Η BMO Capital Markets διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για την Willis Towers Watson (NASDAQ: WTW) με σταθερή τιμή-στόχο τα 298,00$.
Η στάση αυτή έρχεται καθώς η εταιρεία προσαρμόζει τις εκτιμήσεις της για τα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) του ασφαλιστικού διαμεσολαβητή, λαμβάνοντας υπόψη την επικείμενη πώληση της TRANZACT.
Ο αναλυτής της BMO Capital Markets σημείωσε ότι η πώληση της TRANZACT από την Willis Towers Watson αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ωστόσο, ο οικονομικός αντίκτυπος αυτής της αποεπένδυσης θα αποτυπωθεί στα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας από το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτή η λογιστική μεταχείριση είναι σύμφωνη με τον προηγούμενο χειρισμό παρόμοιων συναλλαγών από την εταιρεία.
Συγκεκριμένα, οι μεταβολές των εσόδων που σχετίζονται με την αποεπένδυση της TRANZACT θα ενσωματωθούν στο τμήμα εξαγορών και αποεπενδύσεων του χρηματοοικονομικού μοντέλου της Willis Towers Watson κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η προσέγγιση ακολουθεί το προηγούμενο που έθεσε η Willis Towers Watson κατά την πώληση της Willis Re. Εκείνη την εποχή, η Willis Towers Watson είχε χρησιμοποιήσει μια λογιστική μέθοδο "διακρατούμενη προς πώληση" και είχε εξαιρέσει τη Willis Re από τα οικονομικά της αποτελέσματα ενώ εκκρεμούσε η πώληση στην AJG το τρίτο τρίμηνο του 2021.
Η ενημέρωση των εκτιμήσεων για τα EPS από την BMO Capital αντικατοπτρίζει μια προσεκτική εξέταση των μεθόδων χρηματοοικονομικής αναφοράς της Willis Towers Watson και του αναμενόμενου χρονοδιαγράμματος της πώλησης της TRANZACT. Η αξιολόγηση Market Perform υποδεικνύει ότι η BMO Capital θεωρεί ότι η μετοχή είναι πιθανό να αποδώσει σύμφωνα με την ευρύτερη αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η παγκόσμια συμβουλευτική εταιρεία Willis Towers Watson έχει γίνει αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία έλαβε αξιολόγηση Overweight από τη Wells Fargo, η οποία αύξησε την τιμή-στόχο της από 321,00$ σε 334,00$ εν αναμονή πιθανών καταλυτών ανάπτυξης. Αυτοί περιλαμβάνουν την έκθεση κερδών τρίτου τριμήνου της Willis Towers Watson και μια επερχόμενη ημέρα επενδυτών τον Δεκέμβριο.
Η εταιρεία έχει επίσης προβεί σε στρατηγικές κινήσεις για να αναδιαμορφώσει το επιχειρηματικό της τοπίο, συμπεριλαμβανομένης της απόκτησης μεριδίου στην βρετανική εταιρεία διαχείρισης πλούτου atomos και τη δημιουργία συνεργασίας συν-διαμεσολάβησης με την The J. Morey Company. Αυτές οι εξελίξεις αναμένεται να ενισχύσουν τη θέση της Willis Towers Watson στην αγορά πλούτου του Ηνωμένου Βασιλείου και να παρέχουν εξατομικευμένες λύσεις διαχείρισης κινδύνου σε βορειοαμερικανικές εταιρείες με έδρα στην Ιαπωνία.
Από την άλλη πλευρά, η Willis Towers Watson σχεδιάζει να πουλήσει τη λειτουργία TRANZACT στις εταιρείες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων GTCR και Recognize για 632 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η πώληση προβλέπεται να οδηγήσει σε σημαντική επιβάρυνση στο τρίτο τρίμηνο, που εκτιμάται μεταξύ 1,6 δισεκατομμυρίων και 2,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Υπό το φως αυτών των αλλαγών, αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν ενημερώσει τις προοπτικές τους για την Willis Towers Watson. Η Truist Securities και η Roth/MKM έχουν αυξήσει τις τιμές-στόχους τους και διατήρησαν τις αξιολογήσεις Buy, ενώ η Barclays ξεκίνησε την κάλυψη της Willis Towers Watson με αξιολόγηση Underweight λόγω ανησυχιών σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στις εκτιμήσεις οργανικής ανάπτυξης.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BMO Capital Markets για την Willis Towers Watson (NASDAQ:WTW), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της WTW ανέρχεται σε 29,72 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της ασφαλιστικής διαμεσολάβησης. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 9,69 δισεκατομμύρια δολάρια, με σταθερή αύξηση εσόδων 6,7% κατά την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της WTW, έχοντας διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα έτη και αυξήσει αυτά για 7 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής απόδοση μερισμάτων ευθυγραμμίζεται με τη σταθερή οικονομική θέση της εταιρείας, ακόμη και καθώς πλοηγείται σε στρατηγικές αλλαγές όπως η πώληση της TRANZACT.
Η κερδοφορία της εταιρείας υπογραμμίζεται από το προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα ύψους 2,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ένα περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 21,28% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι η WTW διατηρεί ισχυρή λειτουργική αποδοτικότητα, η οποία θα μπορούσε να βοηθήσει στην αντιστάθμιση τυχόν βραχυπρόθεσμων επιπτώσεων από την αποεπένδυση της TRANZACT.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η WTW διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι το 96,45% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτή η απόδοση, σε συνδυασμό με μια συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 22,49%, υποδεικνύει ισχυρή εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική κατεύθυνση και τη χρηματοοικονομική διαχείριση της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των μελλοντικών προοπτικών της WTW, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές και ένα ολοκληρωμένο σύνολο χρηματοοικονομικών μετρήσεων για την περαιτέρω ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης