Σε μια απρόσμενη εξέλιξη των γεγονότων, ο Donald Trump πέτυχε μια σημαντική νίκη στις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ, οδηγώντας σε απότομη άνοδο του δολαρίου ΗΠΑ, το οποίο βρίσκεται τώρα σε τροχιά για τη μεγαλύτερη ημερήσια αύξησή του εδώ και δύο χρόνια. Η εκτίναξη του νομίσματος έρχεται καθώς ο Trump εξασφάλισε νίκες σε κρίσιμες πολιτείες-κλειδιά και στην πλειοψηφία της λαϊκής ψήφου, ξεπερνώντας τον στενό αγώνα που υποδείκνυαν οι δημοσκοπήσεις και οι αγορές στοιχημάτων την Τρίτη.
Το Ρεπουμπλικανικό κόμμα διατήρησε τον έλεγχο της Γερουσίας, ενώ ο αγώνας για τη Βουλή των Αντιπροσώπων παραμένει αμφίρροπος, με την πιθανότητα μιας Δημοκρατικής πλειοψηφίας να παραμένει ανοιχτή. Τα ξεκάθαρα εκλογικά αποτελέσματα έχουν προσφέρει κάποια ανακούφιση στις αγορές, οι οποίες ανησυχούσαν για πιθανές διαμάχες σχετικά με το αποτέλεσμα.
Στην αγορά μετοχών, οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης που αντιπροσωπεύονται από τον δείκτη Russell 2000 έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο, αυξανόμενες σχεδόν 6% πριν από το άνοιγμα της αγοράς την Τετάρτη. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τους S&P 500 και Nasdaq έχουν επίσης σημειώσει κέρδη σχεδόν 2%. Ο δείκτης VIX, ο οποίος μετρά τη μεταβλητότητα της αγοράς, έπεσε στο χαμηλότερο σημείο του εδώ και πάνω από ένα μήνα, υποδεικνύοντας μειωμένη ανησυχία των επενδυτών.
Οι αποδόσεις των ομολόγων του Δημοσίου έχουν επίσης αντιδράσει στα εκλογικά αποτελέσματα, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου να φτάνει στο υψηλότερο σημείο της από τον Ιούλιο, πλησιάζοντας το 4,5%. Αυτή η αύξηση αντανακλά ανησυχίες για πιθανή δημοσιονομική τόνωση από τις προτεινόμενες φορολογικές περικοπές του Trump, δεδομένου του υπάρχοντος δημοσιονομικού ελλείμματος 6% του ΑΕΠ. Ωστόσο, η πιθανότητα ενός διχασμένου Κογκρέσου και μια αναμενόμενη μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα την Πέμπτη έχουν μέχρι στιγμής περιορίσει τις απώλειες στην αγορά ομολόγων.
Οι τιμές του αργού πετρελαίου των ΗΠΑ έχουν μειωθεί εν μέρει λόγω των πολιτικών του Trump που ευνοούν την αυξημένη παραγωγή πετρελαίου, καθώς και λόγω της αύξησης των εγχώριων αποθεμάτων και της ενίσχυσης του δολαρίου. Αυτό έχει προσφέρει κάποια στήριξη στην αγορά ομολόγων.
Στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, το Bitcoin εκτοξεύτηκε σε νέα ιστορικά υψηλά, κερδίζοντας έως και 8%, καθώς οι επενδυτές αναμένουν μια πιο χαλαρή ρυθμιστική προσέγγιση υπό τη διοίκηση του Trump. Η μετοχή της Tesla σημείωσε άλμα 12% αφού ο διευθύνων σύμβουλός της, Elon Musk, έλαβε υπόσχεση για ρόλο σε μια κυβερνητική επιτροπή αποδοτικότητας από τον εκλεγμένο Πρόεδρο.
Η άνοδος του δολαρίου ήταν αξιοσημείωτη, με τον δείκτη του να αντανακλά κέρδη έναντι σημαντικών νομισμάτων όπως το ευρώ και το γιεν, φτάνοντας σε υψηλά τετραμήνου, και επιτυγχάνοντας υψηλά διετίας έναντι του μεξικανικού πέσο. Το δολάριο έφτασε επίσης στα καλύτερα επίπεδά του έναντι του γουάν της Κίνας από τις αρχές Αυγούστου.
Η στάση του Trump στην εμπορική πολιτική, συμπεριλαμβανομένης της πιθανότητας αυξημένων δασμών, θεωρείται ως παράγοντας που θα μπορούσε να ενισχύσει το δολάριο, ενδεχομένως μειώνοντας το εμπορικό έλλειμμα και αυξάνοντας τις εγχώριες τιμές καταναλωτή. Αυτό έρχεται καθώς τα στοιχεία της Τρίτης έδειξαν ότι το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ διευρύνθηκε κατά 19% τον Σεπτέμβριο στα 84,4 δισεκατομμύρια δολάρια, με τις εισαγωγές να φτάνουν σε ρεκόρ 352,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η ισχύς της οικονομίας των ΗΠΑ, μαζί με την άνοδο των τιμών των μετοχών και των αποδόσεων των ομολόγων, έχει ενισχύσει το δολάριο, παρά την προτίμηση του Trump για μια πιο αδύναμη συναλλαγματική ισοτιμία για τη βελτίωση της εμπορικής ανταγωνιστικότητας. Οι τελευταίες έρευνες για τον τομέα των υπηρεσιών των ΗΠΑ δείχνουν ισχυρή δραστηριότητα τον Οκτώβριο, και οι εταιρείες του S&P 500 έχουν αναφέρει αύξηση κερδών που ξεπερνά τις προσδοκίες για το τρίτο τρίμηνο.
Κοιτάζοντας μπροστά, αναμένεται ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα μειώσει τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο της μονάδας την Πέμπτη, με τις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης να τιμολογούν συνολικά 90 μονάδες βάσης μειώσεων κατά το επόμενο έτος, υποδεικνύοντας ένα πιθανό 'τελικό επιτόκιο' 3,75%.
Διεθνώς, οι χρηματιστηριακές αγορές έχουν ως επί το πλείστον αντιδράσει θετικά στα αποτελέσματα των αμερικανικών εκλογών, με τον δείκτη Nikkei της Ιαπωνίας να ανεβαίνει 2,6% και τις ευρωπαϊκές μετοχές επίσης να σημειώνουν κέρδη. Ωστόσο, οι αγορές της Κίνας και του Χονγκ Κονγκ έχουν υποαποδώσει, χάνοντας 0,5% και 2,6% αντίστοιχα, εν μέσω ανησυχιών για εμπορικούς δασμούς.
Σε αντίθεση με τις ΗΠΑ, οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων της ευρωζώνης έχουν μειωθεί, αντανακλώντας διαφορετικές δημοσιονομικές και οικονομικές προβλέψεις μεταξύ Ευρώπης και Ηνωμένων Πολιτειών. Η πολιτική αβεβαιότητα στη Γερμανία συμβάλλει επίσης στις ανησυχίες της αγοράς.
Βασικά γεγονότα που θα δώσουν περαιτέρω κατεύθυνση στις αμερικανικές αγορές αργότερα την Τετάρτη περιλαμβάνουν την οριστικοποίηση των Προεδρικών και Κογκρεσιακών Εκλογών των ΗΠΑ, την έναρξη της διήμερης συνεδρίασης πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, και μια δημοπρασία 25 δισεκατομμυρίων δολαρίων 30ετών ομολόγων του Αμερικανικού Δημοσίου.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης