Μια αναφορά από την Wall Street Journal την περασμένη εβδομάδα ισχυρίστηκε ότι η Qualcomm (NASDAQ:QCOM) είχε προσεγγίσει την Intel (NASDAQ:INTC) για μια πιθανή εξαγορά, αλλά οι αναλυτές της Citi απέρριψαν την ιδέα, χαρακτηρίζοντάς την "σχεδόν πολύ ανόητη για να σχολιαστεί".
Σύμφωνα με τη Citi, μια τέτοια κίνηση θα ήταν επιζήμια για τους μετόχους της Intel, επικαλούμενη την έλλειψη εμπειρίας της Qualcomm στη λειτουργία εργοστασίων παραγωγής ημιαγωγών και τα ιστορικά υψηλά λειτουργικά της έξοδα.
Οι αναλυτές υποστηρίζουν ότι η Intel θα πρέπει αντ' αυτού να επικεντρωθεί στην έξοδο από την επιχείρηση foundry, μια κίνηση που πιστεύουν ότι είναι προς το συμφέρον των μετόχων.
Η επιχείρηση foundry, την οποία η Citi εκτιμά ότι έχασε 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια το τελευταίο τρίμηνο και προβλέπεται να χάνει περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως, έχει ελάχιστες πιθανότητες να γίνει κερδοφόρα επιχείρηση, σύμφωνα με την επενδυτική τράπεζα.
Πιστεύουν ότι η έξοδος από αυτόν τον τομέα θα μπορούσε να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Intel μεταξύ 3,00 και 4,00 δολαρίων, ενώ παράλληλα θα αυξήσει τα μικτά περιθώρια κέρδους στο εύρος του χαμηλού έως μεσαίου 50%.
Ενώ η Citi αναγνωρίζει ότι η Intel θα πρέπει να αποχωριστεί το τμήμα foundry, η εταιρεία συνιστά στην Intel να διατηρήσει τις δραστηριότητες κατασκευής CPU.
"Πιστεύουμε ότι η Intel θα πρέπει να διατηρήσει την επιχείρηση κατασκευής CPU δεδομένων των συνεργειών με το σχεδιασμό CPU και δεν πιστεύουμε ότι η Intel θα πρέπει να γίνει fabless, καθώς η Intel θα πρέπει να φτάσει την TSMC το 2025", γράφει η τράπεζα.
Η Citi επανέλαβε την αξιολόγηση Neutral για την Intel, με την τιμή-στόχο της Intel να ορίζεται στα 25 δολάρια.
"Αναμένουμε ότι τα κέρδη ανά μετοχή της Intel θα βρίσκονται υπό πίεση λόγω της επιχείρησης foundry, η οποία πιστεύουμε ότι έχει ελάχιστες πιθανότητες επιτυχίας", κατέληξε η Citi.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης