Τη Δευτέρα, η Stephens, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε την τιμή-στόχο για την South State Corporation (NYSE:SSB), μια εταιρεία τραπεζικών συμμετοχών, στα $101 από τα προηγούμενα $88, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equal Weight για τις μετοχές. Η προσαρμογή ακολουθεί την πρόσφατη έκθεση αποτελεσμάτων της South State, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς.
Τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας, ύψους 1,79 δολαρίων, ξεπέρασαν την εκτίμηση συναίνεσης των 1,54 δολαρίων, γεγονός που αποδίδεται εν μέρει στη χαμηλότερη πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες. Τα βασικά καθαρά έσοδα προ προβλέψεων (PPNR) ύψους 183,8 εκατ. δολαρίων ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών κατά 6,5% ή 0,11 δολάρια, χάρη σε έναν συνδυασμό παραγόντων όπως τα αυξημένα καθαρά έσοδα από τόκους (NII), οι υψηλότερες προμήθειες και τα μειωμένα έξοδα.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι περίπου 5 εκατ. δολάρια ή 0,05 δολάρια από την υπέρβαση των εσόδων από αμοιβές δεν αναμένεται να είναι επαναλαμβανόμενα. Κατά συνέπεια, το εκτιμώμενο PPNR του 2024 έχει προσαρμοστεί προς τα πάνω κατά 1%, εξαιρουμένου αυτού του εφάπαξ στοιχείου. Ωστόσο, οι προβλέψεις για τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή το 2025 και το 2026 έχουν μειωθεί ελαφρώς λόγω των επικαιροποιημένων παραδοχών σχετικά με την Independent Bank Group (IBTX), με την οποία η South State έχει ήδη ανακοινώσει συγχώνευση.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, ο αναλυτής παραμένει θετικός για τις οικονομικές προοπτικές της South State, αναφέροντας τη στρατηγική χρήση του πλεονάζοντος κεφαλαίου από την τράπεζα για την επέκταση σε νέες αναπτυσσόμενες αγορές στα νοτιοανατολικά και την επιτάχυνση των κερδών μιας ποιοτικής τράπεζας που είναι ευαίσθητη στις υποχρεώσεις.
Η νέα τιμή-στόχος των 101 δολαρίων αντικατοπτρίζει την παρούσα αξία των προοπτικών EPS και ενσώματης λογιστικής αξίας (TBV) του αναλυτή για το 2026 για τη South State. Η αξιολόγηση Equal Weight υποδηλώνει την άποψη του οίκου ότι η μετοχή θα πρέπει να έχει απόδοση σύμφωνη με τον κλάδο ή την αγορά.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η SouthState Corporation αποτέλεσε αντικείμενο αυξημένης εμπιστοσύνης μετά τις ισχυρές επιδόσεις του δεύτερου τριμήνου. Η DA Davidson, ένας εξέχων χρηματοοικονομικός οίκος, αύξησε την τιμή-στόχο της για τη μετοχή της SouthState στα 112 δολάρια, επικαλούμενη τα επιτυχημένα αποτελέσματα του β' τριμήνου και τις σταθερές προοπτικές της εταιρείας για το υπόλοιπο του έτους. Ο οίκος αναπροσάρμοσε επίσης τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της SouthState για το 2024, αυξάνοντας τα από 6,40 σε 6,67 δολάρια, ενώ η εκτίμηση για τα EPS του 2025 παραμένει στα 7,69 δολάρια.
Η επικείμενη εξαγορά της SouthState από την Independent Bank of Texas (IBTX) έπαιξε επίσης ρόλο στην απόφαση της DA Davidson, με την εξαγορά να αναμένεται να αποφέρει απόδοση επί των ενσώματων κοινών μετοχών περίπου 20%. Αυτή η στρατηγική κίνηση θεωρείται ως μια ισχυρή προοπτική απόδοσης για τη SouthState.
Η κλήση για τα κέρδη της SouthState Corporation αποκάλυψε μια ισχυρή ανάπτυξη του β' τριμήνου, με αύξηση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου και αύξηση των δανείων κατά 7% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία ανέφερε συνολικά έσοδα ύψους 425 εκατ. δολαρίων και έχει σχέδια επέκτασης σε νέες αγορές μέσω μιας συναλλαγής στην οποία συμμετέχει η IBTX.
Παρά το πρόσφατο περιστατικό στον κυβερνοχώρο που κόστισε στην εταιρεία 8 εκατ. δολάρια, η ασφάλιση αναμένεται να καλύψει 6 εκατ. δολάρια από τα έξοδα αυτά. Οι κεφαλαιακοί δείκτες της εταιρείας έχουν βελτιωθεί, με δείκτη TCE 8,4% και CET1 12,1%. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την εστίαση της SouthState Corporation στην ανάπτυξη και την επέκταση της αγοράς, η οποία υποστηρίζεται από την ισχυρή ποιότητα των δανείων και την προσεκτική αλλά ανοδική προσέγγιση στον δανεισμό εμπορικών ακινήτων.
InvestingPro Insights
Μετά την ισχυρή έκθεση αποτελεσμάτων της South State Corporation (NYSE:SSB), τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro υπογραμμίζουν περαιτέρω την οικονομική θέση της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,63 δισ. δολαρίων και σταθερό δείκτη τιμής/κερδών (P/E) 16,05, η εταιρεία παρουσιάζει ένα ενδιαφέρον προφίλ για τους επενδυτές. Επιπλέον, η μετοχή έχει σημειώσει σημαντικές αποδόσεις, με αύξηση 9,5% την τελευταία εβδομάδα και αξιοσημείωτη αύξηση 31,09% τον τελευταίο μήνα, ευθυγραμμιζόμενη στενά με το νέο στόχο τιμής που έχει θέσει η Stephens.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η South State Corporation όχι μόνο έχει διατηρήσει τις μερισματικές της πληρωμές για εντυπωσιακά 28 συνεχόμενα έτη, αλλά έχει επίσης αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα έτη, σηματοδοτώντας μια ισχυρή δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων. Επιπλέον, η μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται στο 2,16%, με πρόσφατη αύξηση μερίσματος 8,0%. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι δύο αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνουν θετικές προοπτικές για την κερδοφορία της εταιρείας στο εγγύς μέλλον.
Για να αποκτήσουν βαθύτερες γνώσεις και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro σχετικά με τη South State Corporation, οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να εξερευνήσουν την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/SSB. Εκεί υπάρχουν περισσότερες συμβουλές, όπως η κερδοφορία της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το ισχυρό περιθώριο λειτουργικού κέρδους της. Για όσους εξετάζουν το ενδεχόμενο μιας συνδρομής InvestingPro, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης