Την Τετάρτη, η Citi αναβάθμισε τη μετοχή της Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), ενός παγκόσμιου ηγέτη στον τομέα των αλκοολούχων ποτών, από ουδέτερη σε αγορά και αύξησε την τιμή-στόχο στις 30,00 GBP από τις προηγούμενες 28,25 GBP.
Η αναβάθμιση έρχεται μετά από ενδελεχή ανάλυση της θέσης της εταιρείας στο πλαίσιο των προηγούμενων κύκλων του κλάδου των αλκοολούχων ποτών και της πιθανής κρυμμένης αξίας στον τομέα της μπύρας.
Ο οίκος σημείωσε ότι η Diageo έχει αντιμετωπίσει συνεχείς υποβαθμίσεις των κερδών ανά μετοχή (EPS) και ανησυχίες σχετικά με το επιχειρηματικό της μοντέλο, οι οποίες έχουν οδηγήσει τον δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) της εταιρείας σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα.
Ωστόσο, η Citi πιστεύει ότι τα κέρδη και οι δείκτες αποτίμησης της εταιρείας βρίσκονται στο κατώτατο σημείο. Αναμένει ότι οι αντίθετοι άνεμοι από την απομάκρυνση των αποθεμάτων θα αντικατασταθούν σύντομα από θετική δυναμική των κερδών, ιδίως κατά το οικονομικό έτος 2025.
Η Citi αναμένει ότι τα αποτελέσματα της Diageo για τον Ιούλιο του FY24E θα λειτουργήσουν ως κομβική στιγμή για την εταιρεία, ενδεχομένως ωθώντας τους επενδυτές να επανεκτιμήσουν την αξία της μετοχής. Η ανάλυση του οίκου υποδεικνύει ότι η Diageo παρουσιάζει μια συναρπαστική ιστορία ανάπτυξης με τη δυνατότητα σημαντικής σύνθετης ανάπτυξης.
Στην έκθεση τονίζεται επίσης ότι η τοποθέτηση των επενδυτών είναι επί του παρόντος υποστηρικτική, με τους μακροπρόθεσμους επενδυτές να είναι υποεπενδεδυμένοι και τα hedge funds να διατηρούν short θέσεις. Αυτή η δυναμική, σύμφωνα με την Citi, δημιουργεί τις προϋποθέσεις για μια πιθανή επαναξιολόγηση της μετοχής κατά 20% μέσα στους επόμενους 12 μήνες. Επιπλέον, η Citi βλέπει τη δυνατότητα για επιπλέον άνοδο κατά 2,00 GBP, εάν η Diageo επιταχύνει την εφαρμογή μιας στρατηγικής ελαφρών περιουσιακών στοιχείων στον τομέα της μπύρας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Diageo PLC αποτέλεσε αντικείμενο αναθεωρημένων οικονομικών προβλέψεων από πολλούς οίκους. Η Citi διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για την Diageo, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της στις 28,25 GBP λόγω ανησυχιών για τους παράγοντες που επηρεάζουν τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας.
Ο οίκος έχει επίσης προσαρμόσει τις προβλέψεις του για τα κέρδη των οικονομικών ετών 2024 και 2025, αναμένοντας ότι θα συνεχιστεί η υποτονική κατάσταση των συναλλαγών στις ΗΠΑ. Αντίστοιχα, η Jefferies μείωσε την τιμή-στόχο για την Diageo στις 28,00 λίρες, διατηρώντας την αξιολόγηση "hold", λόγω των πιθανών προκλήσεων της αγοράς και της πιο επιφυλακτικής στάσης για το δυναμικό κερδών της εταιρείας.
Η Deutsche Bank και η UBS έχουν επίσης μειώσει τους στόχους τους για τις μετοχές της Diageo, επικαλούμενες την αδύναμη ανάπτυξη των πωλήσεων στις ΗΠΑ και άλλες προκλήσεις της αγοράς. Η Deutsche Bank προτείνει στην Diageo να επανεξετάσει τις μεσοπρόθεσμες προβλέψεις της για την οργανική αύξηση των εσόδων κατά 5-7%. Επιπλέον, η CFRA μείωσε την τιμή-στόχο για την Diageo στα 140 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση "hold" για τη μετοχή.
Ο οίκος επικαιροποίησε τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή της Diageo για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025, αντανακλώντας πιο συντηρητικές προσδοκίες για τον όγκο των πωλήσεων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τις πιθανές προκλήσεις και τους κινδύνους που μπορεί να αντιμετωπίσει η Diageo στο εγγύς μέλλον στις βασικές αγορές της.
InvestingPro Insights
Υπό το πρίσμα των αισιόδοξων προοπτικών της Citi για την Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), τα πρόσφατα στοιχεία της InvestingPro ενισχύουν την αφήγηση για μια εταιρεία με σταθερά θεμελιώδη στοιχεία έτοιμη για ανάπτυξη. Η κεφαλαιοποίηση της Diageo ανέρχεται σε εύρωστα 70,39 δισ. δολάρια, γεγονός που αντανακλά την κλίμακα και τη σταθερότητα των δραστηριοτήτων της. Ο δείκτης P/E της εταιρείας, ένας βασικός δείκτης αποτίμησης, έχει προσαρμοστεί στο 15,35 τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας μια δυνητικά πιο ελκυστική επένδυση σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους της.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή της Diageo θα βρουν επίσης καθησυχασμό στην αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7,39% κατά την ίδια περίοδο, γεγονός που αποδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνει τον κύκλο εργασιών της εν μέσω δύσκολων συνθηκών της αγοράς. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους 60,47% υπογραμμίζει την ικανότητα της Diageo να διατηρεί την κερδοφορία της. Αυτές οι μετρήσεις υποδηλώνουν ότι η οικονομική υγεία της Diageo παραμένει ισχυρή, υποστηρίζοντας την αναβάθμιση της Citi και την αύξηση της τιμής-στόχου.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές που θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές αποφάσεις. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 15 επιπλέον συμβουλές InvestingPro για την Diageo, παρέχοντας μια βαθύτερη εμβάθυνση στις επιδόσεις και τις προοπτικές της εταιρείας. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις συμβουλές και να επωφεληθούν από μια ειδική προσφορά χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης