Την Παρασκευή, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση "In Line" και την τιμή-στόχο των 9,00 δολαρίων για την Borr Drilling (NYSE:BORR). Ο οίκος αναγνώρισε τις βελτιωμένες προοπτικές εσόδων και ταμειακών ροών της Borr Drilling, αναφέροντας ως βασικούς παράγοντες τη σταθερή κάλυψη συμβολαίων της εταιρείας και τα κορυφαία ημερήσια επιτόκια της αγοράς. Τα ποσοστά χρησιμοποίησης των εξέδρων της Borr Drilling έχουν επωφεληθεί από την περιορισμένη προσφορά στην αγορά jack-up και την αυξανόμενη ζήτηση.
Σύμφωνα με την Evercore ISI, η Borr Drilling έχει εξασφαλίσει πλήρη κάλυψη συμβολαίων για το έτος 2024 και έχει συνάψει συμβόλαια για σημαντικό μέρος των εργασιών της για το 2025, με κάποιες διαθέσιμες θέσεις για τα γεωτρύπανα Thor, Ran, Gunnlod και Norve. Η εταιρεία αναμένει ότι η μετάβαση αυτών των εξέδρων σε υψηλότερες τιμές ημέρας, οι οποίες πρόσφατα ξεπέρασαν τα 200.000 δολάρια ημερησίως, μαζί με την εισαγωγή δύο νέων κατασκευών, θα οδηγήσει στην ανάπτυξη και τις αποδόσεις καθώς η αγορά εξελίσσεται.
Το έτος 2025 προβλέπεται να αποτελέσει σημείο καμπής για την Borr Drilling, καθώς η εταιρεία αναμένεται να δει σημαντική μείωση των κεφαλαιουχικών δαπανών για νέες κατασκευές και ειδικές περιοδικές έρευνες, με δέκα εξέδρες να ολοκληρώνουν έρευνες το 2024.
Αυτό αναμένεται να οδηγήσει σε ισχυρή παραγωγή μετρητών από το 2025. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Borr Drilling αύξησε το μέρισμά της σε 0,10 δολάρια ανά μετοχή το δεύτερο τρίμηνο του 2024, το οποίο εκτιμάται ότι θα ανέρχεται σε 100 εκατ. δολάρια ετησίως, ενώ έχει λάβει άδεια επαναγοράς μετοχών ύψους 100 εκατ. δολαρίων.
Η Evercore ISI υπογράμμισε τον συνδυασμό της βελτιωμένης ορατότητας των εσόδων της Borr Drilling και των μειωμένων απαιτήσεων για δαπάνες, μαζί με τη συνεχιζόμενη ανοδική πορεία των υπεράκτιων δραστηριοτήτων, ως παράγοντες που θα μπορούσαν να επιταχύνουν τη μείωση του χρέους και να ενισχύσουν την επιστροφή μετρητών στους μετόχους. Η συνεχιζόμενη αξιολόγηση "In Line" του οίκου αντανακλά την άποψή του για την απόδοση της μετοχής της εταιρείας σε σχέση με τον κλάδο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Borr Drilling Limited έχει κάνει σημαντικά οικονομικά βήματα, συμπεριλαμβανομένης της τιμολόγησης της προσφοράς ομολόγων υψηλής εξασφάλισης ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 10% και ημερομηνία λήξης 2028. Τα έσοδα από την πώληση αυτή προορίζονται κυρίως για την κάλυψη των δαπανών απόκτησης και ενεργοποίησης της νεότευκτης εξέδρας "Vali". Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ισχυρά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου, επιδεικνύοντας υψηλά ποσοστά τεχνικής και οικονομικής αξιοποίησης και αυξημένο προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA.
Επιπλέον, η Borr Drilling αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην οικονομική της υγεία και τις προοπτικές της. Η εταιρεία έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο εσόδων 318 εκατ. δολαρίων και σχεδιάζει να επεκτείνει τον στόλο της με δύο νέες κατασκευές μέχρι το τέλος του έτους. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει, όπως η υπερπροσφορά γεωτρύπανων και η αναστολή λειτουργίας μιας από τις 20 εξέδρες της στη Σαουδική Αραβία, η Borr Drilling παραμένει αισιόδοξη.
Η εταιρεία εξετάζει ενεργά το ενδεχόμενο εξαγορών και αναμένει συνεχιζόμενη υψηλή ζήτηση για εξέδρες σε περιοχές όπως η Δυτική Αφρική, η Νοτιοανατολική Ασία και η Ινδία.
InvestingPro Insights
Η Borr Drilling (NYSE:BORR) κινείται σε ένα δυναμικό τοπίο της αγοράς με στρατηγική ευελιξία, όπως αποδεικνύεται από τα πρόσφατα οικονομικά και λειτουργικά της ορόσημα. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Borr Drilling διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 1,63 δισ. δολαρίων, γεγονός που αντανακλά την κλίμακα των δραστηριοτήτων της στον τομέα των υπεράκτιων γεωτρήσεων. Η δέσμευση της εταιρείας για κεφαλαιακή πειθαρχία και λειτουργική αποτελεσματικότητα υπογραμμίζεται από την αύξηση των εσόδων της κατά 49,03% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, γεγονός που αποδεικνύει το ισχυρό επιχειρηματικό της μοντέλο σε έναν ανταγωνιστικό κλάδο.
Η χρηματοοικονομική υγεία της Borr Drilling υπογραμμίζεται περαιτέρω από τον δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) 22,05, ο οποίος, όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, διαμορφώνεται στο 22,0. Αυτή η μέτρηση, σε συνδυασμό με τον δείκτη PEG του 0,12 για την ίδια περίοδο, υποδεικνύει ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα μήνυμα προς τους επενδυτές ότι η μετοχή της Borr Drilling μπορεί να είναι υποτιμημένη, δεδομένων των προοπτικών ανάπτυξής της. Επιπλέον, με έναν δείκτη Price/Book 1,63, η τιμή της μετοχής της εταιρείας είναι στενά ευθυγραμμισμένη με τη λογιστική της αξία, προσφέροντας ενδεχομένως ένα περιθώριο ασφάλειας για τους επενδυτές.
Οι Συμβουλές της InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω την αφήγηση, αποκαλύπτοντας ότι παρά τη λειτουργία με σημαντικό βάρος χρέους, τα ρευστά διαθέσιμα της Borr Drilling υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, προσφέροντας κάποια οικονομική ευελιξία. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις θετικές προοπτικές της Evercore ISI για τα έσοδα και τις ταμειακές ροές της εταιρείας. Οι μεταβολές της τιμής της μετοχής της Borr Drilling ήταν αρκετά ευμετάβλητες, αλλά η εταιρεία σημείωσε ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 15,28%, γεγονός που αναδεικνύει την ανθεκτικότητά της απέναντι στις διακυμάνσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Borr Drilling, τις οποίες μπορείτε να βρείτε στην ειδική σελίδα της InvestingPro για την Borr Drilling. Με συνολικά 11 συμβουλές που παρατίθενται, αυτές οι πληροφορίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των δυνατοτήτων της εταιρείας στην αγορά, βοηθώντας τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης