Ο Rosenthal Bennett, συνιδρυτής και πρόεδρος του τμήματος Private Equity της Ares Management Corp (NYSE:ARES), πούλησε πρόσφατα ένα σημαντικό μέρος των μετοχών του στην εταιρεία. Σύμφωνα με πρόσφατη κατάθεση στην SEC, ο Bennett διέθεσε μετοχές αξίας περίπου 15,2 εκατ. δολαρίων. Οι συναλλαγές, που πραγματοποιήθηκαν στις 25 και 26 Νοεμβρίου 2024, εκτελέστηκαν σε τιμές που κυμαίνονταν από 174,45 έως 178,46 δολάρια ανά μετοχή.
Οι πωλήσεις του Bennett πραγματοποιήθηκαν μέσω της BAR Holdings, LLC, μιας εταιρείας που ελέγχει. Μετά τις συναλλαγές, διατηρεί την κυριότητα 29.107 μετοχών απευθείας μέσω της BAR Holdings, LLC, και κατέχει επιπλέον μετοχές έμμεσα ως περιορισμένος εταίρος στην Ares Owners Holdings L.P. Οι πωλήσεις ήταν μέρος ενός προκαθορισμένου σχεδίου συναλλαγών 10b5-1 που υιοθετήθηκε τον Αύγουστο του 2024, επιτρέποντας στα στελέχη να πωλούν προκαθορισμένες ποσότητες μετοχών σε καθορισμένα διαστήματα για την αποφυγή πιθανών κατηγοριών για εκμετάλλευση εμπιστευτικών πληροφοριών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Ares Management Corporation έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη στα πρόσφατα οικονομικά της αποτελέσματα. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 18% στις αμοιβές διαχείρισης, αύξηση 24% στα κέρδη που σχετίζονται με αμοιβές και αύξηση 28% στο πραγματοποιηθέν εισόδημα. Η Ares έχει επίσης δραστηριοποιηθεί στην παγκόσμια αγορά, διαθέτοντας σχεδόν 30 δισ. δολάρια το τρίμηνο, συμβάλλοντας σε ένα σύνολο 74,6 δισ. δολαρίων για το έτος. Έχουν επίσης σημειωθεί προσπάθειες συγκέντρωσης κεφαλαίων που σπάνε ρεκόρ, με σχεδόν 21 δισ. δολάρια να συγκεντρώνονται μόνο στο τρίτο τρίμηνο.
Η RBC Capital Markets έχει ενημερώσει τις προβλέψεις της για την Ares Management, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 185 δολάρια από τα προηγούμενα 170 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της εταιρείας. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια αναθεωρημένη προοπτική για τις οικονομικές δυνατότητες της εταιρείας και τη θέση της στον τομέα των ιδιωτικών πιστώσεων. Παρά την ελαφρά αναθεώρηση προς τα κάτω των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή, ο αναλυτής εξέφρασε αυξανόμενη αναγνώριση της πιθανής ανθεκτικότητας στη δυναμική συγκέντρωσης κεφαλαίων της Ares Management.
Ωστόσο, η Ares Management αναμένει μείωση του περιθωρίου κερδών που σχετίζεται με τις αμοιβές σε περίπου 40% το τέταρτο τρίμηνο λόγω διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου του αυξημένου κόστους αποζημίωσης. Παρά αυτό, η Ares προβλέπει ισχυρή απόδοση το τέταρτο τρίμηνο με αναμενόμενα έσοδα από αμοιβές που σχετίζονται με την απόδοση μεταξύ 160 εκατ. και 170 εκατ. δολαρίων, και αναμένει συνεχή αύξηση των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων και του εισοδήματος από αποδόσεις το 2025 και μετά.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να παρέχουμε επιπλέον πλαίσιο στην πρόσφατη πώληση μετοχών του Rosenthal Bennett, αξίζει να εξετάσουμε ορισμένους βασικούς οικονομικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro για την Ares Management Corp (NYSE:ARES).
Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα, η Ares Management διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 36,09 δισ. δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον χώρο της εναλλακτικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Η μετοχή της εταιρείας έχει επιδείξει αξιοσημείωτη απόδοση, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 68,66% και απόδοση από την αρχή του έτους 53,45%. Αυτή η ισχυρή απόδοση ευθυγραμμίζεται με ένα InvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι η Ares έχει δείξει υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Ares διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 80,2 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E 108,99 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να έχει τιμολογηθεί με premium σε σύγκριση με τα κέρδη της, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει παράγοντα στην απόφαση του Bennett να πουλήσει μετοχές.
Από την θετική πλευρά, η Ares Management έχει διατηρήσει μια συνεπή πολιτική μερισμάτων. Ένα InvestingPro Tip τονίζει ότι η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα έτη. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 2,08%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 20,78% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές και πληροφορίες. Υπάρχουν 8 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την Ares Management, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης