Μετά από μια ισχυρή έκθεση για την απασχόληση τον Σεπτέμβριο, η δύναμη της αμερικανικής αγοράς εργασίας έχει δημιουργήσει αμφιβολίες για περαιτέρω χαλάρωση από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, με τους επενδυτές να στρέφουν τώρα την προσοχή τους στην επερχόμενη έκθεση για τον πληθωρισμό για να διατηρήσουν τις προσδοκίες τους. Τα στοιχεία για την απασχόληση αποκάλυψαν μια σημαντική αύξηση της μισθοδοσίας κατά 254.000, ξεπερνώντας τις προβλέψεις κατά περισσότερο από 100.000, μια πτώση του ποσοστού ανεργίας στο 4,1%, και μια αύξηση της ετήσιας μισθολογικής ανάπτυξης στο 4%.
Η ισχυρή έκθεση για την απασχόληση έχει επηρεάσει τις αγορές αμερικανικών ομολόγων, προκαλώντας μείωση των προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων από τη Fed μέχρι το τέλος του επόμενου έτους. Το αμερικανικό δολάριο είχε την ισχυρότερη εβδομάδα του εδώ και δύο χρόνια. Τη Δευτέρα, οι αποδόσεις των δεκαετών ομολόγων έφτασαν το 4% για πρώτη φορά σε δύο μήνες, ενώ οι αποδόσεις των διετών ομολόγων πλησίασαν το 4%, εξομαλύνοντας την καμπύλη αποδόσεων μεταξύ τους σχεδόν στο μηδέν.
Οι προσδοκίες της αγοράς έχουν αλλάξει, με την τιμολόγηση των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης της Fed να δείχνει τώρα μειωμένες πιθανότητες για μείωση των επιτοκίων κατά μισή μονάδα τον επόμενο μήνα και αυξανόμενο σκεπτικισμό για οποιαδήποτε μείωση των επιτοκίων τον Νοέμβριο. Το αναμενόμενο "τελικό επιτόκιο" για αυτόν τον κύκλο της Fed έχει αυξηθεί στο 3,25%, ξεπερνώντας τόσο την αρχική υπερμεγέθη μείωση της κεντρικής τράπεζας τον προηγούμενο μήνα όσο και το μακροπρόθεσμο "ουδέτερο" επιτόκιο του 2,9% που υποδεικνύεται από τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής της Fed.
Ο δείκτης του δολαρίου διατήρησε το κέρδος του 2,1% από την προηγούμενη εβδομάδα, ιδιαίτερα καθώς το ευρώ υπέφερε λόγω των αδύναμων γερμανικών βιομηχανικών παραγγελιών, τροφοδοτώντας εικασίες για μια πιθανή τρίτη μείωση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα φέτος. Ο επικεφαλής της Κεντρικής Τράπεζας της Γαλλίας, Francois Villeroy de Galhau, υπαινίχθηκε ότι μια ακόμη μείωση των επιτοκίων είναι πιθανή αυτόν τον μήνα, τονίζοντας την ανάγκη να αποφευχθεί η υποεκτίμηση του στόχου του πληθωρισμού λόγω παρατεταμένης περιοριστικής νομισματικής πολιτικής.
Παρά την επανεκτίμηση των επιτοκίων δανεισμού, οι μετοχές της Wall Street καλωσόρισαν τον μειωμένο κίνδυνο ύφεσης, σημειώνοντας ρεκόρ κλεισίματος στις 5.765 μονάδες την Παρασκευή. Η Goldman Sachs έχει προσαρμόσει την πιθανότητα ύφεσης για τους επόμενους 12 μήνες στο 15% και αύξησε τον στόχο του S&P 500 για τους επόμενους 12 μήνες στις 6.300 μονάδες, περίπου 10% πάνω από το κλείσιμο της Παρασκευής.
Η επερχόμενη περίοδος ανακοινώσεων εταιρικών κερδών για το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να δείξει ετήσια αύξηση κερδών μεταξύ 5%-10%. Ωστόσο, η έκθεση για τον δείκτη τιμών καταναλωτή του Σεπτεμβρίου, που αναμένεται την Πέμπτη, θα παρακολουθηθεί στενά, με τις προβλέψεις να υποδεικνύουν ότι ο βασικός πληθωρισμός μπορεί να πέσει στο χαμηλότερο επίπεδο τριών ετών στο 2,3%, κοντά στον στόχο της Fed, ενώ ο δομικός πληθωρισμός είναι πιθανό να παραμείνει πάνω από το 3%.
Οι τιμές του αργού πετρελαίου έχουν ανακάμψει πρόσφατα εν μέσω αυξημένων εντάσεων στη Μέση Ανατολή και μιας αντιπαράθεσης μεταξύ Ισραήλ και Ιράν. Στην επέτειο των επιθέσεων της Χαμάς στο Ισραήλ, οι τιμές του αργού πετρελαίου ανέβηκαν στα 76€ ανά βαρέλι, αν και εξακολουθούν να είναι 8% χαμηλότερες από πέρυσι.
Στην πολιτική αρένα, με τις αμερικανικές εκλογές να πλησιάζουν, οι αναλύσεις δείχνουν ότι τα οικονομικά σχέδια του Προέδρου Donald Trump θα μπορούσαν να διπλασιάσουν την αύξηση του ομοσπονδιακού χρέους σε σύγκριση με τα σχέδια της Δημοκρατικής Kamala Harris. Ο Trump ανακοίνωσε την Κυριακή την πρόθεσή του να εφαρμόσει δασμούς έως και 200% στα οχήματα που εισάγονται από το Μεξικό.
Οι ασιατικές αγορές, συμπεριλαμβανομένου του Τόκιο και του Χονγκ Κονγκ, σημείωσαν κέρδη άνω του 1%, ενώ οι ευρωπαϊκές μετοχές και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των ΗΠΑ παρουσίασαν πτώση. Αργότερα σήμερα, οι αμερικανικές αγορές θα αναζητήσουν κατεύθυνση από διάφορες ανακοινώσεις οικονομικών στοιχείων και ομιλίες αξιωματούχων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης