Την Τετάρτη, η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Ichor Holdings (NASDAQ:ICHR), πάροχο υποσυστημάτων παροχής υγρών για κεφαλαιουχικό εξοπλισμό ημιαγωγών. Ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 35,00 δολάρια από τον προηγούμενο στόχο των 48,00 δολαρίων. Παρά τον χαμηλότερο στόχο, ο οίκος συνεχίζει να συστήνει την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Ο αναλυτής της TD Cowen ανέφερε ως παράγοντα που συνέβαλε στην απόφαση αυτή την αμετάβλητη καθοδήγηση των πωλήσεων της εταιρείας σε τριμηνιαία βάση για τον Σεπτέμβριο του 2024. Η εν λόγω καθοδήγηση υποδηλώνει το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο με παρόμοια επίπεδα εσόδων. Ωστόσο, η εταιρεία αναμένει ανάκαμψη κατά το τέταρτο ημερολογιακό τρίμηνο του 2024 και κατά το ημερολογιακό έτος 2025.
Αν και η ορατότητα για τις μελλοντικές επιδόσεις παραμένει περιορισμένη, η TD Cowen τόνισε αρκετές θετικές πτυχές της Ichor Holdings. Αυτές περιλαμβάνουν πιθανές ανοδικές τάσεις μικτού περιθωρίου κέρδους, την εισαγωγή νέων προϊόντων πάνελ αερίου και μια ευνοϊκή ρύθμιση ανάπτυξης προς το 2025. Ο αναλυτής σημείωσε επίσης ότι οι αποστολές και τα έσοδα της Ichor αναμένεται να ξεπεράσουν τις επιδόσεις του κλάδου εξοπλισμού κατασκευής πλακιδίων (WFE) στην αρχή ενός κύκλου.
Η θετική στάση για την Ichor Holdings υποστηρίζεται περαιτέρω από την άποψη του αναλυτή ότι "οι αποστολές/ανακοινώσεις της ICHR θα πρέπει να υπεραποδίδουν της WFE στην αρχή ενός κύκλου". Η αισιοδοξία του οίκου για τη μετοχή βασίζεται στην προσδοκία ισχυρών επιδόσεων της εταιρείας καθώς ο κλάδος εισέρχεται σε έναν νέο κύκλο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ichor Holdings ανακοίνωσε σταθερά έσοδα του πρώτου τριμήνου του 2024 ύψους 201 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία αναμένει μια μικρή αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους το προσεχές τρίμηνο, παρά την επιβράδυνση των ρυθμών κατασκευής παραδόσεων αερίου EUV και την πτώση στις πωλήσεις εξαρτημάτων με υψηλότερο περιθώριο κέρδους. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που επηρέασαν τις αποφάσεις των αναλυτών της Needham και της TD Cowen.
Η Needham προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Ichor Holdings από τα 44 δολάρια στα 40 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Η προσαρμογή αυτή ακολουθεί την έκθεση κερδών της Ichor για το β' τρίμηνο του 2024 και τις προβλέψεις για το γ' τρίμηνο, οι οποίες ευθυγραμμίστηκαν στενά με τις προσδοκίες της αγοράς. Η TD Cowen, από την άλλη πλευρά, αύξησε τον στόχο τιμής της από τα 42 στα 48 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy με βάση την αναμενόμενη ανάκαμψη των επενδύσεων στην τεχνολογία NAND και τη σταθεροποίηση των επιπέδων αποθεμάτων των πάνελ αερίου. Και οι δύο εταιρείες, παρά την αναγνώριση ορισμένων προκλήσεων, παραμένουν θετικές για τις προοπτικές της Ichor μέχρι την αναμενόμενη ανάκαμψη της NAND το 2025.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης