Η Velocity Financial, Inc. (VEL), μια εταιρεία χρηματοδότησης ακινήτων, ανέφερε σημαντική αύξηση στους όγκους χορήγησης δανείων και στα καθαρά έσοδα από τόκους κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία σημείωσε αύξηση 64% σε ετήσια βάση στους όγκους χορήγησης δανείων, φτάνοντας τα 476,8 εκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 29% στα καθαρά έσοδα από τόκους.
Το καθαρό χαρτοφυλάκιο αυξήθηκε κατά 876 εκατομμύρια δολάρια, ή 22%, με σταθμισμένο μέσο δείκτη δανείου προς αξία 63%. Τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 31%, ενώ το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων διατηρήθηκε στο 10,6%. Η Velocity Financial αναμένει επίσης να ξεπεράσει τον στόχο του χαρτοφυλακίου UPB των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2025, με ισχυρή ζήτηση που υποδεικνύεται από περισσότερες από 900 αιτήσεις για πάνω από 450 εκατομμύρια δολάρια σε UPB που ελήφθησαν μόνο τον Οκτώβριο.
Βασικά Σημεία
- Οι όγκοι χορήγησης δανείων της Velocity Financial αυξήθηκαν κατά 64% σε ετήσια βάση.
- Το καθαρό χαρτοφυλάκιο αυξήθηκε κατά 22%, με σταθμισμένο μέσο δείκτη LTV 63%.
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους και τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 29% και 31% αντίστοιχα.
- Το ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 10,6%.
- Ελήφθησαν πάνω από 900 αιτήσεις τον Οκτώβριο, υποδεικνύοντας ισχυρή ζήτηση.
- Η εταιρεία βρίσκεται σε καλό δρόμο για να ξεπεράσει τον στόχο του χαρτοφυλακίου UPB των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2025.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Velocity Financial προβλέπει ότι η ισχυρή ζήτηση θα συνεχιστεί, με προσδοκίες για πάνω από 150 εκατομμύρια δολάρια σε χορηγήσεις πολλαπλών δανείων με κρατική ασφάλιση το 2025.
Αρνητικά Σημεία
- Η εταιρεία αντιμετωπίζει κινδύνους που σχετίζονται με μη εξυπηρετούμενα δάνεια σε κατάσχεση, των οποίων η διάρκεια μπορεί να κυμαίνεται από 60 ημέρες έως τρία χρόνια, ανάλογα με την πολιτεία.
- Η μέση διάρκεια για τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε κατάσχεση είναι περίπου εννέα έως δέκα μήνες, γεγονός που ενέχει κίνδυνο υποβάθμισης των περιουσιακών στοιχείων.
Θετικά Σημεία
- Η εταιρεία πέτυχε απόδοση ιδίων κεφαλαίων που υπερβαίνει το 25% από την τιτλοποίηση του Οκτωβρίου.
- Η εξειδικευμένη αγορά της Velocity Financial παραμένει σταθερή, με μέσα επιτόκια δανείων στο υψηλό 10% έως χαμηλό 11%.
- Η εταιρεία διαθέτει στρατηγική αντιστάθμισης για τον μετριασμό της μεταβλητότητας των επιτοκίων.
Αστοχίες
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Οι συζητήσεις κατά τη διάρκεια της συνεδρίας ερωτήσεων και απαντήσεων περιελάμβαναν τον αντίκτυπο της μεταβλητότητας των επιτοκίων στο pipeline των χορηγήσεων.
- Αναγνωρίστηκε η δυνατότητα ανάπτυξης στα πολλαπλά δάνεια με κρατική ασφάλιση, με θετικές προοπτικές για ταμειακά κέρδη σύντομα μετά τη χορήγηση.
- Η διοικητική ομάδα εξέφρασε εμπιστοσύνη στην ανταγωνιστική τους θέση και τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τα προϊόντα τους, παρά τις πιθανές διακυμάνσεις της αγοράς.
Η διοικητική ομάδα της Velocity Financial, συμπεριλαμβανομένων του Chris Farrar, CEO, και του Mark Szczepaniak, CFO, συζήτησε την απόδοση της εταιρείας σε ένα περιβάλλον μεταβλητών επιτοκίων, σημειώνοντας ισχυρά επίπεδα χορηγήσεων, ιδιαίτερα τον Οκτώβριο. Ο Farrar τόνισε τη σταθερότητα της εξειδικευμένης αγοράς τους και την αποτελεσματικότητα της στρατηγικής αντιστάθμισης της εταιρείας. Η εταιρεία διαθέτει επίσης μια αφοσιωμένη ομάδα ειδικής εξυπηρέτησης για τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων σε κατάσχεση και τη διατήρηση της κατάστασής τους. Με ένα ποικίλο φάσμα αγοραστών για τις μονοκατοικίες και τα μικρά εμπορικά ακίνητά της, η Velocity Financial παραμένει αισιόδοξη για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου της και τις χορηγήσεις, προβλέποντας ελκυστικές αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων. Η επόμενη τριμηνιαία ενημέρωση αναμένεται στις αρχές του επόμενου έτους.
InvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της Velocity Financial στο γ' τρίμηνο του 2023 υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 35,28% τους τελευταίους δώδεκα μήνες συμβαδίζει με την αναφερόμενη αύξηση 29% στα καθαρά έσοδα από τόκους. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη αντικατοπτρίζεται στην απόδοση της μετοχής, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 37,35% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Velocity Financial διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, με τρέχοντα δείκτη P/E 10,79. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή οικονομική απόδοση και τις προοπτικές ανάπτυξής της. Ο δείκτης PEG της εταιρείας 0,23 υποστηρίζει περαιτέρω αυτήν την άποψη, υποδεικνύοντας ότι η τιμή της μετοχής μπορεί να μην αντικατοπτρίζει πλήρως το δυναμικό αύξησης των κερδών της.
Ένα άλλο InvestingPro Tip σημειώνει ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Velocity Financial υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που είναι κρίσιμο για μια χρηματοοικονομική εταιρεία, ιδιαίτερα δεδομένων των πιθανών κινδύνων που σχετίζονται με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια που αναφέρθηκαν στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Velocity Financial, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης