Την Τετάρτη, η Needham διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), αλλά μείωσε τον στόχο τιμής στα 25$ από τα προηγούμενα 35$. Η προσαρμογή ακολουθεί την αποτυχία της Penguin Solutions να ανταποκριθεί στις προσδοκίες κερδών του τριμήνου και την πρόβλεψη για το οικονομικό έτος 2025 που δεν ανταποκρίθηκε στις προσδοκίες των αναλυτών. Η καθυστέρηση στις παραδόσεις Integrated Power Solutions (IPS) αναφέρθηκε ως η κύρια αιτία για την υστέρηση του τέταρτου τριμήνου. Ωστόσο, αναμένεται ότι αυτός ο τομέας θα συνεχίσει να συμβάλλει σημαντικά στην αύξηση των εσόδων και των κερδών της εταιρείας μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
Η διοίκηση της εταιρείας φαίνεται να λαμβάνει τις σωστές αποφάσεις για να καθοδηγήσει την εταιρεία προς τα εμπρός, με προσδοκίες για συνεχή επέκταση του λειτουργικού περιθωρίου (OM). Η πρόσφατη νίκη της Penguin στον τομέα των παιχνιδιών υποδεικνύει περαιτέρω διαφοροποίηση της πελατειακής της βάσης. Επιπλέον, ο τομέας της μνήμης δείχνει σημάδια βελτίωσης, τα οποία θα μπορούσαν να ενισχυθούν περαιτέρω από τις εξελίξεις στην τεχνολογία Compute Express Link (CXL).
Παρά τη μείωση των προβλέψεων εσόδων για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 κατά 50 εκατομμύρια δολάρια, και μια ελαφρά μείωση του μικτού περιθωρίου (GM) κατά 50 μονάδες βάσης, τα λειτουργικά έξοδα (OpEx) έχουν προσαρμοστεί προς τα κάτω. Ο νέος στόχος τιμής των 25$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 12 φορές της αναθεωρημένης εκτίμησης κερδών ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2026 των 2,05$. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε λιγότερο από 9 φορές την πρόβλεψη EPS της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2026, ο αναλυτής βλέπει μια ευνοϊκή ισορροπία κινδύνου-ανταμοιβής για τους επενδυτές.
Η έκθεση υποδηλώνει ότι ενώ οι επενδυτές μπορεί να ανησυχούν για την πιο αργή τροχιά ανάπτυξης, οι στρατηγικές κινήσεις της Penguin Solutions μοιάζουν με το αποτελεσματικό περπάτημα του ομώνυμου πτηνού, υποδεικνύοντας σταθερή πρόοδο παρά τις προκλήσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Penguin Solutions ανέφερε κέρδη Q4 που υπολείπονταν των προσδοκιών των αναλυτών και παρείχε ασθενέστερη καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 από ό,τι αναμενόταν. Ο πάροχος υποδομών τεχνητής νοημοσύνης και λύσεων υπολογιστών ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,37$ για το Q4, χάνοντας την προβλεπόμενη τιμή των 0,40$. Επιπλέον, τα έσοδα της εταιρείας ύψους 311 εκατομμυρίων δολαρίων ήταν χαμηλότερα από την εκτίμηση συναίνεσης των 325 εκατομμυρίων δολαρίων.
Για το πλήρες οικονομικό έτος 2024, τα έσοδα της εταιρείας ήταν 1,17 δισεκατομμύρια δολάρια, μειωμένα από 1,44 δισεκατομμύρια δολάρια το οικονομικό έτος 2023. Το μη-GAAP EPS της Penguin Solutions για το έτος ήταν 1,25$, μια αξιοσημείωτη πτώση από 2,52$ το προηγούμενο έτος. Όσον αφορά τις μελλοντικές προβλέψεις, η εταιρεία αναμένει EPS για το οικονομικό έτος 2025 της τάξης των 1,50$-1,90$, κάτω από την προσδοκία των αναλυτών για 1,92$.
Η εταιρεία προβλέπει επίσης έσοδα για το οικονομικό έτος 2025 ύψους 260-290 εκατομμυρίων δολαρίων, υποδεικνύοντας πιθανή ανάπτυξη 15% σε ετήσια βάση συν ή πλην 5%. Παρά αυτές τις εξελίξεις, ο Διευθύνων Σύμβουλος Mark Adams εξέφρασε ικανοποίηση για τα αποτελέσματα του Q4, τονίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας στην επίλυση των πολυπλοκοτήτων της υποδομής AI.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Needham για την Penguin Solutions (NASDAQ: PENG), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα InvestingPro Tips, η Penguin Solutions έχει επιδείξει κερδοφορία τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που συνάδει με τη θετική προοπτική του αναλυτή για τη μελλοντική δυνατότητα κερδών της εταιρείας. Αυτή η κερδοφορία αναμένεται να συνεχιστεί, καθώς οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης ότι η τιμή της μετοχής της Penguin Solutions έχει πέσει σημαντικά τους τελευταίους τρεις μήνες, γεγονός που μπορεί να παρουσιάζει μια ευκαιρία για τους επενδυτές που συμφωνούν με την ευνοϊκή εκτίμηση κινδύνου-ανταμοιβής της Needham. Αυτή η κίνηση της τιμής συσχετίζεται με τον μειωμένο στόχο τιμής του αναλυτή, αλλά εξακολουθεί να υποδηλώνει πιθανή άνοδο από τα τρέχοντα επίπεδα.
Ένα άλλο InvestingPro Tip υποδεικνύει ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Penguin Solutions υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία οικονομική ευελιξία καθώς αντιμετωπίζει τις προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση κερδών, ιδιαίτερα τις καθυστερήσεις στις παραδόσεις IPS.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Penguin Solutions, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης