Τη Δευτέρα, η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη της Alarm.com, ενός παρόχου υπηρεσιών cloud για έξυπνες λύσεις ασφαλείας σε οικιακό και εμπορικό επίπεδο, αποδίδοντας στη μετοχή αξιολόγηση Underweight και θέτοντας τιμή-στόχο τα 50,00$.
Η εταιρεία τόνισε την κλιμακούμενη και αξιόπιστη πλατφόρμα της Alarm.com, η οποία εξυπηρετεί πάνω από 12.000 παρόχους υπηρεσιών. Αυτοί οι πάροχοι, με τη σειρά τους, προσφέρουν λύσεις ασφαλείας και παρακολούθησης βίντεο σε περισσότερους από 9 εκατομμύρια συνδρομητές μέσω πάνω από 150 εκατομμυρίων συνδεδεμένων συσκευών.
Η πελατειακή βάση της Alarm.com αποτελείται κυρίως από ιδιοκτήτες κατοικιών στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά η εταιρεία στοχεύει επίσης σε εμπορικούς χρήστες και διεθνείς ιδιοκτήτες κατοικιών για επέκταση.
Η αξιολόγηση Underweight αντικατοπτρίζει τις ανησυχίες της JPMorgan σχετικά με πιθανές προκλήσεις στα έσοδα, περιορισμένες ευκαιρίες για βελτίωση του περιθωρίου κέρδους και υψηλότερο ποσοστό εσόδων από υλικό και μη επαναλαμβανόμενων εσόδων σε σύγκριση με μετοχές παρόμοιας αποτίμησης. Το επιχειρηματικό μοντέλο της Alarm.com λειτουργεί σε βάση B2B2C, συνεργαζόμενη με παρόχους υπηρεσιών που στη συνέχεια προσεγγίζουν τους τελικούς χρήστες με τις λύσεις ασφαλείας τους.
Η Alarm.com έχει εδραιώσει σημαντική παρουσία στον τομέα της ασφάλειας, αξιοποιώντας έναν συνδυασμό υλικού και υπηρεσιών cloud για να προσφέρει ολοκληρωμένες λύσεις. Ωστόσο, ο αναλυτής της JPMorgan εξέφρασε επιφυλάξεις σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας, ιδιαίτερα όσον αφορά τη βιωσιμότητα των ροών εσόδων της και τη δυνατότητα επέκτασης του περιθωρίου κέρδους.
Εκτός από την αξιολόγηση και την τιμή-στόχο, η JPMorgan πρόσθεσε την Alarm.com στη λίστα εστίασης αναλυτών ως ιδέα για Short. Αυτή η κίνηση υποδηλώνει ότι η εταιρεία βλέπει πιθανότητα μείωσης της αγοραίας αξίας της μετοχής και συμβουλεύει προσοχή στους επενδυτές που ενδέχεται να εξετάζουν το ενδεχόμενο να πάρουν θέση στην εταιρεία.
Η τιμή-στόχος των 50,00$ υποδεικνύει πού πιστεύει η JPMorgan ότι θα κινηθεί η μετοχή μεσοπρόθεσμα, συγκεκριμένα μέχρι τον Δεκέμβριο του 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα αποτελέσματα κερδών και εσόδων του τρίτου τριμήνου της Alarm.com έχουν προσελκύσει την προσοχή πολλών αναλυτών. Η Barclays αύξησε τον στόχο της μετοχής για την Alarm.com στα 67$, αποδίδοντας αυτή την απόφαση στην ισχυρή απόδοση του τρίτου τριμήνου της εταιρείας που ξεπέρασε τις προβλέψεις εσόδων κατά 9 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στην επιτυχία της εταιρείας στις πωλήσεις υλικού και σε ποσοστό διατήρησης 95%.
Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs αναβάθμισε τη μετοχή της Alarm.com με βάση την ίδια απόδοση του τρίτου τριμήνου, με ιδιαίτερη έμφαση στα έσοδα της εταιρείας από το λογισμικό ως υπηρεσία (SaaS) και τις άδειες χρήσης.
Οι εταιρείες αναλυτών Jefferies και Roth/MKM έχουν επίσης εκφράσει την άποψή τους. Η Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Alarm.com με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο τα 65$, επικαλούμενη τη βιώσιμη ανάπτυξη και κερδοφορία της εταιρείας. Η Roth/MKM διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 73$, επισημαίνοντας τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας στις αγορές βίντεο, εμπορικών και διεθνών.
Οι πρόσφατες εξελίξεις της Alarm.com περιλαμβάνουν την ολοκλήρωση μιας προσφοράς μετατρέψιμων ομολόγων ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων και την εισαγωγή γενετικής τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα υποστήριξης παρόχων υπηρεσιών. Οι προσδοκίες της εταιρείας για τα έσοδα από SaaS και άδειες χρήσης για το πλήρες έτος 2024 έχουν αυξηθεί μεταξύ 626,8 εκατομμυρίων και 627,2 εκατομμυρίων δολαρίων, με τα συνολικά έσοδα να εκτιμώνται μεταξύ 920,8 εκατομμυρίων και 931,2 εκατομμυρίων δολαρίων.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Ενώ η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη της Alarm.com με αξιολόγηση Underweight, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν μια πιο λεπτομερή προοπτική. Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει σημαντική δυναμική, με απόδοση 17,94% τον τελευταίο μήνα και 17,81% μόνο την τελευταία εβδομάδα. Αυτή η πρόσφατη απόδοση υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να είναι πιο αισιόδοξη για τις προοπτικές της Alarm.com από ό,τι δείχνει η ανάλυση της JPMorgan.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η Alarm.com έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 3,14 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 24,87, με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται στο 6,98% για την ίδια περίοδο, με ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 64,95%. Αυτά τα στοιχεία σκιαγραφούν μια εταιρεία που διατηρεί την κερδοφορία της ενώ παράλληλα παρουσιάζει μέτρια ανάπτυξη.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Alarm.com διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές αξίας. Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, πιθανώς αντικρούοντας ορισμένες από τις ανησυχίες της JPMorgan σχετικά με τις προκλήσεις στα έσοδα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Alarm.com στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης