Την Πέμπτη, η Needham, εταιρεία παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της Pure Storage (NYSE:PSTG), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 62 δολάρια από τα προηγούμενα 80 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τις επιδόσεις της Pure Storage κατά το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, οι οποίες, παρά το γεγονός ότι ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οδήγησαν σε πρόβλεψη που υποδηλώνει ασθενέστερα έσοδα τέταρτου τριμήνου σε σχέση με τις αρχικές προβλέψεις.
Η αμετάβλητη πρόβλεψη για το σύνολο του έτους 2025 που έδωσε η Pure Storage υποδηλώνει ότι τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου ενδέχεται να μην ανταποκριθούν στις προηγούμενες εκτιμήσεις. Η προσαρμογή αυτή έρχεται μετά την αναφορά της διοίκησης για παρατεταμένους κύκλους πωλήσεων για τις συμφωνίες Evergreen ύψους 5 εκατομμυρίων δολαρίων και άνω.
Κατά συνέπεια, η Pure Storage αναθεώρησε τις προσδοκίες της για την αύξηση της συνολικής συμβατικής αξίας (TCV) των πωλήσεών της στο 25% σε ετήσια βάση, φθάνοντας τα 500 εκατ. δολάρια, μια μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη για αύξηση 50% σε ετήσια βάση και στόχο 600 εκατ. δολαρίων.
Από την αρχή του έτους, η Pure Storage έχει επιτύχει πωλήσεις TCV ύψους 157 εκατομμυρίων δολαρίων, οι οποίες υπολείπονται των εσωτερικών προβλέψεων της εταιρείας. Αυτή η τάση επιμήκυνσης των κύκλων πωλήσεων για μεγαλύτερες συμφωνίες δεν αφορά μόνο την Pure Storage, αλλά αντικατοπτρίζει τον ευρύτερο τομέα του λογισμικού υποδομών.
Παρά τις εν λόγω προκλήσεις, η διοίκηση της Pure Storage έχει δηλώσει συνεχή πρόοδο με τον κύριο υποψήφιο hyperscaler, μεταξύ άλλων δυνητικών συνεργατών. Η εταιρεία παραμένει βέβαιη για τη στρατηγική της και επανέλαβε τη δέσμευσή της να ανακοινώσει μια νίκη στο σχεδιασμό hyperscaler μέχρι το τέλος του έτους, σηματοδοτώντας πιθανές ευκαιρίες ανάπτυξης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Pure Storage ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων κατά 11% για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, φθάνοντας τα 764 εκατ. δολάρια. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) των συνδρομητικών υπηρεσιών της εταιρείας αυξήθηκαν επίσης κατά 24%, ξεπερνώντας τα 1,5 δισ. δολάρια.
Η Piper Sandler, ωστόσο, αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Pure Storage από τα 60 στα 56 δολάρια, διατηρώντας ουδέτερη στάση λόγω των ανησυχιών για την ανάπτυξη και των συνεχιζόμενων διαπραγματεύσεων με μια hyperscaler.
Παρά τους μεγαλύτερους κύκλους συμφωνιών για τις μεγαλύτερες συμφωνίες Evergreen//One, η Pure Storage επανέλαβε τον στόχο της για τα έσοδα του έτους στα 3,1 δισ. δολάρια. Η εταιρεία παρουσίασε επίσης την αρχιτεκτονική Fusion επόμενης γενιάς και την AI storage-as-a-service για GPU clouds, αποδεικνύοντας περαιτέρω τη δέσμευσή της στην καινοτομία.
Επιπλέον, η Pure Storage πρόσθεσε 261 νέους πελάτες το β' τρίμηνο και εστιάζει στην αντικατάσταση της παραδοσιακής αποθήκευσης στα κέντρα δεδομένων hyperscaler. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει ελαφρά μείωση των μικτών περιθωρίων κέρδους των προϊόντων στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους λόγω της μετάβασης σε λύσεις all-flash. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η οικονομική θέση της Pure Storage παραμένει ισχυρή με 1,8 δισ. δολάρια σε μετρητά και επενδύσεις.
InvestingPro Insights
Μετά την αναπροσαρμογή των οικονομικών προοπτικών της Pure Storage (NYSE:PSTG) από την Needham και τις αναθεωρημένες προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας, είναι σκόπιμο να εξετάσουμε πρόσθετες πληροφορίες από την InvestingPro. Η τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της Pure Storage ανέρχεται σε περίπου 19,44 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την αποτίμηση της εταιρείας από τους επενδυτές. Παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται, οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η Pure Storage αναμένεται να δει αύξηση του καθαρού εισοδήματος φέτος, ενώ οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα δικά τους κέρδη για την προσεχή περίοδο, υποδηλώνοντας θετικές προοπτικές για την κερδοφορία της εταιρείας.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας, αν και υψηλός στο 202,09, μετριάζεται από έναν δείκτη PEG 0,53 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2025, υποδεικνύοντας δυνατότητες ανάπτυξης όταν συνδυάζεται με τις προσδοκίες κερδών. Επιπλέον, με αύξηση των εσόδων κατά 7,8% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Pure Storage δείχνει ανθεκτικότητα στις οικονομικές της επιδόσεις. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Pure Storage διαθέτει ισχυρή ταμειακή θέση, καθώς κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει ρυθμιστικό παράγοντα έναντι των αβεβαιοτήτων της αγοράς.
Για όσους επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Pure Storage, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, με συνολικά 15 διαθέσιμες συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για τρέχοντες ή δυνητικούς επενδυτές. Για να τις εξερευνήσει κανείς περαιτέρω, μπορεί να επισκεφθεί την ειδική σελίδα για την Pure Storage στην InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης