Η Fortinet Inc. (FTNT), παγκόσμιος ηγέτης σε ολοκληρωμένες και αυτοματοποιημένες λύσεις κυβερνοασφάλειας, ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο το 2024, με τα συνολικά έσοδα να αυξάνονται κατά 13% φτάνοντας τα 1,508 δισεκατομμύρια δολάρια. Η απόδοση της εταιρείας χαρακτηρίστηκε από ένα ρεκόρ μικτού περιθωρίου κέρδους 83,2% και ένα λειτουργικό περιθώριο 36,1%, ξεπερνώντας και τα δύο τις προηγούμενες προβλέψεις.
Τα έσοδα από προϊόντα σημείωσαν αύξηση 2%, σηματοδοτώντας επιστροφή στην ανάπτυξη μετά από πέντε συνεχόμενα τρίμηνα, ενώ τα έσοδα από υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 19%, ωθούμενα από την ισχυρή ζήτηση για λύσεις SaaS. Το Unified SASE της Fortinet αντιπροσώπευε το 23% της επιχείρησης, και η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για τα ετήσια έσοδα και το λειτουργικό περιθώριο, στοχεύοντας να συνεχίσει την επίδοσή της ξεπερνώντας τον "κανόνα των 40" για έβδομη συνεχόμενη χρονιά.
Βασικά Σημεία
- Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 13% στα 1,508 δισεκατομμύρια δολάρια, με τα έσοδα από προϊόντα να αυξάνονται κατά 2% και τα έσοδα από υπηρεσίες κατά 19%.
- Το ρεκόρ μικτού περιθωρίου κέρδους έφτασε το 83,2%, και το λειτουργικό περιθώριο ήταν 36,1%.
- Το Unified SASE αντιπροσώπευε το 23% της επιχείρησης, με σημαντική ανάπτυξη στα προϊόντα SecOps και Unified SASE.
- Οι τιμολογήσεις ήταν 1,58 δισεκατομμύρια δολάρια, με το RPO να αυξάνεται κατά 15% στα 6,1 δισεκατομμύρια δολάρια.
- Προστέθηκαν πάνω από 6.000 νέοι πελάτες, με την EMEA να είναι η γεωγραφική περιοχή με την καλύτερη απόδοση.
- Οι επαναγορές μετοχών ανήλθαν σε 600 εκατομμύρια δολάρια, με εναπομείνασα εξουσιοδότηση περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η Fortinet αύξησε τις προβλέψεις της για τα ετήσια έσοδα και το λειτουργικό περιθώριο.
- Οι τιμολογήσεις του τέταρτου τριμήνου αναμένεται να είναι μεταξύ 1,9 δισεκατομμυρίων και 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα έσοδα να προβλέπονται μεταξύ 1,56 δισεκατομμυρίων και 1,62 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
- Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο εκτιμώνται μεταξύ 0,58 και 0,62 δολαρίων.
- Αναμένεται σημαντικός κύκλος ανανέωσης firewall να ξεκινήσει το 2025.
Αρνητικά Σημεία
- Οι μελλοντικές προβλέψεις για τις τιμολογήσεις είναι συντηρητικές λόγω της ωρίμανσης μεγάλων συμφωνιών.
- Βραδύτερη πρόοδος σε μεγαλύτερες συμφωνίες στο τέταρτο τρίμηνο, οδηγώντας σε μια πιο συντηρητική προσέγγιση στις προβλέψεις.
Θετικά Σημεία
- Ισχυρή ζήτηση για τις λύσεις SaaS της Fortinet, ιδιαίτερα στις κατηγορίες SecOps και Unified SASE.
- Οι εξαγορές της Lacework και Next VLP επηρέασαν θετικά τις τιμολογήσεις και τα έσοδα του τρίτου τριμήνου.
- Η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη για έναν σημαντικό κύκλο ανανέωσης firewall.
- Αναφέρθηκε οργανική ανάπτυξη ARR 150%, εξαιρουμένων των εξαγορών.
Αστοχίες
- Δεν παρατηρήθηκε σημαντική ανάπτυξη στα τμήματα προϊόντων μεσαίας και υψηλής κατηγορίας.
Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Συζητήθηκαν τα ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα της Fortinet στην αγορά SASE, συμπεριλαμβανομένης της τεχνολογίας και της αποδοτικότητας κόστους.
- Η εταιρεία εξέφρασε εμπιστοσύνη στον τομέα OT και τις δυνατότητες ανάπτυξής του σε διάφορους κλάδους.
- Η Ημέρα Αναλυτών στις 18 Νοεμβρίου θα παρέχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τη στρατηγική κυβερνοασφάλειας της Fortinet και τις οικονομικές προοπτικές.
Η ισχυρή τριμηνιαία απόδοση της Fortinet υποστηρίχθηκε από υγιή ανάπτυξη τόσο στα έσοδα από προϊόντα όσο και από υπηρεσίες. Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στην Έρευνα και Ανάπτυξη έχουν επεκτείνει τις δυνατότητές της στην τεχνητή νοημοσύνη, τοποθετώντας την για περαιτέρω εξελίξεις στον τομέα της κυβερνοασφάλειας. Με την προσθήκη νέων πελατών και την ισχυρή απόδοση σε βασικές γεωγραφικές περιοχές, η Fortinet συνεχίζει να αποδεικνύει την ικανότητά της να κατακτά μερίδιο αγοράς και να επιτυγχάνει τους οικονομικούς της στόχους. Η εστίαση της εταιρείας στο SASE και το SecOps, μαζί με τη μοναδική θέση της στην αγορά, προοιωνίζει καλά για τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξής της. Καθώς η Fortinet ετοιμάζεται να γιορτάσει την 15η επέτειο της εισαγωγής της στο χρηματιστήριο, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στο να χτίσει πάνω στην κληρονομιά της ως ηγέτης στη δυναμική και συνεχώς εξελισσόμενη βιομηχανία της κυβερνοασφάλειας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η ισχυρή απόδοση της Fortinet στο τρίτο τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζεται στα εντυπωσιακά οικονομικά μεγέθη και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 69,55 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της κυβερνοασφάλειας. Τα έσοδα της Fortinet για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 5,54 δισεκατομμύρια δολάρια, με ισχυρή αύξηση εσόδων 11,02% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ευθυγραμμιζόμενη με την αύξηση 13% που αναφέρθηκε στο τελευταίο τρίμηνο.
Ένα από τα ξεχωριστά χαρακτηριστικά της οικονομικής υγείας της Fortinet είναι το εντυπωσιακό μικτό περιθώριο κέρδους 78,09% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, το οποίο είναι συνεπές με το ρεκόρ μικτού περιθωρίου 83,2% που αναφέρθηκε στην τριμηνιαία έκθεση. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που τονίζει τα "εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους" της Fortinet, υποδεικνύοντας την ισχυρή τιμολογιακή δύναμη και λειτουργική αποδοτικότητα της εταιρείας στην ανταγωνιστική αγορά κυβερνοασφάλειας.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Fortinet "διαπραγματεύεται κοντά στο 52εβδομαδο υψηλό της", με την τιμή της μετοχής στο 98,16% του 52εβδομαδου υψηλού της. Αυτό αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, ιδιαίτερα δεδομένης της αυξημένης καθοδήγησης για ολόκληρο το έτος και του αναμενόμενου κύκλου ανανέωσης firewall το 2025.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Fortinet επιδεικνύει ισχυρή οικονομική απόδοση, διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλούς πολλαπλασιαστές. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 52,83, τον οποίο μια συμβουλή του InvestingPro περιγράφει ως "διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών". Αυτή η αποτίμηση υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντική μελλοντική ανάπτυξη, ευθυγραμμιζό
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης