Η Darden Restaurants (NYSE:DRI) έλαβε ανάμεικτες απόψεις από αναλυτές την Παρασκευή, με την Evercore ISI να αναβαθμίζει τη μετοχή ενώ η Bernstein υιοθετεί μια πιο επιφυλακτική στάση.
Η Evercore ISI αναβάθμισε την Darden σε Outperform από In Line, αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 165 σε 205 δολάρια, επικαλούμενη αυξημένη εμπιστοσύνη στην ανάπτυξη των πωλήσεων, ιδιαίτερα στο Olive Garden, το οποίο αντιπροσωπεύει το 45% των πωλήσεων της εταιρείας.
Η Evercore ISI τόνισε νέες πρωτοβουλίες όπως περισσότερες διαφημίσεις με έμφαση στις τιμές, προσφορές περιορισμένου χρόνου (LTOs) και την ενσωμάτωση του Uber Eats ως βασικούς παράγοντες.
"Πιστεύουμε ότι η εταιρεία θα συνεχίσει να εστιάζει στην κερδοφόρα ανάπτυξη των πωλήσεων, επιτρέποντας στο περιθώριο EBITDA να βελτιωθεί τους επόμενους 12 μήνες", ανέφερε η Evercore ISI, αυξάνοντας επίσης την εκτίμησή της για την ανάπτυξη των συγκρίσιμων πωλήσεων (SSS) για το οικονομικό έτος 2026 σε 3% από 1,5%.
"Παραμένουμε επίσης σίγουροι για το Long Horn (25% των πωλήσεων) καθώς συνεχίζει να κερδίζει μερίδιο αγοράς", πρόσθεσε η εταιρεία.
Αντίθετα, η Bernstein υποβάθμισε την Darden σε Market-Perform από Outperform, επικαλούμενη περιορισμένες προοπτικές ανόδου και συνεχιζόμενες μακροοικονομικές πιέσεις που επηρεάζουν τις καταναλωτικές δαπάνες.
Η εταιρεία σημείωσε ότι οι συγκρίσιμες πωλήσεις του Olive Garden μειώθηκαν κατά 2,9% στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, σηματοδοτώντας τη μεγαλύτερη οπισθοδρόμηση της αλυσίδας σε πάνω από μια δεκαετία, εξαιρουμένων των διαταραχών λόγω πανδημίας.
Η Bernstein σημείωσε ότι ενώ η διοίκηση έχει στραφεί σε μια πιο επιθετική στρατηγική, συμπεριλαμβανομένων των LTOs και των διαφημίσεων με έμφαση στις τιμές, βλέπουν πιθανές μακροπρόθεσμες προκλήσεις: "Σημειώνουμε ότι αυτές οι προσπάθειες ενδέχεται να καλύπτουν πιο διαρκείς πιέσεις από ό,τι είχαμε προβλέψει".
"Με τη χαμηλή συχνότητα στις κατηγορίες στις οποίες δραστηριοποιείται η Darden, αναμένουμε ότι θα χρειαστεί κάποιος χρόνος για να παρατηρήσουν οι καταναλωτές τις αλλαγές", πρόσθεσαν.
Η Bernstein παραμένει ανήσυχη για τους κινδύνους πληθωρισμού στο εργατικό δυναμικό και τις πιθανές επιπτώσεις των αυστηρότερων ελέγχων μετανάστευσης, που θα μπορούσαν να συρρικνώσουν τη δεξαμενή εργατικού δυναμικού.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, αναμένουν ότι η Darden θα επιτύχει τον στόχο της για το οικονομικό έτος 2025 με αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS) κατά 6-8%, αλλά αναθεώρησαν την τιμή-στόχο τους προς τα κάτω στα 180 δολάρια από 190 δολάρια, σημειώνοντας ότι η πρόσφατη άνοδος της μετοχής έχει εξισορροπήσει το προφίλ κινδύνου-ανταμοιβής.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης