Η Alibaba Group Holding Ltd (NYSE: BABA) ανέφερε μια μέτρια αύξηση των εσόδων και μικτή απόδοση στην κερδοφορία κατά τη διάρκεια της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου για την περίοδο που έληξε τον Σεπτέμβριο του 2024. Η εταιρεία τόνισε μια αύξηση 5% σε ετήσια βάση στα ενοποιημένα έσοδα, που ανήλθαν σε 236,5 δισεκατομμύρια RMB, με σημαντικές συνεισφορές από τους βασικούς τομείς του ηλεκτρονικού εμπορίου και των υπηρεσιών cloud. Παρά τη μείωση κατά 70% στις ελεύθερες ταμειακές ροές, κυρίως λόγω επενδύσεων σε υποδομές cloud, η Alibaba παραμένει αισιόδοξη για τη στρατηγική της που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη και τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης.
Βασικά Σημεία
- Τα ενοποιημένα έσοδα της Alibaba αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση στα 236,5 δισεκατομμύρια RMB.
- Οι μηνιαίοι ενεργοί καταναλωτές στο Taobao και το Tmall έφτασαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα.
- Τα έσοδα του τομέα ηλεκτρονικού εμπορίου αυξήθηκαν ελαφρώς, με το Taobao και το Tmall να δημιουργούν 99 δισεκατομμύρια RMB.
- Τα έσοδα του Cloud Intelligence Group αυξήθηκαν κατά 7% στα 29,6 δισεκατομμύρια RMB, με τα προϊόντα που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη να σημειώνουν τριψήφια ανάπτυξη για πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο.
- Τα έσοδα του International Digital Commerce (AIDC) αυξήθηκαν κατά 29%, με κινητήρια δύναμη τις διασυνοριακές επιχειρήσεις.
- Η Alibaba επαναγόρασε μετοχές αξίας 4,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μειώνοντας τον αριθμό των μετοχών κατά 4,4% στο πρώτο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025.
- Η ταμειακή θέση της εταιρείας παρέμεινε ισχυρή στα 352,1 δισεκατομμύρια RMB, παρά τη σημαντική πτώση στις ελεύθερες ταμειακές ροές.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Alibaba επικεντρώνεται σε επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και στη λειτουργική αποδοτικότητα για να οδηγήσει τη μελλοντική ανάπτυξη.
- Η διοίκηση παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές τάσεις κατανάλωσης, ενισχυμένη από τα πρόσφατα νομισματικά και δημοσιονομικά μέτρα τόνωσης.
- Οι επενδύσεις στην υποδομή του Alibaba Cloud αναμένεται να συνεχιστούν, υποστηρίζοντας τις αυξανόμενες απαιτήσεις τεχνητής νοημοσύνης.
Αρνητικά Σημεία
- Το μη-GAAP καθαρό εισόδημα μειώθηκε κατά 9% στα 36,5 δισεκατομμύρια RMB.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές μειώθηκαν κατά 70% στα 13,7 δισεκατομμύρια RMB λόγω επενδύσεων σε υποδομές cloud και επιστροφών χρημάτων σε εμπόρους.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για το AIDC ήταν ζημιογόνο κατά 2,9 δισεκατομμύρια RMB, αντανακλώντας υψηλότερες επενδύσεις.
Θετικά Σημεία
- Το GAAP καθαρό εισόδημα αυξήθηκε κατά 63% στα 43,5 δισεκατομμύρια RMB, υποβοηθούμενο από κέρδη επενδύσεων μετοχών και υψηλότερο λειτουργικό εισόδημα.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA για τον τομέα Cloud είδε αύξηση 89% στα 2,7 δισεκατομμύρια RMB.
- Τα έσοδα από το διεθνές λιανικό εμπόριο και την Cainiao αυξήθηκαν κατά 35% και 8% αντίστοιχα.
Αστοχίες
- Η εταιρεία πλοηγείται σε νέα επιχειρηματικά μοντέλα με χαμηλή νομισματοποίηση, με αποτέλεσμα ένα σταθερό συνολικό ποσοστό απόδοσης για το τρίμηνο.
- Η ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου μέσω ζωντανής μετάδοσης έχει μειωθεί, αν και το Taobao και το Tmall είχαν ισχυρές επιδόσεις κατά τη διάρκεια του εμπορικού γεγονότος Double Eleven.
Σημαντικά Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Η διοίκηση σχεδιάζει να διατηρήσει το πρόσφατα εισαχθέν τέλος υπηρεσίας λογισμικού 0,6% και να επικεντρωθεί στην αύξηση της διείσδυσης του εργαλείου μάρκετινγκ Chen Chen Tui.
- Η Alibaba είναι αισιόδοξη για την απόκτηση χρηστών μέσω της διαλειτουργικότητας με το WeChat Pay.
- Η εταιρεία διερευνά επιλογές χρηματοδότησης για μελλοντικές επαναγορές μετοχών αλλά δεν έχει χρησιμοποιήσει ένα πρόσφατα εγκαινιασμένο πρόγραμμα ανταλλαγής της PBOC.
Οι στρατηγικές επενδύσεις της Alibaba στην τεχνητή νοημοσύνη και τις υποδομές cloud υπογραμμίζουν τη δέσμευσή της να διατηρήσει ηγετική θέση στην αγορά ηλεκτρονικού εμπορίου και υπηρεσιών cloud. Παρά τις προκλήσεις που θέτουν τα νέα επιχειρηματικά μοντέλα και ο ανταγωνισμός, η προσέγγιση της εταιρείας που επικεντρώνεται στον χρήστη και οι καινοτόμες εφαρμογές τεχνολογίας την τοποθετούν καλά για βιώσιμη ανάπτυξη στην εξελισσόμενη ψηφιακή οικονομία. Με ισχυρό ταμειακό απόθεμα και μια προληπτική προσέγγιση στις αποδόσεις των μετόχων, η Alibaba συνεχίζει να πλοηγείται στο πολύπλοκο τοπίο του παγκόσμιου ηλεκτρονικού εμπορίου με αυτοπεποίθηση.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Alibaba, όπως αναφέρθηκε στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 206,07 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική της θέση στους παγκόσμιους τομείς του ηλεκτρονικού εμπορίου και των υπηρεσιών cloud.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Alibaba για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2023 ήταν 130,75 δισεκατομμύρια δολάρια, με ρυθμό ανάπτυξης 5,9%. Αυτό αντικατοπτρίζει στενά την αύξηση 5% σε ετήσια βάση στα ενοποιημένα έσοδα που αναφέρθηκε στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, υποδεικνύοντας σταθερή ανάπτυξη παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς.
Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της εταιρείας στο 14,91 υποδηλώνει ότι η μετοχή της Alibaba μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με το δυναμικό κερδών της, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την ισχυρή θέση της στην αγορά και τις συνεχιζόμενες επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και cloud. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα σχετικός για τους επενδυτές που αξιολογούν τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας υπό το πρίσμα της στρατηγικής εστίασης της σε πρωτοβουλίες που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η τιμή της μετοχής της Alibaba είναι σημαντικά κάτω από τη δίκαιη αξία της με βάση τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Με μια δίκαιη αξία 122,38 δολαρίων σύμφωνα με τους στόχους των αναλυτών, και μια ακόμη υψηλότερη Δίκαιη Αξία InvestingPro των 144,38 δολαρίων, μπορεί να υπάρχει σημαντική δυνατότητα ανόδου για τη μετοχή. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της εταιρείας για τις μελλοντικές τάσεις κατανάλωσης και τις συνεχιζόμενες επενδύσεις της σε τομείς ανάπτυξης όπως οι υπηρεσίες cloud και η τεχνητή νοημοσύνη.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Alibaba έχει υψηλή απόδ
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης