Η Reliance, Inc. (σύμβολο: RLI) ανακοίνωσε μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή 3,64€ για το τρίτο τρίμηνο του 2024, σύμφωνα με την προηγούμενη καθοδήγηση και αντανακλώντας μείωση 21,7% από το προηγούμενο τρίμηνο. Παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς, η εταιρεία διατήρησε την εστίασή της στην ανάπτυξη, ολοκληρώνοντας τέσσερις εξαγορές και επαναγοράζοντας σημαντικό ποσό των κοινών μετοχών της. Η Διευθύνουσα Σύμβουλος Karla Lewis παρείχε πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της εταιρείας και τις μελλοντικές προσδοκίες κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης αποτελεσμάτων.
Βασικά Σημεία
- Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή ανακοινώθηκαν στα 3,64€, σύμφωνα με την καθοδήγηση.
- Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 463,9 εκατομμύρια €, με 112,8 εκατομμύρια € σε κεφαλαιουχικές δαπάνες.
- Η Reliance διατηρεί προϋπολογισμό κεφαλαιουχικών δαπανών 440 εκατομμυρίων € για το 2024 και ολοκλήρωσε τέσσερις εξαγορές.
- Οι τόνοι που πωλήθηκαν αυξήθηκαν κατά 7,1% σε ετήσια βάση, ωστόσο, η μέση τιμή πώλησης ανά τόνο μειώθηκε κατά 4,3%.
- Οι προβλέψεις για το Δ' τρίμηνο περιλαμβάνουν μείωση 6% έως 8% στους τόνους που πωλήθηκαν και πτώση 1,5% έως 3,5% στις μέσες τιμές πώλησης.
- Η εταιρεία επαναγόρασε μετοχές αξίας 951,3 εκατομμυρίων € τους πρώτους εννέα μήνες του 2024 και ανακοίνωσε ανανέωση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών ύψους 1,5 δισεκατομμυρίων €.
- Ισχυρή ρευστότητα που υποδεικνύεται από δείκτη καθαρού χρέους προς EBITDA κάτω από 1.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Για το Δ' τρίμηνο, η Reliance αναμένει μείωση στους τόνους που πωλήθηκαν αλλά προβλέπει αύξηση σε ετήσια βάση.
- Τα μη-GAAP κέρδη για το Δ' τρίμηνο προβλέπονται μεταξύ 2,65€ και 2,85€ ανά μετοχή.
- Η διοίκηση παραμένει αισιόδοξη για τη ζήτηση το 2025, ειδικά μετά τις Προεδρικές εκλογές και με τα αναμενόμενα χαμηλότερα επιτόκια.
Αρνητικά Σημεία
- Η μέση τιμή πώλησης ανά τόνο αναμένεται να μειωθεί λόγω πιέσεων στις τιμές των προϊόντων χάλυβα άνθρακα.
- Οι προβλέψεις για το Δ' τρίμηνο δείχνουν μείωση στους τόνους που πωλήθηκαν σε σύγκριση με το Γ' τρίμηνο.
Θετικά Σημεία
- Παρά τις μακροοικονομικές αβεβαιότητες, η διαφοροποιημένη έκθεση της εταιρείας στην αγορά υποστηρίζει σταθερή ζήτηση.
- Το αποθεματικό LIFO ανέρχεται σε 429,3 εκατομμύρια €, βοηθώντας τα μελλοντικά λειτουργικά αποτελέσματα εν μέσω διακυμάνσεων στις τιμές των μετάλλων.
Αστοχίες
- Η εταιρεία παρουσίασε μείωση 21,7% στα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Ο Arthur Ajemyan συζήτησε πιθανές τάσεις τιμών για το Α' τρίμηνο του 2025 αλλά δεν παρείχε συγκεκριμένη καθοδήγηση.
- Η Karla Lewis σημείωσε μια μικρή αύξηση στις πωλήσεις ημιαγωγών και εξέφρασε εμπιστοσύνη στην ικανότητα της ομάδας να πλοηγηθεί στις συνθήκες της αγοράς μέχρι το 2025.
Η απόδοση της Reliance, Inc. για το τρίτο τρίμηνο αντανακλά ανθεκτικότητα σε μια απαιτητική αγορά, με τη διαφοροποιημένη έκθεση της εταιρείας στην αγορά και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης να βοηθούν στην αντιστάθμιση ορισμένων από τις αρνητικές επιπτώσεις των πιέσεων στις τιμές και της μείωσης των μέσων τιμών πώλησης. Η ισχυρή θέση ρευστότητας της εταιρείας και το προληπτικό πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών δείχνουν τη δέσμευση για την παροχή αξίας στους μετόχους. Καθώς η Reliance, Inc. κοιτάζει προς το τέταρτο τρίμηνο και πέρα, η ηγετική ομάδα παραμένει προσεκτικά αισιόδοξη, με θετική προοπτική για τη ζήτηση το επόμενο έτος, ειδικά δεδομένων των πιθανών μακροοικονομικών αλλαγών στον ορίζοντα.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία της Reliance, Inc. από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 16,22 δισεκατομμυρίων €, η Reliance δείχνει τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,9 υποδηλώνει ότι διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, κάτι που συνάδει με την εστίαση της εταιρείας στην παροχή αξίας στους μετόχους, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι τα έσοδα της Reliance για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Β' τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 14,25 δισεκατομμύρια €, με μείωση εσόδων 9,27% για την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση των εσόδων συνάδει με τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς και τις πιέσεις στις τιμές που επισημαίνονται στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων. Ωστόσο, η εταιρεία διατηρεί ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 30,27%, υποδεικνύοντας την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος παρά αυτές τις αντιξοότητες.
Μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Reliance έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα χρόνια, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την αναφερόμενη μερισματική απόδοση 1,5% και την αύξηση του μερίσματος κατά 10% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία συμπληρώνουν την αναφορά του άρθρου στις σημαντικές επαναγορές μετοχών της εταιρείας και την πρόσφατα ανακοινωθείσα ανανέωση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών ύψους 1,5 δισεκατομμυρίων €.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι τα κέρδη ανά μετοχή της Reliance προβλέπεται να αυξηθούν φέτος, κάτι που συνάδει με την προσεκτικά αισιόδοξη προοπτική της διοίκησης για τη ζήτηση το 2025, όπως συζητήθηκε στην τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των μελλοντικών προοπτικών της Reliance, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την απόδοση και το δυναμικό της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης