Την Πέμπτη, η Evotec (NASDAQ:EVO) έλαβε αναθεωρημένη τιμή-στόχο από την H.C. Wainwright, με τον οίκο να μειώνει τις προσδοκίες του στα 8,00 δολάρια από τα προηγούμενα 11,00 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή. Η αναπροσαρμογή ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων β' τριμήνου της Evotec, τα οποία έδειξαν αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 7% σε ετήσια βάση στα 182,1 εκατ. ευρώ, αλλά και μείωση κατά 19% σε τριμηνιαία βάση.
Η εταιρεία είχε ήδη σηματοδοτήσει μια πιθανή κάμψη δύο εβδομάδες πριν, αναθεωρώντας την πρόβλεψή της για την ανάπτυξη το 2024 σε χαμηλό έως μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, με τα συνολικά έσοδα να προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ €790-820M.
Οι προσδοκίες της Evotec για τα προσαρμοσμένα EBITDA έχουν επίσης μειωθεί, προβλέποντας πλέον μείωση κατά μέσο διψήφιο ποσοστό, μια σημαντική μετατόπιση από την προηγουμένως αναμενόμενη ανάπτυξη. Ο αναθεωρημένος στόχος για τα EBITDA έχει οριστεί να κυμαίνεται μεταξύ 15-35 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία απέδωσε τις αλλαγές αυτές στο δύσκολο περιβάλλον και στην υψηλή βάση σταθερού κόστους. Η διοίκηση δεν έχει παρατηρήσει νέα σημάδια ανάκαμψης για το 2024, αλλά παραμένει αισιόδοξη για ανάκαμψη το 2025.
Ο νέος διευθύνων σύμβουλος, Dr. Christian Wojczewski, ο οποίος ανέλαβε το τιμόνι την 1η Ιουλίου 2024, ηγείται προγραμμάτων επιταχυνόμενου μετασχηματισμού με στόχο την ενίσχυση των βασικών δυνατοτήτων καινοτομίας της εταιρείας. Μέρος αυτής της στρατηγικής περιλαμβάνει την παγκόσμια μείωση περίπου 400 ρόλων, το κλείσιμο της εγκατάστασης Orth, Αυστρία, την έξοδο από τις δραστηριότητες γονιδιακής θεραπείας, τον τερματισμό των δραστηριοτήτων χημείας στο Marcy, Λυών, Γαλλία, και τον διαχωρισμό των μη βασικών δραστηριοτήτων παραγωγής στη Γερμανία.
Παρά τις περικοπές, η Evotec συνεχίζει να εξασφαλίζει οφέλη από τις συνεργασίες της. Η εταιρεία υπογράμμισε την πρόοδο στο πρόγραμμα αποικοδόμησης πρωτεϊνών με την Bristol Myers Squibb, η οποία οδήγησε σε πληρωμή 75 εκατ. δολαρίων μετά το τέλος της περιόδου. Η H.C. Wainwright σημειώνει ότι ενώ οι ηπιότερες επιδόσεις το 2024 οδήγησαν στην προσαρμογή της τιμής-στόχου, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη ότι τα μέτρα εξοικονόμησης κόστους της Evotec θα επιτρέψουν βιώσιμη, κερδοφόρα ανάπτυξη πέραν του τρέχοντος οικονομικού έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Evotec SE έχει βιώσει μια δύσκολη οικονομική περίοδο. Τα πρόσφατα τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας βιοτεχνολογίας δεν ικανοποίησαν τις προσδοκίες, με αποτέλεσμα η BofA Securities να αναθεωρήσει την τιμή-στόχο από 4,50 δολάρια σε 3,00 δολάρια και να διατηρήσει την αξιολόγηση Underperform για την εταιρεία. Αυτή η προσαρμογή της στάσης επηρεάστηκε από διάφορους παράγοντες που επηρέασαν αρνητικά τα αποτελέσματα της Evotec, συμπεριλαμβανομένων των μεσοπρόθεσμων προκλήσεων και της βραχυπρόθεσμης αβεβαιότητας.
Η Evotec ανακοίνωσε μια μέτρια αύξηση 2% στα έσοδα του ομίλου στα 390,8 εκατ. ευρώ για το πρώτο εξάμηνο του 2024, παρά τις εν λόγω προκλήσεις της αγοράς. Ωστόσο, ο τομέας Discovery της εταιρείας παρουσίασε υστέρηση στα έσοδα λόγω των παρατεταμένων χρόνων υλοποίησης των συμφωνιών. Στα θετικά, ο τομέας Just - Evotec Biologics επέδειξε ισχυρή ανάπτυξη, αν και με υψηλότερο από το αναμενόμενο κόστος που σχετίζεται με την εγκατάσταση J.POD στην Τουλούζη.
Η Evotec ανακοίνωσε νέες συνεργασίες με τις CHDI, Crohn's & Colitis Foundation, Pfizer και Bayer, σηματοδοτώντας σημαντικές στρατηγικές κινήσεις για την εταιρεία.
InvestingPro Insights
Καθώς η Evotec (NASDAQ:EVO) διανύει μια δύσκολη περίοδο, οι μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro ρίχνουν φως στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. δολάρια, η μετοχή της Evotec σημείωσε σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, σημειώνοντας άνοδο 11,82%. Ωστόσο, οι επιδόσεις της εταιρείας τον τελευταίο μήνα και το τελευταίο τρίμηνο δίνουν μια διαφορετική εικόνα, με συνολικές αποδόσεις τιμών -32,03% και -41,62%, αντίστοιχα, υποδεικνύοντας πρόσφατη μεταβλητότητα στην τιμή της μετοχής της.
Τα στοιχεία της InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης έναν αρνητικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της τάξης του -6,16, ο οποίος έχει μειωθεί περαιτέρω στο -25,61 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές ανησυχούν για την κερδοφορία της εταιρείας βραχυπρόθεσμα, ένα συναίσθημα που επαναλαμβάνεται από τους αναλυτές οι οποίοι δεν αναμένουν ότι η Evotec θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας σημείωσαν μικρή μείωση κατά 2,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υπογραμμίζοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει στο τρέχον οικονομικό περιβάλλον.
Οι InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Evotec καίει γρήγορα τα μετρητά και λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με την έλλειψη κερδοφορίας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες και τη μη καταβολή μερίσματος στους μετόχους, ενδέχεται να αποτελέσουν κρίσιμες εκτιμήσεις για τους δυνητικούς επενδυτές. Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, παρέχοντας βαθύτερες πληροφορίες για τα οικονομικά στοιχεία της Evotec και τις επιδόσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές και τους αναλυτές που παρακολουθούν την πορεία της Evotec, αυτά τα σημεία δεδομένων και οι συμβουλές της InvestingPro μπορούν να παρέχουν μια σαφέστερη εικόνα της τρέχουσας κατάστασης και των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας. Με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 14 Αυγούστου 2024, οι ενδιαφερόμενοι θα περιμένουν με ενδιαφέρον περαιτέρω ενημερώσεις σχετικά με τις στρατηγικές πρωτοβουλίες και τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης