Η Air Lease Corporation (ALC), κορυφαία εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης αεροσκαφών, ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου 2024 με έσοδα 667 εκατ. δολάρια και απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή 0,81 δολάρια. Παρά την αντιμετώπιση προκλήσεων όπως οι καθυστερήσεις παράδοσης OEM, τα χαμηλότερα έσοδα από το τέλος της μίσθωσης και η μείωση των κερδών από τις πωλήσεις αεροσκαφών, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες οικονομικές της επιδόσεις. Το προθεσμιακό βιβλίο παραγγελιών της ALC είναι πλήρως τοποθετημένο μέχρι το 2025 και η εταιρεία είναι αισιόδοξη για τη ζήτηση εμπορικών αεροσκαφών, αναμένοντας ότι οι παραδόσεις αεροσκαφών για το σύνολο του έτους 2024 θα κυμανθούν μεταξύ 4,5 και 5,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Βασικά συμπεράσματα
- Η ALC ανακοίνωσε έσοδα β' τριμήνου 2024 ύψους 667 εκατ. δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή 0,81 δολάρια.
- Η εταιρεία αγόρασε 13 νέα αεροσκάφη και πούλησε 11, με τις παραδόσεις να υπολείπονται κατά 600 εκατ. δολάρια.
- Παρά τα προβλήματα της αλυσίδας εφοδιασμού, η ALC διατηρεί ποσοστό χρησιμοποίησης 100% και το βιβλίο παραγγελιών της είναι πλήρως τοποθετημένο μέχρι το 2025.
- Αναμένεται ισχυρή ζήτηση για εμπορικά αεροσκάφη, με τις εκτιμήσεις για τις παραδόσεις για το 2024 να κυμαίνονται μεταξύ 4,5 και 5,5 δισ. δολαρίων.
- Οι παρατάσεις μισθώσεων και οι εύρωστες αγορές αεροπορικών εμπορευματικών μεταφορών και φορτίου επηρεάζουν θετικά την επιχείρηση.
- Η ALC αναμένει ότι το κόστος χρηματοδότησης θα ωφεληθεί από πιθανές μειώσεις των επιτοκίων της Fed.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η ALC αναμένει να δει υψηλότερα ποσοστά μίσθωσης για τα παραδιδόμενα αεροσκάφη στο μέλλον λόγω των προχωρημένων υπογραφών μισθώσεων.
- Η εταιρεία είναι πεπεισμένη για τη μακροπρόθεσμη υποστήριξη της επιχείρησής της και τη ζήτηση για το στόλο και το βιβλίο παραγγελιών της.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι συνεχιζόμενες καθυστερήσεις παράδοσης αεροσκαφών ΚΑΕ έχουν επηρεάσει τα έσοδα, με υστέρηση 600 εκατ. δολαρίων στις αναμενόμενες παραδόσεις.
- Τα χαμηλότερα έσοδα από το τέλος των μισθώσεων και η μείωση των κερδών από πωλήσεις αεροσκαφών συνέβαλαν σε μικρή μείωση των συνολικών εσόδων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η ALC διαθέτει ένα ισχυρό πρόγραμμα πωλήσεων αξίας 1,5 δισ. δολαρίων.
- Η εταιρεία βιώνει ιστορικά εξαιρετικές τιμές μίσθωσης και αξίες αεροσκαφών.
- Υπάρχει υψηλή ζήτηση για θέσεις φορτηγών αεροσκαφών A350 λόγω της ενισχυμένης αγοράς αεροπορικών μεταφορών και εμπορευμάτων.
Απουσίες
- Τα συνολικά έσοδα της ALC έχουν μειωθεί κατά περίπου 1% σε ετήσια βάση λόγω διαφόρων παραγόντων, όπως η πώληση παλαιότερων αεροσκαφών και οι καθυστερήσεις του ΚΑΕ.
- Το κέρδος από την πώληση για το τρίμηνο ήταν 8%, στο χαμηλότερο άκρο του ιστορικού εύρους.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η ALC επιδιώκει την ανάκτηση των αεροσκαφών που διατηρούνται στη Ρωσία μέσω εκκρεμών αγωγών κατά ασφαλιστών.
- Η εταιρεία συμμετέχει ενεργά σε ανταγωνιστικές εκστρατείες με την Airbus και την Boeing για την προσθήκη αεροσκαφών στο χαρτοφυλάκιό της.
- Η ALC αναγνωρίζει τον αντίκτυπο μιας πιθανής απεργίας της Boeing στις ακριβείς μελλοντικές εκτιμήσεις παραδόσεων.
Μπροστά στις καθυστερήσεις παραδόσεων και σε ένα περίπλοκο περιβάλλον αγοράς, η Air Lease Corporation πέρασε το δεύτερο τρίμηνο με στρατηγικές συναλλαγές αεροσκαφών και σαφή εστίαση στη διατήρηση ενός ισχυρού χαρτοφυλακίου παραγγελιών. Με έναν νεαρό στόλο και ποσοστό χρήσης 100%, η ALC είναι σε θέση να επωφεληθεί από τη διαρκή ζήτηση για εμπορικά αεροσκάφη, η οποία υποστηρίζεται από την ισχυρή αύξηση της παγκόσμιας αεροπορικής κίνησης, ιδίως στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού. Η προληπτική προσέγγιση της εταιρείας όσον αφορά τις επεκτάσεις μισθώσεων και τις πιθανές ευκαιρίες χρηματοδότησης για τις αεροπορικές εταιρείες αντικατοπτρίζει την προσαρμοστικότητα και τη δέσμευσή της για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Παρά τις αβεβαιότητες που θέτουν τα χρονοδιαγράμματα παράδοσης των ΚΑΕ και οι μακροοικονομικοί παράγοντες, η ηγεσία της ALC παραμένει αισιόδοξη για την οικονομική πορεία της εταιρείας και το ρόλο της στο δυναμικό κλάδο της αεροπορικής μίσθωσης.
InvestingPro Insights
Η Air Lease Corporation (ALC) έχει επιδείξει ανθεκτικότητα απέναντι στις προκλήσεις του κλάδου, και τα στοιχεία της InvestingPro παρέχουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική υγεία και την απόδοση της μετοχής της εταιρείας. Με κεφαλαιοποίηση 5,31 δισ. δολάρια και ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 59,94% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το πρώτο τρίμηνο του 2024, η ALC αποδεικνύει την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία της σε έναν ανταγωνιστικό κλάδο. Ο δείκτης P/E της εταιρείας διαμορφώνεται στο 8,65, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλασιαστή κερδών σε σχέση με το δυναμικό βραχυπρόθεσμης αύξησης των κερδών της.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η ALC έχει αυξήσει το μέρισμά της για 11 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο λαμβάνοντας υπόψη τη μεταβλητότητα στον κλάδο των αεροπορικών εταιρειών. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές της ALC για τη ζήτηση εμπορικών αεροσκαφών και το πλήρως τοποθετημένο βιβλίο παραγγελιών της μέχρι το 2025.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, η αύξηση των εσόδων της ALC κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχεται σε 15,08%, υποδεικνύοντας μια ισχυρή ανοδική πορεία των οικονομικών της επιδόσεων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, κάτι που οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να λάβουν υπόψη τους καθώς αξιολογούν τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και την απόδοση της μετοχής της ALC, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις που μπορούν να παρέχουν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση. Επισκεφθείτε τη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AL για συνολικά 13 συμβουλές της InvestingPro που μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις σχετικά με την Air Lease Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης