Την Παρασκευή η Stifel αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Darden Restaurants (NYSE:DRI), καθώς ο οίκος μείωσε την τιμή-στόχο στα 180 δολάρια από τα προηγούμενα 190 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή.
Η απόφαση αυτή ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της Darden για το τέταρτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με αναφερόμενα κέρδη 2,65 δολάρια ανά μετοχή έναντι των αναμενόμενων 2,62 δολαρίων από την Stifel και των 2,61 δολαρίων της εκτίμησης συναίνεσης. Η εταιρεία κατάφερε να ξεπεράσει τις προβλέψεις για τα κέρδη κυρίως λόγω του χαμηλότερου κόστους τροφίμων και εργασίας.
Παρά την υπεραπόδοση στα κέρδη, τα έσοδα της Darden δεν ικανοποίησαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο. Το Olive Garden, ένα βασικό εμπορικό σήμα στο χαρτοφυλάκιο της Darden, παρουσίασε διολίσθηση στις πωλήσεις του ίδιου εστιατορίου (SRS) κατά 1,5%, η οποία ήταν πιο σημαντική από τις προβλέψεις τόσο της Stifel όσο και της αγοράς για -1,0% και -0,2% αντίστοιχα.
Η αλυσίδα εστιατορίων κατάφερε να διατηρήσει την κερδοφορία της και τις προοπτικές κερδών ανά μετοχή, ακόμη και με πιο ήπια SRS και τιμολόγηση του μενού που δεν συμβαδίζει με τον πληθωρισμό. Αυτό αποδίδεται στην αποτελεσματική διαχείριση του κόστους και στην αυξημένη παραγωγικότητα της εργασίας.
Τα SRS και η κίνηση των πελατών της Darden έχουν καλύτερες επιδόσεις από τον ευρύτερο κλάδο, ωστόσο υπάρχει μια προειδοποιητική σημείωση από την Stifel σχετικά με το πιθανό τέλος της υπεραπόδοσης της κίνησης της Olive Garden κατά το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Η πρόβλεψη αυτή βασίζεται σε ανάλυση δεδομένων θέσης κινητής τηλεφωνίας.
Ενώ η αξιολόγηση Buy διατηρείται, ο οίκος σηματοδοτεί ότι θα μπορούσε να υιοθετήσει μια πιο επιφυλακτική στάση εάν υπάρξουν ενδείξεις ότι η πρόταση αξίας της Olive Garden αποδυναμώνεται σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Ένα τέτοιο σενάριο θα μπορούσε να απαιτήσει την επανεκτίμηση του μέσου όρου των επιταγών και των δεικτών κερδοφορίας του εστιατορίου.
Το σχόλιο της Stifel υπογραμμίζει τον επιδέξιο χειρισμό του κόστους και της παραγωγικότητας από την εταιρεία ως βασικούς παράγοντες για τη διατήρηση της δύναμης των κερδών παρά τις λιγότερο ισχυρές πωλήσεις. Το άγρυπνο μάτι της εταιρείας για την ανταγωνιστική τοποθέτηση της Olive Garden υποδηλώνει μια στρατηγική εστίαση στην αντίληψη των καταναλωτών και τη δυναμική της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Darden Restaurants ανακοίνωσε αύξηση 6,8% στις συνολικές πωλήσεις στα 3 δισ. δολάρια και σταθερά κέρδη ανά μετοχή στα 2,62 δολάρια. Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας οδήγησαν σε έντονη δραστηριότητα των αναλυτών.
Η Citi αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Darden, διατηρώντας την αξιολόγηση Buy, ενώ η UBS επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy, επικαλούμενη την ισχυρή στρατηγική της εταιρείας για το μερίδιο αγοράς. Από την άλλη πλευρά, η Deutsche Bank μείωσε την τιμή-στόχο της από 183 σε 180 δολάρια, λόγω των προκλήσεων του κλάδου και των πιθανών αυξημένων εξόδων μάρκετινγκ.
Αυτές οι προσαρμογές στις αξιολογήσεις των αναλυτών ακολουθούν την ανακοίνωση των προβλέψεων της Darden για το οικονομικό έτος 2025, οι οποίες περιλαμβάνουν μικτή αύξηση των πωλήσεων στα ίδια καταστήματα κατά 1,0-2,0% και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στα 9,40-9,60 δολάρια. Αναλυτές από εταιρείες όπως η BTIG και η Truist Securities εξέφρασαν την εμπιστοσύνη τους στην ικανότητα της Darden να επιτύχει αυτούς τους οικονομικούς στόχους εν μέσω των προκλήσεων του κλάδου.
Επισημάνθηκε η εστίαση της Darden στην ενίσχυση της πορείας των πωλήσεων της Olive Garden και στην επίτευξη των προβλέψεων για το οικονομικό έτος 25. Παρά τη μείωση της κίνησης στο Olive Garden κατά 3,3%, η εταιρεία κατάφερε να επιτύχει κερδοφόρα αύξηση των πωλήσεων.
Επιπλέον, η εταιρεία σχεδιάζει να ανοίξει 45 έως 50 νέα εστιατόρια κατά το οικονομικό έτος 2025, με κεφαλαιουχικές δαπάνες που εκτιμώνται μεταξύ 250 και 300 εκατ. δολαρίων. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις μετά την έκθεση αποτελεσμάτων της Darden.
InvestingPro Insights
Πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro αναδεικνύουν την οικονομική κατάσταση και τις επιδόσεις της Darden Restaurants (NYSE:DRI) στην αγορά. Με μια σταθερή κεφαλαιοποίηση αγοράς $18,42B και έναν δείκτη P/E 17,81, η Darden παρουσιάζει ένα σταθερό επενδυτικό προφίλ. Η δέσμευση της εταιρείας προς τους μετόχους είναι εμφανής μέσα από τις συνεχείς πληρωμές μερισμάτων, που διατηρούνται πλέον για 30 συναπτά έτη, και μια μερισματική απόδοση 3,4% σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία. Επιπλέον, η Darden έχει καταφέρει να αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, σηματοδοτώντας οικονομική υγεία και θετικές προοπτικές για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι, ενώ η Darden διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 8,44, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που υποστηρίζεται από μια ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 8,53% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι 10 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που μπορεί να δικαιολογεί μια πιο προσεκτική εξέταση. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία της Darden και στις επιδόσεις της αγοράς, η InvestingPro προσφέρει πληθώρα πρόσθετων συμβουλών. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση στην πλήρη σειρά πληροφοριών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης