Την Πέμπτη, η Jefferies προχώρησε σε προσαρμογές στη στάση της για την R1 RCM Inc (NASDAQ:RCM), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Buy σε Hold και μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 14,30 δολάρια από 15,00 δολάρια.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της οριστικής συμφωνίας για την εξαγορά της R1 RCM από τις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων TowerBrook και Clayton, Dubilier & Rice (CD&R).
Η συμφωνηθείσα τιμή εξαγοράς ορίζεται στα 14,30 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά, σημειώνοντας premium 11% σε σχέση με την τελευταία τιμή κλεισίματος και premium 29% σε σχέση με την ανεπηρέαστη τιμή πριν από την ανακοίνωση της συμφωνίας.
Ο αναλυτής της Jefferies πιστεύει ότι η τιμή εξαγοράς είναι δίκαιη για όλα τα εμπλεκόμενα μέρη και δεν αναμένει να προκύψουν ανταγωνιστικές προσφορές. Ωστόσο, η ολοκλήρωση της συναλλαγής εξακολουθεί να εξαρτάται από την έγκριση των μετόχων της R1 RCM και των ρυθμιστικών αρχών.
Προηγούμενη έρευνα του αναλυτή είχε δείξει ότι ένα εσωτερικό μοντέλο μοχλευμένης εξαγοράς (LBO) υποστήριζε ένα εύλογο εύρος τιμών εξαγοράς από 14 έως 15 δολάρια ανά μετοχή.
Η οριστική συμφωνία για την απόκτηση της R1 RCM σε προσφορά μετρητών ύψους 14,30 δολαρίων ανά μετοχή αντανακλά το premium που είναι διατεθειμένοι να καταβάλουν οι αγοραστές σε σχέση με την τιμή αγοράς. Η προσφορά αυτή είναι επίσης σύμφωνη με την αποτίμηση της εταιρείας από την Jefferies, όπως προτείνεται από το μοντέλο LBO.
Η υποβάθμιση του αναλυτή σε Hold υποδηλώνει ουδέτερη στάση για τη μετοχή, υποδηλώνοντας ότι δεν βλέπουν σημαντική κίνηση στην τιμή της μετοχής μέχρι να ολοκληρωθεί η διαδικασία εξαγοράς.
Η πρόταση εξαγοράς υπόκειται πλέον στις συνήθεις προϋποθέσεις ολοκλήρωσης, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης των μετόχων της R1 RCM και του πράσινου φωτός από τις ρυθμιστικές αρχές. Εάν η συμφωνία προχωρήσει σύμφωνα με τον προγραμματισμό, η R1 RCM θα μετατραπεί σε ιδιωτική εταιρεία υπό την ιδιοκτησία της TowerBrook και της CD&R.
Η συναλλαγή αποτελεί σημαντική εξέλιξη για την R1 RCM και τους επενδυτές της, ολοκληρώνοντας ενδεχομένως την παρουσία της εταιρείας στη δημόσια αγορά στην τιμή εξαγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η R1 RCM Inc. αποτέλεσε αντικείμενο μιας σειράς αξιοσημείωτων γεγονότων. Η εταιρεία πρόκειται να εξαγοραστεί από επενδυτικά κεφάλαια που συνδέονται με την TowerBrook Capital Partners και την Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) σε μια συναλλαγή με μετρητά, η οποία αποτιμάται σε περίπου 8,9 δισ. δολάρια.
Η εξαγορά αυτή, η οποία εγκρίθηκε από την ανεξάρτητη διοικητική επιτροπή της R1, θα έχει ως αποτέλεσμα η R1 να μετατραπεί σε ιδιωτική εταιρεία και οι μετοχές της να διαγραφούν από το Nasdaq.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης έσοδα πρώτου τριμήνου ύψους 604 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 152 εκατ. δολαρίων, παρά την επίθεση στον κυβερνοχώρο και την πτώχευση ενός πελάτη που επηρέασαν τα κέρδη κατά 9,5 εκατ. δολάρια. Οι επικαιροποιημένες προοπτικές της R1 RCM για το 2024 προβλέπουν έσοδα μεταξύ 2,6 δισ. και 2,64 δισ. δολαρίων και προσαρμοσμένα EBITDA μεταξύ 625 εκατ. και 650 εκατ. δολαρίων.
Επιπλέον, η R1 RCM βρίσκεται σε τεχνολογικό μετασχηματισμό, ενσωματώνοντας την αυτοματοποίηση και την τεχνητή νοημοσύνη για την ενίσχυση της πλατφόρμας της και τη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους. Στο μέτωπο των αναλυτών, εταιρείες όπως η RBC Capital, η TD Cowen και η Citi Research διατήρησαν θετική στάση για την εταιρεία, ενώ η KeyBanc Capital Markets υποβάθμισε την εταιρεία λόγω των ανησυχιών που σχετίζονται με την κυβερνοεπίθεση. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν την πορεία της R1 RCM Inc.
InvestingPro Insights
Καθώς η R1 RCM Inc (NASDAQ:RCM) πλησιάζει σε μια κομβική στιγμή της εταιρικής της πορείας, τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro προσφέρουν πληροφορίες για την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της αγοράς. Παρά το γεγονός ότι η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η R1 RCM θα εμφανίσει κέρδη φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με τις αισιόδοξες προοπτικές της συμφωνίας εξαγοράς. Αυτή η πρόβλεψη ανάπτυξης υποστηρίζεται από μια σταθερή αύξηση των εσόδων κατά 17,61% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας.
Τα στοιχεία της InvestingPro αναδεικνύουν επίσης μια σημαντική αύξηση του EBITDA κατά 33,57% για την ίδια περίοδο, η οποία μπορεί να είναι ενδεικτική της βελτιωμένης λειτουργικής αποτελεσματικότητας και της δυνατότητας για αυξημένη κερδοφορία στο μέλλον. Με κεφαλαιοποίηση 5,91 δισ. δολάρια και μελλοντικό δείκτη P/E 75,43, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό συντελεστή αποτίμησης, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορούν να αναμένουν σημαντική μελλοντική αύξηση των κερδών σε σχέση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την R1 RCM, παρέχοντας μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας και στις δυνατότητες της αγοράς. Μια γρήγορη ματιά στην πλατφόρμα αποκαλύπτει τέσσερις ακόμη Συμβουλές της InvestingPro που θα μπορούσαν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με τη μετοχή της R1 RCM.
Καθώς προχωρά η εξαγορά από την TowerBrook και την CD&R, η παρακολούθηση αυτών των οικονομικών μετρήσεων και των γνώσεων των εμπειρογνωμόνων θα μπορούσε να είναι ζωτικής σημασίας τόσο για τους μετόχους όσο και για τους δυνητικούς επενδυτές. Για πιο λεπτομερείς συμβουλές και μετρήσεις, εξετάστε το ενδεχόμενο να εξερευνήσετε το πλήρες φάσμα των Συμβουλών της InvestingPro που διατίθενται στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/RCM.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης