Τη Δευτέρα, η Goldman Sachs αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Legrand SA (LR:FP) (OTC: LGRDY) σε 112 ευρώ από 110 ευρώ, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα της Legrand για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες, ιδίως όσον αφορά την ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων και τις επιδόσεις της αγοράς μη οικιστικών χώρων.
Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα της Legrand αποκάλυψαν σημαντική ανάπτυξη που ξεπέρασε τις προβλέψεις της Goldman Sachs για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ο τομέας των κέντρων δεδομένων της εταιρείας, που αντιπροσωπεύει περίπου το 15% των πωλήσεων του ομίλου το 2023, παρουσίασε επιτάχυνση της ανάπτυξης.
Ο τομέας αυτός αναμένεται να σημειώσει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) περίπου 24% από το 2023 έως το 2027, ο οποίος είναι ο υψηλότερος μεταξύ όλων των τελικών αγορών κεφαλαιουχικών αγαθών.
Σε απάντηση αυτών των αποτελεσμάτων, η Goldman Sachs αύξησε ελαφρώς τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT) της Legrand για τα οικονομικά έτη 2024 έως 2026. Οι προβλέψεις του οίκου είναι τώρα περίπου 2% και 6% υψηλότερες από τη Visible Alpha Consensus για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026, αντίστοιχα.
Η ανάλυση επισημαίνει επίσης μια σταθερή διαδοχική απόδοση στον μη οικιστικό τομέα των ΗΠΑ και θετικούς δείκτες στον οικιστικό τομέα, καθώς τα επιτόκια αρχίζουν να μειώνονται.
Με βάση αυτές τις τάσεις, η Goldman Sachs προβλέπει ότι η Legrand θα μπορούσε να επιτύχει έναν σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης των οργανικών πωλήσεων (OSG) της τάξης του 5,5% από το οικονομικό έτος 2025 έως το 2028, μια αξιοσημείωτη αύξηση σε σύγκριση με τον CAGR OSG κάτω του 3% που σημειώθηκε τις τελευταίες δύο δεκαετίες.
Επιπλέον, μοιράστηκαν πληροφορίες από ένα εικονικό roadshow CFO που φιλοξενήθηκε μετά τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Legrand, παρέχοντας περαιτέρω εμπιστοσύνη στην οικονομική πορεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Legrand SA, παγκόσμιος ειδικός στις ηλεκτρικές και ψηφιακές κτιριακές υποδομές, γνώρισε μικρή μείωση της τιμής-στόχου της από τα 104,00 ευρώ στα 103,00 ευρώ από την Jefferies. Ο οίκος, ωστόσο, διατήρησε την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή.
Η αναπροσαρμογή αυτή ήρθε μετά την ενημέρωση της βάσης δεδομένων της Low Voltage proxy, η οποία έδειξε σημαντική αύξηση του όγκου των ευρωπαϊκών προϊόντων, ιδίως στη Γαλλία και την Ιταλία, η οποία αντισταθμίστηκε από ασθενέστερες επιδόσεις στη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο.
Τον Απρίλιο σημειώθηκε ισχυρή αύξηση του όγκου πωλήσεων κατά 6% σε ετήσια βάση, σε αντίθεση με τη μείωση κατά 3% το πρώτο τρίμηνο, γεγονός που υποδηλώνει ότι η συναίνεση της αγοράς για την οργανική ανάπτυξη της Legrand μπορεί να είναι υποτιμημένη.
Παρά τις θετικές αυτές ενδείξεις στην Ευρώπη, η Jefferies προσάρμοσε την πρόβλεψή της για το EBITA του 2024 προς τα κάτω κατά 1%, επηρεάζοντας το νέο στόχο τιμής για τη μετοχή της Legrand. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων για την εταιρεία.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη αναβάθμιση από την Goldman Sachs για τη Legrand SA (OTC: LGRDY) ευθυγραμμίζεται με διάφορους θετικούς δείκτες που αντικατοπτρίζονται στα τελευταία στοιχεία του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας είναι ισχυρή στα 26,09 δισ. δολάρια, υποστηριζόμενη από έναν υγιή δείκτη P/E 22,33 και έναν ακόμη πιο ελκυστικό προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 στο 22,09. Αυτές οι αποτιμήσεις υποστηρίζονται από ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 52,15%, αναδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων.
Οι InvestingPro Tips υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Legrand να επιστρέφει αξία στους μετόχους, με ιστορικό αύξησης του μερίσματός της για 4 συνεχόμενα έτη και διατήρηση των μερισματικών πληρωμών για 19 συνεχόμενα έτη. Η μερισματική απόδοση στα μέσα του 2024 ανέρχεται στο 1,6%, με ισχυρή αύξηση του μερίσματος κατά 13,73% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που οδηγούν στο β' τρίμηνο του 2024. Αυτή η αφοσίωση στις αποδόσεις των μετόχων συμπληρώνεται από τη θέση ρευστότητας της εταιρείας, όπου τα ρευστά στοιχεία ενεργητικού υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, και τη λειτουργία με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, που σηματοδοτεί οικονομική σταθερότητα και συνετή διαχείριση κεφαλαίου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση, υπάρχουν διαθέσιμες στην πλατφόρμα πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro, οι οποίες μπορούν να παράσχουν περαιτέρω καθοδήγηση σχετικά με την οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Legrand. Η επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης των κερδών της εταιρείας έχει οριστεί για τις 7 Νοεμβρίου 2024, η οποία θα είναι ένα σημαντικό γεγονός που θα πρέπει να παρακολουθήσουν οι επενδυτές.
Με αυτά τα οικονομικά μεγέθη και τις στρατηγικές πληροφορίες, η Legrand SA φαίνεται να βρίσκεται σε ισχυρή βάση, καθώς συνεχίζει να αξιοποιεί τις ευκαιρίες ανάπτυξης στις αγορές των κέντρων δεδομένων και των μη οικιστικών χώρων. Οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν την πλήρη σειρά συμβουλών της InvestingPro για τη Legrand επισκεπτόμενοι την ιστοσελίδα https://www.investing.com/pro/LGRDY.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης