Το ετήσιο τεστ αντοχής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ αποκάλυψε την Τετάρτη ότι οι μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες διαθέτουν τα απαραίτητα κεφάλαια για να αντέξουν μια σοβαρή οικονομική ύφεση. Παρά την αντιμετώπιση πιο σημαντικών υποθετικών ζημιών φέτος, 31 μεγάλες τράπεζες θα ήταν σε θέση να επιβιώσουν σε μια απότομη αύξηση της ανεργίας, ακραία μεταβλητότητα της αγοράς και σημαντικές υφέσεις στις αγορές οικιστικών και εμπορικών ενυπόθηκων δανείων, διατηρώντας επίπεδα κεφαλαίου υπερδιπλάσια των κανονιστικών απαιτήσεων.
Το τεστ αντοχής έδειξε ότι σε ένα σοβαρό οικονομικό σενάριο, τα υψηλής ποιότητας επίπεδα κεφαλαίου των τραπεζών θα μειώνονταν στο 9,9% στο χαμηλότερο επίπεδο, το οποίο εξακολουθεί να είναι πολύ υψηλότερο από το απαιτούμενο ρυθμιστικό ελάχιστο όριο. Το αποτέλεσμα αυτό θέτει τις βάσεις για να γνωστοποιήσουν τα εν λόγω χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τα κεφαλαιακά τους σχέδια στους μετόχους, τα οποία ενδέχεται να περιλαμβάνουν επαναγορά μετοχών και μερίσματα. Οι ανακοινώσεις αυτές αναμένονται μετά το κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή, όπως δήλωσε ανώτερος αξιωματούχος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.
Ο Chris Marinac, διευθυντής ερευνών της Janney Montgomery Scott, εξέφρασε αισιοδοξία όσον αφορά τα αποτελέσματα του τεστ, αναγνωρίζοντας την καλή υγεία των τραπεζών παρά την πρόβλεψη υψηλότερων ζημιών, ιδίως σε τομείς όπως τα εμπορικά ακίνητα.
Ωστόσο, το τεστ αντοχής του 2024, το οποίο ήταν σε μεγάλο βαθμό παρόμοιο με το περσινό, έδειξε ότι οι τράπεζες υπέστησαν μεγαλύτερες ζημίες λόγω των μετατοπίσεων στα χαρτοφυλάκιά τους. Συνολικά, οι τράπεζες θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν απώλειες ύψους 685 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ένα σοβαρό σενάριο πίεσης. Η μέση μείωση του δείκτη κεφαλαίου ήταν 2,8 ποσοστιαίες μονάδες, σηματοδοτώντας τη σημαντικότερη πτώση από το 2018.
Η Charles Schwab Corp (NYSE:SCHW) ανέφερε τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 25,2% στο πλαίσιο του σεναρίου σοβαρής πίεσης. Άλλα ιδρύματα, όπως η Bank of New York Mellon (NYSE:BK), η JPMorgan Chase (NYSE:JPM), η Morgan Stanley, η Northern Trust (NASDAQ:NTRS), η State Street (NYSE:STT) και οι αμερικανικές δραστηριότητες της Deutsche Bank και της UBS, ανέφεραν επίσης ισχυρούς διψήφιους δείκτες κεφαλαίου. Αντίθετα, περιφερειακοί δανειστές όπως η BMO, η Citizens Financial Group (NYSE:CFG) και η HSBC ανέφεραν δείκτες κεφαλαίων υπό πίεση κάτω του 7%.
Μεταξύ των μεγαλύτερων παγκόσμιων τραπεζών, η JPMorgan Chase είχε τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαίου με 12,5%, ενώ η Wells Fargo είχε τον χαμηλότερο με 8,1%. Η Bank of America και η Citigroup κατέγραψαν δείκτες κεφαλαίου 9,1% και 9,7%, αντίστοιχα.
Ο τραπεζικός κλάδος έχει επισημάνει τα αποτελέσματα αυτά ως απόδειξη της σταθερότητάς του, αμφισβητώντας την αναγκαιότητα των αυξημένων κεφαλαιακών απαιτήσεων που προτείνονται από τη Fed και άλλες ρυθμιστικές αρχές. Ο Ρομπ Νίκολς, διευθύνων σύμβουλος της Αμερικανικής Ένωσης Τραπεζών, υποστήριξε ότι η ανθεκτικότητα του κλάδου αποδεικνύει ότι το κύμα νέων κανονισμών και οι προτεινόμενες υψηλότερες κεφαλαιακές προδιαγραφές είναι περιττές.
Τα χαρτοφυλάκια πιστωτικών καρτών προσδιορίστηκαν ως σημαντική πηγή δυνητικών ζημιών, αντιπροσωπεύοντας πάνω από το ένα τέταρτο των υποθετικών ζημιών. Τα υπόλοιπα των πιστωτικών καρτών των μεγάλων τραπεζών αυξήθηκαν κατά πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια το τελευταίο έτος, με τα ποσοστά καθυστέρησης να σκαρφαλώνουν πάνω από 40%. Η Ally Financial (NYSE:ALLY) αντιμετώπισε τις σημαντικότερες προβλεπόμενες απώλειες από πιστωτικές κάρτες με 40,6%, ακολουθούμενη από την Capital One και την Goldman Sachs με 23,2% και 25,4% αντίστοιχα.
Το τεστ αντοχής ανέδειξε επίσης μια μετατόπιση των χαρτοφυλακίων εταιρικών πιστώσεων των τραπεζών προς πιο επικίνδυνα δάνεια, με τις εταιρικές πιστώσεις μη επενδυτικής βαθμίδας να είναι πιο επιρρεπείς σε αθέτηση πληρωμών. Τα εμπορικά και βιομηχανικά (C&I) δάνεια προβλέπεται να υποστούν απώλειες ύψους 142 δισ. δολαρίων, δηλαδή το 21% των συνολικών προβλεπόμενων ζημιών.
Η Discover Financial, η οποία βρίσκεται σε διαδικασία εξαγοράς από την Capital One, εν αναμονή της έγκρισης των ρυθμιστικών αρχών, κατέγραψε τις υψηλότερες απώλειες στα εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια σε ποσοστό 21,8%.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα σημείωσε επίσης ότι ενώ τα μη επιτοκιακά έσοδα από υπηρεσίες όπως οι επενδυτικές αμοιβές μειώθηκαν, τα μη επιτοκιακά έξοδα όπως οι αμοιβές και το κόστος ακινήτων παρέμειναν σταθερά. Τα αποτελέσματα των τεστ αντοχής είναι κρίσιμα, καθώς καθορίζουν το κεφάλαιο που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες για την κάλυψη πιθανών ζημιών, με το τυχόν πλεόνασμα να επιστρέφεται ενδεχομένως στους μετόχους.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης