Την Πέμπτη, η Scotiabank αναπροσάρμοσε τον στόχο της τιμής της μετοχής της Illumina (NASDAQ:ILMN), κορυφαίου κατασκευαστή εργαλείων βιοεπιστήμης, μειώνοντάς τον στα 164 δολάρια από τα προηγούμενα 176 δολάρια. Ο οίκος διατήρησε την αξιολόγηση Sector Outperform για τη μετοχή της εταιρείας. Η αναθεώρηση αυτή έρχεται μετά την πραγματοποίηση από την Illumina μιας τηλεφωνικής πρόσκλησης ενημέρωσης στρατηγικής την Τετάρτη, όπου η εταιρεία περιέγραψε τους οικονομικούς της στόχους για τα έτη 2025 έως 2027.
Κατά τη διάρκεια της κλήσης, η Illumina προέβλεψε επιτάχυνση της αύξησης των εσόδων σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό έως το 2027, σε αντίθεση με την ετήσια μείωση κατά 2-3% το 2024. Η εταιρεία αναμένει επίσης σημαντική βελτίωση των λειτουργικών περιθωρίων μη GAAP, με επέκταση πάνω από 500 μονάδες βάσης έως το 2027, από το 20,5-21% που αναμενόταν το 2024. Η αύξηση αυτή αποδίδεται εν μέρει σε πρόσθετη εξοικονόμηση κόστους ύψους περίπου 200 εκατ. δολαρίων.
Η Illumina αναμένει να επιτύχει διψήφια έως δεκαπενταψήφια αύξηση των μη-ΓΑΑΠ κερδών ανά μετοχή (EPS) ετησίως. Παρόλο που οι στόχοι αυτοί υπολείπονται των ιστορικών ρυθμών ανάπτυξης της Illumina, η εταιρεία τους θεωρεί ως μια σταθερή βάση για την εταιρεία και τη νέα διοίκησή της προς την οποία θα πρέπει να προσπαθήσουν να φτάσουν, ιδίως δεδομένης της τρέχουσας περιορισμένης ορατότητας στις δυνατότητες ανάπτυξης του κλάδου των εργαλείων βιοεπιστήμης κατά τους επόμενους 12 έως 18 μήνες.
Παρά τη μείωση των βραχυπρόθεσμων εκτιμήσεων για τα έσοδα και την τιμή-στόχο, η Scotiabank παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της Illumina. Η τράπεζα ανέφερε τον αγωγό καινοτομίας της εταιρείας και την ισχυρή ανταγωνιστική της θέση ως λόγους για την πιθανή επιτάχυνση της ανάπτυξης της πρώτης γραμμής στο μέλλον.
Αναφέρθηκε επίσης στη συνολική εξυπηρετούμενη αγορά για την Illumina, η οποία αναμένεται να αυξηθεί με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 12% κατά την επόμενη δεκαετία, από την τρέχουσα εκτίμηση των περίπου 10 δισ. δολαρίων για κλινικές και ερευνητικές εφαρμογές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Illumina Inc. βρέθηκε στο επίκεντρο πολλών σημαντικών εξελίξεων. Μετά την πρόσφατη απόσχιση της GRAIL από την Illumina, η TD Cowen αναβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Hold σε Buy και αύξησε την τιμή-στόχο από 126 σε 144 δολάρια. Η εταιρεία πιστεύει ότι η απόσχιση απλοποιεί την επιχειρηματική αφήγηση της Illumina και επιτρέπει στην εταιρεία να επικεντρωθεί καλύτερα στις βασικές της δραστηριότητες.
Η Stifel επιβεβαίωσε επίσης την αξιολόγηση Buy για την Illumina, διατηρώντας σταθερό στόχο τιμής στα 160,00 δολάρια. Η απόφαση αυτή ακολούθησε την πρόσφατη ημέρα στρατηγικής της Illumina, όπου η εταιρεία περιέγραψε σχέδια για την ενίσχυση της ανάπτυξης και της κερδοφορίας με την κυκλοφορία νέων προϊόντων μέσα στους επόμενους 12 έως 18 μήνες.
Η Illumina περιέγραψε επίσης ένα στρατηγικό όραμα με στόχο την επιτάχυνση της αύξησης των εσόδων και τη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους κατά την επόμενη τριετία. Η εταιρεία σκοπεύει να καινοτομήσει στο πλαίσιο του χαρτοφυλακίου γονιδιωματικής της και να προωθήσει μια νέα ερευνητική συνεργασία με το Broad Institute του ΜΙΤ και του Χάρβαρντ για την προώθηση της αλληλούχισης ενός κυττάρου.
Η TD Cowen αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την Illumina μετά τα μικτά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας. Παρά την υπέρβαση των προσδοκιών για τις πωλήσεις, η Illumina είδε μείωση των εσόδων από τα όργανα αλληλούχισης κατά 40% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία ολοκλήρωσε επίσης την εξαγορά της Fluent BioSciences, η οποία αναμένεται να ενισχύσει τις δυνατότητες multiomics και την τεχνολογία ανάλυσης μεμονωμένων κυττάρων.
Τέλος, η Illumina αντιμετώπισε ένα δύσκολο δεύτερο τρίμηνο του 2024, το οποίο χαρακτηρίστηκε από μικτά οικονομικά αποτελέσματα και στρατηγικές αλλαγές. Η εταιρεία ανακοίνωσε βασικά έσοδα ύψους 1,1 δισ. δολαρίων, με λειτουργικά περιθώρια μη-GAAP στο 22,2%. Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Illumina παραμένει επικεντρωμένη στη σταθεροποίηση της βάσης της και στην επιτάχυνση της ανάπτυξης.
InvestingPro Insights
Καθώς η Illumina (NASDAQ:ILMN) διανύει μια περίοδο αναβαθμισμένων προσδοκιών, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που παρακολουθούν την απόδοση της εταιρείας. Τα έσοδα της Illumina για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχονται σε 4,429 δισεκατομμύρια δολάρια, με μικρή πτώση σε ετήσια βάση κατά 0,72%. Παρόλα αυτά, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας παραμένει ισχυρό στο 66,34%, αναδεικνύοντας την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία στις βασικές δραστηριότητες.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι ενώ η Illumina δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι, προβλέποντας επιστροφή στην κερδοφορία φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας για βελτιωμένες οικονομικές επιδόσεις έως το 2027. Επιπλέον, με 10 αναλυτές να έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, υπάρχει συναίνεση εμπιστοσύνης στις δυνατότητες της εταιρείας να ανακάμψει. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Illumina λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να προσφέρει κάποια οικονομική ευελιξία καθώς επιδιώκει τους στρατηγικούς της στόχους.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν μια βαθύτερη κατάδυση, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω ανάλυση και καθοδήγηση σχετικά με τη μετοχή της Illumina. Ενώ η Illumina δεν καταβάλλει επί του παρόντος μέρισμα, γεγονός που υποδηλώνει την επανεπένδυση των κερδών στην ανάπτυξη της εταιρείας, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές που επισημαίνονται από τη Scotiabank φαίνεται να απηχούν τις απόψεις της InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης