Την Τρίτη, η Citi αύξησε την τιμή-στόχο για το NASDAQ:TCOM, τη μετοχή της Trip.com Group Limited, σε 73,00$ από 72,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς. Η προσαρμογή έρχεται μετά την ανακοίνωση ισχυρών αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου από την Trip.com, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για τα έσοδα, κυρίως λόγω της σημαντικής απόδοσης στις μεταφορές και σε άλλα έσοδα. Το τελευταίο πιστεύεται ότι ενισχύθηκε από την αύξηση των διαφημιστικών δαπανών των επιχειρηματικών συνεργατών στην πλατφόρμα της Trip.com.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η δυναμική των εσόδων θα συνεχίσει να επιταχύνεται στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, οδηγούμενη από σημαντικά κέρδη μεριδίου αγοράς εν μέσω υγιούς ανταγωνισμού και υπεραπόδοσης στις Μέσες Ημερήσιες Τιμές (ADR) εγχώριων ξενοδοχείων στην πλατφόρμα της Trip.com σε σύγκριση με τον κλάδο. Επιπλέον, αναμένεται αύξηση των εσόδων από τις μεταφορές λόγω της ομαλοποίησης των συγκριτικών στοιχείων για το ποσοστό προμήθειας.
Παρά αυτές τις θετικές ενδείξεις, η Citi σημειώνει ότι το περιθώριο του τέταρτου τριμήνου θα μπορούσε να συρρικνωθεί σε ετήσια βάση λόγω πληρωμών μπόνους, αυξημένων δαπανών μάρκετινγκ και αυξανόμενης συνεισφοράς από την Trip.com. Ωστόσο, οι δυνατότητες ανοδικής πορείας παραμένουν, υποστηριζόμενες από την ισχυρή δυναμική των εσόδων.
Υπό το φως των επιδόσεων του τρίτου τριμήνου, η Citi αύξησε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη του 2024, 2025 και 2026 κατά 6%, 2% και 2% αντίστοιχα. Η υποστήριξη της εταιρείας για τη διατήρηση της αξιολόγησης Αγοράς βασίζεται στην εντυπωσιακή δυναμική των εσόδων, τα κέρδη μεριδίου αγοράς στην εγχώρια αγορά και το δομικό αφήγημα γύρω από την Trip.com.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Trip.com παρουσιάζει ισχυρή ανάπτυξη, όπως αποδεικνύεται από τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου και τις επακόλουθες αναβαθμίσεις των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε αξιοσημείωτη αύξηση 16% στα καθαρά έσοδα σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 15,9 δισεκατομμύρια RMB. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας ήταν 5,7 δισεκατομμύρια RMB, επιδεικνύοντας ισχυρή ταμειακή θέση με 86,9 δισεκατομμύρια RMB.
Αναλυτές από την TD Cowen και την Benchmark έχουν δείξει εμπιστοσύνη στην απόδοση της Trip.com, αυξάνοντας τους αντίστοιχους στόχους τιμής μετοχής σε 71$ και 80$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς. Αυτές οι προσαρμογές έρχονται μετά την ανακοίνωση των εσόδων του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, που έδειξε αύξηση 15,5% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω των ισχυρών διαφημιστικών εσόδων.
Τα έσοδα για το τρέχον τρίμηνο παρουσιάζουν ανοδική τάση με ρυθμό 17-20%, εν μέρει λόγω μικρότερων μειώσεων στη μέση ημερήσια τιμή για τα εγχώρια ξενοδοχεία. Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η TD Cowen αύξησε την πρόβλεψή της για τα έσοδα της Trip.com το 2025 κατά 2% σε όρους RMB.
Η μελλοντική ανάπτυξη της Trip.com αναμένεται να οδηγηθεί από διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της βαθύτερης διείσδυσης στην αγορά, της δημογραφικής επέκτασης και της στροφής των καταναλωτικών δαπανών προς τις εμπειρίες. Η εταιρεία επικεντρώνεται επίσης στην ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης για τη βελτίωση των εμπειριών των χρηστών και της λειτουργικής αποδοτικότητας.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM), όπως επισημαίνεται στην ανάλυση της Citi, υποστηρίζεται περαιτέρω από πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 50,61% τους τελευταίους δώδεκα μήνες ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της Citi για συνεχιζόμενη δυναμική εσόδων. Αυτή η ανάπτυξη συμπληρώνεται από ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 81,48%, το οποίο τα ΙnvestingPro Tips αναγνωρίζουν ως ένα από τα δυνατά σημεία της εταιρείας.
Η αγορά φαίνεται να αναγνωρίζει τις δυνατότητες της Trip.com, με τη μετοχή να παρουσιάζει ισχυρή απόδοση 72,98% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένου ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε δείκτη P/E 16,1, τον οποίο τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ως χαμηλό σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης θα μπορούσε να υποδηλώνει περαιτέρω δυνατότητες ανόδου, υποστηρίζοντας τη θετική στάση της Citi.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Trip.com στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες με 10 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας στη δυναμική βιομηχανία ταξιδιών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης