Η KNOT Offshore Partners LP (NYSE: KNOP), κορυφαίος παγκόσμιος πάροχος υπηρεσιών μεταφοράς δεξαμενόπλοιων, ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο Derek Lowe, Διευθύνων Σύμβουλος και Οικονομικός Διευθυντής, ανακοίνωσε ότι η εταιρεία παρουσίασε καθαρή ζημία ύψους 12,9 εκατ. δολαρίων, η οποία περιλαμβάνει απομειώσεις πλοίων. Ωστόσο, όταν εξαιρεθούν αυτές οι απομειώσεις, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ανέρχονται σε 3,5 εκατ. δολάρια, με λειτουργικά κέρδη 17,7 εκατ. δολάρια.
Το προσαρμοσμένο EBITDA έφτασε τα 45,5 εκατ. δολάρια, ενώ η εταιρεία διατήρησε ρευστότητα ύψους 66 εκατ. δολαρίων. Η KNOP τόνισε επίσης τις στρατηγικές της κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της εξασφάλισης νέων χρονοναυλώσεων στη Βραζιλία και της επέκτασης των συμβάσεων με τη Shell, καθώς και την εξαγορά της Tuva Knutsen με υφιστάμενη σύμβαση με την TotalEnergies.
Βασικά συμπεράσματα
- Η KNOT Offshore Partners ανακοίνωσε καθαρή ζημία ύψους 12,9 εκατ. δολαρίων για το β' τρίμηνο του 2024 λόγω απομείωσης της αξίας των πλοίων.
- Εξαιρουμένων των απομειώσεων, η εταιρεία θα είχε λειτουργικά κέρδη 17,7 εκατ. δολάρια και καθαρά κέρδη 3,5 εκατ. δολάρια.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA ήταν 45,5 εκατ. δολάρια, με 66 εκατ. δολάρια διαθέσιμη ρευστότητα.
- Η εταιρεία εξασφάλισε νέες χρονοναυλώσεις στη Βραζιλία και επέκτεινε τα συμβόλαια με τη Shell.
- Η KNOP ολοκλήρωσε την εξαγορά της Tuva Knutsen, η οποία έχει συμβόλαιο με την TotalEnergies.
- Η εταιρεία αναμένει ισχυρή ζήτηση για δεξαμενόπλοια τύπου shuttle στη Βραζιλία και πιθανή έλλειψη χωρητικότητας.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η KNOP είναι αισιόδοξη για τη δυναμική του κλάδου και τη θέση της στην αγορά.
- Η εταιρεία έχει συμβολαιοποιημένη θέση εσόδων ύψους 773 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Η εστίαση παραμένει στην εξασφάλιση πρόσθετης συμβατικής κάλυψης και στη διατήρηση της ρευστότητας.
- Αναμένεται σημαντική αύξηση της ζήτησης στην αγορά της Βραζιλίας, ιδίως για τις υπηρεσίες μεταφοράς με δεξαμενόπλοια που σχετίζονται με FPSO.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η KNOP ανακοίνωσε καθαρές ζημίες ύψους 12,9 εκατ. δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο.
- Η εταιρεία έχει μια πληρωμή balloon ύψους 176 εκατ. δολαρίων που λήγει το επόμενο έτος, με τις διαπραγματεύσεις αναχρηματοδότησης να ξεκινούν πιο κοντά στην ημερομηνία λήξης.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ο κλάδος αναμένεται να αντιμετωπίσει ουσιαστική έλλειψη χωρητικότητας δεξαμενόπλοιων μεταφοράς λεωφορείων τα επόμενα χρόνια.
- Η KNOP έχει εξασφαλίσει νέα συμβόλαια και είναι σε καλή θέση να επωφεληθεί από την αναμενόμενη ζήτηση της αγοράς.
Misses
- Η εταιρεία δεν ολοκλήρωσε τις διαπραγματεύσεις για τα συμβόλαια των πλοίων Sabia και Hilda κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
- Εάν δεν ασκηθεί το δικαίωμα προαίρεσης για τη ναύλωση του πλοίου Carmen, η εταιρεία θα πρέπει να αναζητήσει εναλλακτικές ρυθμίσεις.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η KNOP συζήτησε τις εν εξελίξει διαπραγματεύσεις για την επέκταση των συμβάσεων και τις συμφωνίες ανταλλαγής επιτοκίων.
- Η εταιρεία διαθέτει αρκετές δόσεις συμβάσεων ανταλλαγής επιτοκίων με μέσο σταθερό επιτόκιο λίγο κάτω από 2% και μέση διάρκεια 1,4 έτη.
- Δεν τέθηκαν περαιτέρω ερωτήσεις κατά την ολοκλήρωση της κλήσης.
Συνοπτικά, η KNOT Offshore Partners αντιμετωπίζει προκλήσεις με τις απομειώσεις των πλοίων που επηρεάζουν τα καθαρά κέρδη της, ωστόσο παραμένει στρατηγικά προετοιμασμένη για ανάπτυξη σε μια αγορά με αυξανόμενη ζήτηση για υπηρεσίες δεξαμενόπλοιων μεταφοράς. Τα προληπτικά μέτρα της εταιρείας για την εξασφάλιση συμβολαίων και τη διαχείριση της ρευστότητας την έχουν τοποθετήσει ώστε να περιηγηθεί αποτελεσματικά στις δυναμικές συνθήκες της αγοράς. Η χρηματοπιστωτική κοινότητα θα παρακολουθεί στενά καθώς η KNOP πλησιάζει τη σημαντική πληρωμή της στο επόμενο έτος και τον τρόπο με τον οποίο διαχειρίζεται τη στρατηγική αναχρηματοδότησής της.
InvestingPro Insights
Η KNOT Offshore Partners LP (KNOP) βρέθηκε πρόσφατα στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των χρηματοπιστωτικών αγορών, παρουσιάζοντας σημαντική δραστηριότητα και επενδυτικό ενδιαφέρον. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η KNOP έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 245,61 εκατ. δολάρια. Παρά την καθαρή ζημία που αναφέρθηκε για το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία έχει σημειώσει μεγάλη άνοδο τιμών τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση 44,71%. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να είναι αισιόδοξοι για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας και τις στρατηγικές της κινήσεις, συμπεριλαμβανομένης της εξαγοράς της Tuva Knutsen και της επέκτασης των συμβάσεων με τη Shell.
Οι συμβουλές της InvestingPro αναφέρουν ότι η KNOP έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 12 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως στον ασταθή τομέα της ενέργειας. Ωστόσο, οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη καθαρή ζημία για το δεύτερο τρίμηνο. Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο ανησυχίας για τους δυνητικούς επενδυτές, δεδομένου ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας, σύμφωνα με το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024, είναι 12,46, ο οποίος μπορεί να φαίνεται ελκυστικός σε σύγκριση με τους ομοειδείς του κλάδου. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων κατά 7,82% κατά την ίδια περίοδο υποδηλώνει μια θετική τάση που θα μπορούσε να στηρίξει τη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της KNOP, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές, παρέχοντας στους επενδυτές ένα ολοκληρωμένο σύνολο εργαλείων για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων. Υπάρχουν επί του παρόντος 5 επιπλέον συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την KNOP στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/KNOP.
Συνοψίζοντας, ενώ η KNOT Offshore Partners αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, οι στρατηγικές συμβάσεις και η τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά, σε συνδυασμό με τις συνεχείς πληρωμές μερισμάτων, μπορούν να προσφέρουν μια ισορροπημένη άποψη για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή για το χαρτοφυλάκιό τους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης