Μπροστά στους αυξανόμενους φόβους ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες μπορεί να βρίσκονται στα πρόθυρα της ύφεσης, οι παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές σημείωσαν σημαντική πτώση, με τους σημαντικότερους δείκτες στην Ασία να κλείνουν βαθιά στο κόκκινο τη Δευτέρα. Οι επενδυτές, κυριευμένοι από την αποστροφή κινδύνου, στοιχηματίζουν ότι τα επιτόκια θα πρέπει να μειωθούν γρήγορα και απότομα για να ενισχυθεί η οικονομική ανάπτυξη.
Τα futures του Nasdaq υποχώρησαν κατά 1,28% και τα futures του S&P 500 σημείωσαν πτώση 0,79%. Στην Ιαπωνία, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nikkei διαπραγματεύονταν στις 34.665 μονάδες, σημειώνοντας σημαντική πτώση από το ταμειακό κλείσιμο στις 35.909 μονάδες. Αυτή η πτώση της χρηματιστηριακής αγοράς ακολουθεί ένα τεράστιο ράλι στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Δημοσίου την Παρασκευή, το οποίο είδε τις αποδόσεις να πέφτουν κατά 18 μονάδες βάσης σε επίπεδο που είχε να παρατηρηθεί από τον Νοέμβριο.
Την περασμένη εβδομάδα, οι αποδόσεις των διετών μειώθηκαν κατά 50 μονάδες βάσης και βρίσκονται στα πρόθυρα να πέσουν κάτω από τις αποδόσεις των 10 ετών, μια τάση που ιστορικά προηγείται των υφέσεων.
Η απογοητευτική έκθεση για τις μισθοδοσίες του Ιουλίου οδήγησε τις αγορές να εκτιμήσουν σχεδόν 70% πιθανότητα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ όχι απλώς θα μειώσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο, αλλά θα το πράξει κατά σημαντικές 50 μονάδες βάσης. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης υποδηλώνουν επί του παρόντος μειώσεις 155 μονάδων βάσης για φέτος, ενώ αντίστοιχο ποσό αναμένεται το 2025.
Οι αναλυτές της Goldman Sachs αύξησαν τις πιθανότητες ύφεσης 12 μηνών κατά 10 ποσοστιαίες μονάδες στο 25%, αναφέροντας ως ελαφρυντικό παράγοντα την εκτεταμένη ικανότητα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας να χαλαρώσει την πολιτική της. Ο οίκος προβλέπει τώρα μειώσεις κατά ένα τέταρτο της μονάδας τον Σεπτέμβριο, τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο, υπό την προϋπόθεση ότι η αύξηση της απασχόλησης θα ανακάμψει τον Αύγουστο και ότι η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) θα θεωρήσει τις μειώσεις κατά 25 μονάδες βάσης επαρκή απάντηση σε τυχόν καθοδικούς κινδύνους.
Η αγορά αναμένει τα αποτελέσματα της έρευνας ISM για τις μη μεταποιητικές επιχειρήσεις, που αναμένεται αργότερα σήμερα, με τους αναλυτές να ελπίζουν σε αύξηση στο 51,0 μετά την απροσδόκητη πτώση του Ιουνίου στο 48,8.
Στις αγορές συναλλάγματος, η ελκυστικότητα του δολαρίου ΗΠΑ ως ασφαλούς καταφυγίου έχει μειωθεί λόγω της απότομης πτώσης των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, με το δολάριο να υποχωρεί περίπου 1% την Παρασκευή. Νωρίς σήμερα, το δολάριο συνέχισε να εξασθενεί έναντι του ιαπωνικού γεν, υποχωρώντας άλλο ένα 0,2% στα 146,19 δολάρια, ενώ το ευρώ παρέμεινε σταθερό στα 1,0907 δολάρια. Το ελβετικό φράγκο επωφελήθηκε ιδιαίτερα από τη φυγή από το ρίσκο, με το δολάριο να πλησιάζει τα χαμηλά έξι μηνών στα 0,8586 φράγκα.
Οι προσδοκίες έχουν επίσης αυξηθεί ότι άλλες μεγάλες κεντρικές τράπεζες θα μιμηθούν τα αναμενόμενα μέτρα χαλάρωσης της Fed, με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να αναμένεται πλέον να μειώσει τα επιτόκια κατά 67 μονάδες βάσης μέχρι το τέλος του έτους.
Στα εμπορεύματα, ο χρυσός παρέμεινε σταθερός στα 2.442 δολάρια ανά ουγγιά, βρίσκοντας στήριξη από τη γενική πτώση των αποδόσεων. Εν τω μεταξύ, οι τιμές του πετρελαίου έχουν ανακάμψει εν μέσω ανησυχιών για την κλιμάκωση των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή, παρά τις ανησυχίες για τη ζήτηση που οδήγησαν τις τιμές σε χαμηλά οκτώ μηνών την περασμένη εβδομάδα. Το αργό πετρέλαιο μπρεντ αυξήθηκε κατά 44 σεντς στα 77,24 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό αυξήθηκε κατά 40 σεντς στα 73,92 δολάρια το βαρέλι.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης