Τη Δευτέρα, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Scholar Rock (NASDAQ:SRRK), αυξάνοντας τον στόχο τιμής της βιοτεχνολογικής εταιρείας από 36,00$ σε 45,00$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς.
Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη αποτυχία μιας δοκιμής Φάσης 3 από μια ανταγωνιστική εταιρεία στην αγορά της Νωτιαίας Μυϊκής Ατροφίας (SMA). Ο αναλυτής τόνισε τις σημαντικές βελτιώσεις της Scholar Rock στη θεραπεία της SMA με το φάρμακό της Apitegromab ως βασικό παράγοντα για την αύξηση του στόχου τιμής.
Ο αυξημένος στόχος τιμής βασίζεται στην προσδοκία υψηλότερων μέγιστων πωλήσεων για τη θεραπεία SMA της Scholar Rock, οι οποίες εκτιμάται τώρα ότι θα φτάσουν τα 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένες από την προηγούμενη πρόβλεψη των 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η αισιοδοξία του αναλυτή βασίζεται στην πεποίθηση ότι η ευκαιρία της αγοράς SMA μπορεί να είναι μεγαλύτερη από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως, ιδιαίτερα μετά τη μείωση της ανταγωνιστικής απειλής λόγω της αποτυχίας της δοκιμής του ανταγωνιστή.
Ο αναλυτής σημείωσε επίσης την πιθανή πρόσθετη αξία στην τιμή των μετοχών της Scholar Rock από τις αυξημένες μέγιστες πωλήσεις, αναφέροντας ότι κάθε επιπλέον 100 εκατομμύρια δολάρια σε μέγιστες πωλήσεις θα μπορούσαν να προσθέσουν περίπου 3,00$ ανά μετοχή στην αποτίμηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF). Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της εταιρείας στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας στο τοπίο θεραπείας της SMA.
Επιπλέον, το Apitegromab της Scholar Rock δεν παρατηρείται μόνο για την SMA αλλά βρίσκεται επίσης σε δοκιμή Φάσης 2 για την παχυσαρκία, με αναμενόμενα δεδομένα στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο αναλυτής της Truist Securities επισήμανε ότι το τρέχον μοντέλο δεν λαμβάνει ακόμη υπόψη τη δοκιμή για την παχυσαρκία, υποδηλώνοντας περαιτέρω δυνατότητες ανόδου.
Ο αναλυτής κατέληξε προτείνοντας ότι τα θετικά δεδομένα για την SMA και οι συνεχιζόμενες δοκιμές θα μπορούσαν να καταστήσουν τη Scholar Rock έναν ελκυστικό υποψήφιο για εξαγορά. Αυτή η προοπτική προσφέρει μια εικόνα για τη στρατηγική τοποθέτηση της βιοτεχνολογικής εταιρείας και τις μελλοντικές δυνατότητες στη φαρμακευτική βιομηχανία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Scholar Rock, μια βιοφαρμακευτική εταιρεία, είδε τον στόχο τιμής των μετοχών της να αναβαθμίζεται από την BMO Capital Markets και την H.C. Wainwright λόγω ισχυρής οικονομικής απόδοσης και υποσχόμενων αποτελεσμάτων δοκιμών φαρμάκων. Η BMO Capital Markets προσάρμοσε τον στόχο της σε 39,00$ από 38,00$, ενώ η H.C. Wainwright αύξησε τον στόχο της σε 40$ από 35$. Και οι δύο εταιρείες διατήρησαν τις θετικές αξιολογήσεις τους για τη μετοχή.
Αυτές οι προσαρμογές ακολούθησαν τις πρόσφατες εξελίξεις της Scholar Rock, συμπεριλαμβανομένων των επιτυχημένων κερδών του τρίτου τριμήνου και των θετικών αποτελεσμάτων από τη μελέτη SAPPHIRE Φάσης 3 για το φάρμακο apitegromab, μια πιθανή θεραπεία για τη νωτιαία μυϊκή ατροφία (SMA). Η μελέτη πέτυχε τους πρωτεύοντες στόχους της, οδηγώντας σε σημαντική βελτίωση της κινητικής λειτουργίας.
Ενισχύοντας περαιτέρω την οικονομική θέση της εταιρείας, η Scholar Rock ολοκλήρωσε μια επακόλουθη προσφορά ύψους 345 εκατομμυρίων δολαρίων, αυξάνοντας το ταμειακό της υπόλοιπο σε περίπου 463 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία προετοιμάζεται να υποβάλει ρυθμιστικές αιτήσεις το πρώτο τρίμηνο του 2025, με προγραμματισμένη εμπορική κυκλοφορία του apitegromab στις ΗΠΑ το τέταρτο τρίμηνο του 2025. Επιπλέον, η Scholar Rock αναπτύσσει το SRK-439 και διεξάγει τη μελέτη EMBRAZE Φάσης 2, και τα δύο στοχεύουν στη διαχείριση της παχυσαρκίας.
Αναλυτές τόσο από την BMO Capital Markets όσο και από την H.C. Wainwright υποδεικνύουν ότι το apitegromab έχει τη δυνατότητα να δημιουργήσει έσοδα άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εστίαση της Scholar Rock στην αντιμετώπιση ανεκπλήρωτων αναγκών στη θεραπεία της SMA και τη διαχείριση της παχυσαρκίας.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Scholar Rock στην αγορά ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Truist Securities. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει δει μια αξιοσημείωτη απόδοση τιμής 222,76% τους τελευταίους τρεις μήνες, αντικατοπτρίζοντας την αυξανόμενη εμπιστοσύνη των επενδυτών. Αυτή η άνοδος πιθανότατα επηρεάζεται από τις θετικές εξελίξεις στη θεραπεία της SMA και τη μειωμένη ανταγωνιστική πίεση που αναφέρθηκε στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Scholar Rock "λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους" και έχει "ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς προχωρά τα κλινικά της προγράμματα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες" και "οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος", υπογραμμίζοντας τη κερδοσκοπική φύση των επενδύσεων στη βιοτεχνολογία.
Η υψηλή μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, ένα άλλο InvestingPro Tip, ευθυγραμμίζεται με τη δυνατότητα για σημαντικές κινήσεις τιμών με βάση τα αποτελέσματα των κλινικών δοκιμών, όπως αποδεικνύεται από την πρόσφατη άνοδο της τιμής της μετοχής μετά την αποτυχία της δοκιμής ενός ανταγωνιστή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Scholar Rock στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης