Αποτελέσματα 1ου 3μήνου 2015
* Τα επαναλαμβανόμενα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων
διαμορφώθηκαν το 1o 3μηνο 2015 σε €266 εκατ., αυξημένα κατά 6%
έναντι του 1ου 3μήνου 2014 και κατά 7% έναντι του προηγούμενου
τριμήνου.
* Τα καθαρά έντοκα έσοδα του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε €500
εκατ., αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση και με μικρή υποχώρηση 2%
σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, λόγω και της επιβάρυνσης από
τη χρήση του μηχανισμού ELA, η οποία όμως μετριάσθηκε από την
περαιτέρω αποκλιμάκωση του κόστους προθεσμιακών καταθέσεων στην
Ελλάδα το 1ο 3μηνο 2015 στις 183 μ.β. από 206 μ.β. το 4o 3μηνο
2014.
* Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ανήλθαν σε €83 εκατ. το 1ο
3μηνο, παρουσιάζοντας άνοδο 4% σε ετήσια βάση. Η οικονομική
αβεβαιότητα το 1ο 3μηνο του έτους δεν άφησε ανεπηρέαστη και την
παραγωγή προμηθειών, που όμως κατέγραψε σχετική ανθεκτικότητα.
* Τα επαναλαμβανόμενα καθαρά λειτουργικά έσοδα διαμορφώθηκαν
σε €593 εκατ., αυξημένα κατά 3% ετησίως και με μικρή υποχώρηση
2% σε τριμηνιαία βάση.
* Το επαναλαμβανόμενο λειτουργικό κόστος διαμορφώθηκε στα
€327 εκατ., μειωμένο σημαντικά κατά 9% σε σχέση με το
προηγούμενο τρίμηνο. Ειδικά, οι δαπάνες προσωπικού χωρίς έκτακτα
στοιχεία παρουσίασαν μείωση κατά 9% σε ετήσια βάση.
* Ο δείκτης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών
παρέμεινε σταθερός στο 39% έναντι του Δεκεμβρίου 2014. Η
δημιουργία νέων καθυστερήσεων περιορίσθηκε σε €264 εκατ. το 1ο
3μηνο ή 38 μ.β. επί των δανείων. O δείκτης κάλυψης των δανείων
σε καθυστέρηση από σωρευμένες προβλέψεις παραμένει υψηλός στο
57%, σημαντικά αυξημένος έναντι του Μαρτίου 2014 (51%).
* Οι προβλέψεις δανείων στο 1ο 3μηνο ανήλθαν σε €278 εκατ.,
αντίστοιχα με το ύψος των νέων καθυστερήσεων, με αποτέλεσμα οι
σωρευμένες προβλέψεις να αντιπροσωπεύουν το 22% του συνολικού
δανειακού χαρτοφυλακίου μετά και τις διαγραφές (€0,4 δισ. το 1ο
3μηνο 2015).
* Τα καθαρά αποτελέσματα από συνεχιζόμενες δραστηριότητες
που αναλογούν στους μετόχους στο 1ο 3μηνο διαμορφώθηκαν σε -€69
εκατ.
Σημειώνεται ότι, σε ατομική βάση, η Τράπεζα Πειραιώς εμφάνισε
επαναλαμβανόμενα καθαρά κέρδη €23 εκατ. το 1ο 3μηνο 2015 για
πρώτη φορά μετά το 1ο 3μηνο του 2011.
* Το ενεργητικό του Ομίλου παρουσίασε ονομαστική μείωση 1%
έναντι του Δεκεμβρίου 2014 στα €88,5 δισ. Προσαρμόζοντας το
τέλος 2014 για το εποχικό δάνειο προς τον ΟΠΕΚΕΠΕ (€1,8 δισ.)
και το τέλος Μαρτίου 2015 για την επίπτωση ανατίμησης του CHF
και του USD στο δανειακό χαρτοφυλάκιο (+€1,1 δισ.), το σύνολο
ενεργητικού παρέμεινε αμετάβλητο σε τριμηνιαία βάση.
* Οι καταθέσεις πελατών διαμορφώθηκαν στα €46,5 δισ.,
σημειώνοντας μείωση κατά 15% ή περίπου €8 δισ. έναντι του τέλους
2014. Υπογραμμίζεται ότι, μετά τη συμφωνία στο Eurogroup της
20ης Φεβρουαρίου 2015, οι εκροές περιορίσθηκαν σημαντικά, ενώ
από το Μάρτιο 2015 και μετά υπάρχει μετατόπιση στη σύνθεση των
εκροών καταθέσεων προς τις καταθέσεις Γενικής Κυβέρνησης. Παρά
τη μείωση της καταθετικής βάσης δεν ανακόπηκε η πτωτική τάση του
κόστους των προθεσμιακών καταθέσεων, η οποία συνεχίσθηκε και στο
1ο 3μηνο του τρέχοντος έτους.
* Τα δάνεια προ προβλέψεων και προσαρμογών, εμφανίζουν
τριμηνιαία άνοδο κατά €0,2 δισ. στα €71,4 δισ. Προσαρμοσμένα για
την ανατίμηση του CHF και του USD το 1ο 3μηνο 2015 παρέμειναν σε
πορεία απομόχλευσης και εμφάνισαν κάμψη της τάξης του 1% σε
τριμηνιαία βάση (εξαιρώντας το εποχικό δάνειο ΟΠΕΚΕΠΕ στο τέλος
του 2014). Τα δάνεια μετά από προβλέψεις διαμορφώθηκαν σε €55,7
δισ.
* Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε στο 120% το
Μάρτιο 2015 από 101% το Δεκέμβριο 2014, σε επίπεδα αντίστοιχα
με της ελληνικής αγοράς (122% στο τέλος Μαρτίου 2015). Ο δείκτης
καθαρής χρηματοδότησης από το Ευρωσύστημα (χωρίς τα ομόλογα EFSF
που έχουν χρησιμοποιηθεί για την άντληση ρευστότητας από την
ΕΚΤ) ανήλθε στο 18% επί του ενεργητικού από 9% το Δεκέμβριο
2014, συνέπεια της μείωσης των καταθέσεων.
* Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου
σύμφωνα με το πλαίσιο Βασιλείας ΙΙΙ διαμορφώνεται στο 12,0%1,
ενώ ο δείκτης Common Equity Tier 1 ανέρχεται στο 11,9%1, με
επιβάρυνση €0,7 δισ. στο σταθμισμένο ενεργητικό από ανατίμηση
δανείων σε CHF και USD. Με βάση την πλήρη εφαρμογή των κανόνων
της Βασιλείας ΙΙΙ (fully loaded), ο δείκτης CET-1 διαμορφώθηκε
σε 11,1%1.
* Στις 17 Απριλίου 2015 η Τράπεζα Πειραιώς απέκτησε το υγιές
μέρος της Πανελλήνιας Τράπεζας, συμβάλλοντας με αυτόν τον τρόπο
στην περαιτέρω αναδιάρθρωση του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Η εξαγορασθείσα περίμετρος περιελάμβανε €504 εκατ. καταθέσεις,
€370 εκατ. δάνεια πριν από προβλέψεις, καθώς και 26 καταστήματα
και 163 εργαζόμενους. Η αρχική εκτίμηση του χρηματοδοτικού κενού
(funding gap) ανήλθε σε €273 εκατ., ενώ το οριστικό ποσό
αναμένεται να προσδιοριστεί σε διάστημα μικρότερο των 6 μηνών
από τη συναλλαγή από ορκωτό ελεγκτή που έχει ορισθεί από την
ΤτΕ.
* Στις 21 Μαΐου 2015 η Τράπεζα Πειραιώς κατέληξε σε οριστική
συμφωνία με την Al Ahli Bank of Kuwait για την πώληση της
Piraeus Bank Egypt έναντι τιμήματος USD 150 εκατ. Η συναλλαγή
αυτή βελτιώνει το δείκτη CET1 κατά περίπου 30 μ.β. και ενισχύει
τη ρευστότητα του Ομίλου κατά €0,2 δισ. περίπου, ενώ εντάσσεται
στο πλαίσιο υλοποίησης του εγκεκριμένου Σχεδίου Αναδιάρθρωσης
του Ομίλου.
* Το δίκτυο καταστημάτων στο τέλος Μαρτίου 2015 αριθμούσε
1.137 μονάδες, με 791 καταστήματα στην Ελλάδα και 346 στο
εξωτερικό. Το δίκτυο του Ομίλου μειώθηκε κατά 38 επιπλέον
καταστήματα στη διάρκεια του 1ου 3μήνου 2015, με τον στόχο του
Σχεδίου Αναδιάρθρωσης για την Ελλάδα (870 καταστήματα το 2017)
να έχει ήδη επιτευχθεί από το τέλος του 2014.
* Το ανθρώπινο δυναμικό του Ομίλου διαμορφώθηκε στο τέλος
Μαρτίου 2015 σε 21.033 άτομα, και στην Ελλάδα σε 15.499, έχοντας
επιτύχει ήδη από το τέλος του 2014 και αυτόν τον στόχο του
Σχεδίου Αναδιάρθρωσης τρία έτη νωρίτερα. Το προσωπικό των
διεθνών δραστηριοτήτων διαμορφώθηκε σε 5.533 άτομα (4.277
pro-forma για την πώληση των δραστηριοτήτων στην Αίγυπτο).
Τα καθαρά έσοδα λειτουργίας του Ομίλου για το 1o 3μηνο 2015
διαμορφώθηκαν σε €589 εκατ. αυξημένα κατά 6% σε ετήσια βάση (+3%
εξαιρουμένων των εκτάκτων στοιχείων). Τα καθαρά έντοκα έσοδα
διαμορφώθηκαν σε €500 εκατ., αυξημένα κατά 4% σε σχέση με το
αντίστοιχο 3μηνο 2014 και μειωμένα κατά 2% έναντι του αμέσως
προηγούμενου 3μήνου, γεγονός που οφείλεται κυρίως στην
επιβάρυνση λόγω χρήσης του μηχανισμού ELA το 1ο 3μηνο του έτους.
Ωστόσο το γεγονός αυτό αντισταθμίστηκε από την περαιτέρω
αποκλιμάκωση του μέσου μηνιαίου κόστους των προθεσμιακών
καταθέσεων που μειώθηκε στις 180 μ.β. έναντι 195 μ.β. το
Δεκ.2014. Σημειώνεται ότι, παρά τις εξελίξεις στην αγορά, οι
οποίες είχαν ως αποτέλεσμα τη σημαντική εκροή καταθέσεων στο 1ο
3μηνο 2015, η πορεία αποκλιμάκωσης του κόστους των προθεσμιακών
καταθέσεων δεν επηρεάσθηκε και έτσι το επιτόκιο των νέων
προθεσμιακών στο τέλος Απριλίου 2015 διαμορφώθηκε στο 1,75%.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (NIM) για το 1ο 3μηνο 2015
διαμορφώθηκε στις 273 μ.β. έναντι 255 μ.β. το αντίστοιχο 3μηνο
πέρυσι (ως ποσοστό του ενεργητικού εξαιρουμένων των ομολόγων
EFSF). Τα καθαρά έσοδα τόκων της δραστηριότητας στην Ελλάδα
διαμορφώθηκαν το 1ο 3μηνο 2015 σε €432 εκατ., ενώ του εξωτερικού
σε €68 εκατ.
Τα καθαρά έσοδα προμηθειών ανήλθαν σε €83 εκατ. το 1ο 3μηνο
2015, +4% σε ετήσια βάση και -4% σε τριμηνιαία βάση, κυρίως λόγω
των οικονομικών εξελίξεων που επηρέασαν αρνητικά τις προμήθειες
δανείων. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών (ως ποσοστό του ενεργητικού
εξαιρουμένων των ομολόγων EFSF) ανήλθαν στις 45 μ.β. (+3 μ.β.
ετησίως). Οι προμήθειες της εμπορικής τραπεζικής αποτελούν το
86% του συνόλου προμηθειών του 1ου 3μήνου 2015, ενώ της
επενδυτικής τραπεζικής και του asset management συμβάλλουν κατά
7% και 8% αντίστοιχα. Τα καθαρά έσοδα προμηθειών της
δραστηριότητας στην Ελλάδα διαμορφώθηκαν το 1ο 3μηνο 2015 σε €71
εκατ., ενώ του εξωτερικού σε €12 εκατ.
Τα έξοδα λειτουργίας του Ομίλου ανήλθαν σε €344 εκατ. Ποσοστό
51% αφορά δαπάνες προσωπικού (€176 εκατ.), το 40% έξοδα
διοίκησης (€138 εκατ.) και το 9% αποσβέσεις και λοιπά έξοδα (€31
εκατ.). Το κόστος λειτουργίας του 1ου 3μήνου 2015, εξομαλυμένο
για έκτακτα έξοδα, διαμορφώθηκε στα €327 εκατ., μειωμένο κατά 9%
έναντι του 4ου 3μήνου 2014 και ελαφρά αυξημένο κατά 1% έναντι
του αντίστοιχου περσινού τριμήνου. Σημειώνεται ότι η αύξηση 1%
είναι τεχνικής φύσεως, καθώς στο 1ο 3μηνο 2015 πραγματοποιήθηκε
για πρώτη φορά πρόσθετη εποχική εξομάλυνση των γενικών εξόδων,
πέραν των συνήθων προσαρμογών που γίνονταν κάθε φορά για τον
επιμερισμό των δεδουλευμένων εξόδων. Ο δείκτης κόστους προς
έσοδα σε προσαρμοσμένη βάση το 1ο 3μηνο 2015 διαμορφώθηκε στο
55% από 59% το προηγούμενο 3μηνο.
Η χρηματοδότηση της Τράπεζας Πειραιώς μέσω του
Ευρωσυστήματος στις 31 Μαρτίου 2015 αυξήθηκε στα €30,3 δισ. από
€14,1 δισ. το Δεκ.2014 (ELA: €15,4 δισ. και μηδέν αντίστοιχα). Η
αύξηση οφείλεται κυρίως στη μείωση των καταθέσεων στην Ελλάδα,
στην έλλειψη πρόσβασης στη διατραπεζική αγορά repo, αλλά και
στην άντληση ρευστότητας από τον έκτακτο μηχανισμό ELA, λόγω της
απόφασης της ΕΚΤ να αναστείλει την αποδοχή τίτλων εκδόσεως ή
εγγύησης Ελληνικού Δημοσίου για πράξεις κύριας
αναχρηματοδότησης. H χρηματοδότηση μέσω Ευρωσυστήματος τον
Απρίλιο 2015 ανήλθε σε €32 δισ. για την Πειραιώς έναντι συνόλου
αγοράς ύψους €113 δισ.
Ο δείκτης καθαρής χρηματοδότησης από το Ευρωσύστημα (χωρίς τα
ομόλογα EFSF που έχουν χρησιμοποιηθεί για την άντληση
ρευστότητας από την ΕΚΤ) ανήλθε στο 18% επί του ενεργητικού
έναντι 9% το Δεκέμβριο 2014.
Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου
Ο σχηματισμός των νέων δανείων σε καθυστέρηση, που σχεδόν
μηδενίσθηκε στο τελευταίο 3μηνο του 2014 μετά από μακρά πορεία
αποκλιμάκωσης, παρουσίασε ελαφρά αντιστροφή της τάσης στο 1ο
3μηνο 2015, λόγω της εξελισσόμενης οικονομικής αβεβαιότητας και
διαμορφώθηκε στα +€0,3 δισ. Αναλυτικότερα, τα νέα δάνεια σε
καθυστέρηση ως ποσοστό των συνολικών δανείων εμφάνισαν άνοδο στο
0,38% επί των δανείων. Η ταχύτερη δυνατή εξάλειψη της τρέχουσας
αβεβαιότητας μέσω της επίτευξης συμφωνίας μεταξύ της Ελλάδας και
των θεσμών, εκτιμάται ότι θα συμβάλει στην επάνοδο της πτωτικής
τάσης στα νέα δάνεια σε καθυστέρηση.
Ο δείκτης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών προς το
σύνολο των δανείων του Ομίλου, μετά και τις διαγραφές περίπου
€0,3 δισ. στο 1ο 3μηνο 2015, διαμορφώνεται οριακά ανοδικός στο
38,9% στο τέλος Μαρτίου 2015 από 38,8% το Δεκέμβριο 2014 (με
προσαρμογή για το εποχικό δάνειο ΟΠΕΚΕΠΕ το οποίο αποπληρώθηκε
στις αρχές του 2015).
Η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών,
διαμορφώθηκε στο τέλος Μαρτίου 2015 στο 56,5% (Ελλάδα 56,3%,
διεθνείς δραστηριότητες 58,3%) από 50,7% τον Μάρτιο 2014. Εάν
προστεθούν τα ενσώματα καλύμματα και οι εξασφαλίσεις η κάλυψη
διαμορφώνεται σε 122%. Αντίστοιχα, ο δείκτης σωρευμένων
προβλέψεων προς το σύνολο δανείων στο τέλος Μαρτίου 2015 φτάνει
στο ιδιαίτερα υψηλό επίπεδο του 22,0% (25,3% στα επιχειρηματικά,
6,8% στα στεγαστικά, 37,0% στα καταναλωτικά και κάρτες), από
19,2% τον Μάρτιο 2014, όταν το αντίστοιχο ποσοστό στην ελληνική
αγορά διαμορφώνεται σε 17,6% για το Μάρτιο 2015 (ατομικοί
ισολογισμοί).