Την Τετάρτη, η TD Cowen αύξησε την αξιολόγηση της μετοχής της Illumina (NASDAQ:ILMN) από Hold σε Buy, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 144 δολάρια από 126 δολάρια. Η αναβάθμιση έρχεται μετά την επανεκτίμηση του μέλλοντος της εταιρείας μετά την πρόσφατη απόσχιση της GRAIL. Η εταιρεία πιστεύει ότι η Illumina παρουσιάζει πλέον μια πιο απλή και ελκυστική επενδυτική πρόταση.
Η Illumina ολοκλήρωσε πρόσφατα την απόσχιση της GRAIL, μια κίνηση που απλοποίησε την επιχειρηματική αφήγηση της εταιρείας και αφαίρεσε έναν σημαντικό περισπασμό για τους επενδυτές. Αυτή η στρατηγική στροφή αναμένεται να αφήσει την Illumina σε καλύτερη θέση ώστε να επικεντρωθεί στις κύριες δραστηριότητές της και στις προοπτικές ανάπτυξής της.
Η TD Cowen υπογράμμισε τον τερματισμό του αντιπερισπασμού της GRAIL ως θετική εξέλιξη, καθώς προηγουμένως είχε αποτρέψει το ενδιαφέρον των επενδυτών λόγω ανησυχιών σχετικά με την αραίωση και τα στρατηγικά μειονεκτήματα.
Ο οίκος σημείωσε επίσης ότι η Illumina εισέρχεται σε μια ευνοϊκή φάση του κύκλου των προϊόντων της με την ωρίμανση του κύκλου Χ. Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να αμβλύνει τις πιέσεις στις τιμές και να οδηγήσει σε βελτιωμένη αύξηση των εσόδων.
Επιπλέον, η νέα διοικητική ομάδα της Illumina, η οποία χαρακτηρίζεται από ισχυρή επιχειρησιακή εστίαση, έχει αναγνωριστεί ως βασικός παράγοντας για πιθανές μειώσεις κόστους. Κατά τη διάρκεια της Ενημέρωσης Στρατηγικής της Τρίτης δόθηκαν πληροφορίες σχετικά με το μέγεθος και το χρονοδιάγραμμα αυτών των ευκαιριών μείωσης του κόστους.
Η απόδοση της μετοχής της Illumina ήταν ανιαρή, υπολειπόμενη σε σχέση με τους ομολόγους της στον τομέα των εργαλείων μεγάλης κεφαλαιοποίησης κατά 15% από σήμερα έως σήμερα και κατά 38% το 2023. Ωστόσο, η TD Cowen προτείνει ότι με τη νέα ομάδα διαχείρισης, την αναθεωρημένη καθοδήγηση, τα βελτιωμένα μοντέλα της Street, τα επιταχυνόμενα μέτρα περικοπής κόστους και τη συνεχή καινοτομία, η τρέχουσα στιγμή μπορεί να αποτελέσει μια ευνοϊκή ευκαιρία για τους επενδυτές να επανεκτιμήσουν τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες της εταιρείας.
Η TD Cowen προβλέπει ότι ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) των κερδών ανά μετοχή (EPS) της Illumina θα ξεπεράσει αυτόν άλλων εταιρειών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Σε συνδυασμό με την αναμενόμενη αύξηση των εσόδων, η εταιρεία βλέπει ένα βελτιωμένο σενάριο κινδύνου/απόδοσης για την Illumina.
Η νέα τιμή-στόχος των 144 δολαρίων υποδηλώνει προοπτική ανόδου 20% για τη μετοχή, εφαρμόζοντας έναν μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 28 φορές τα κέρδη ανά μετοχή των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM), από 25 φορές που ήταν ο προηγούμενος.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης