Την Παρασκευή, η Telsey Advisory Group αναθεώρησε τις οικονομικές προβλέψεις της για τις μετοχές της Tapestry Inc. (NYSE:TPR), μιας εταιρείας συμμετοχών πολυτελούς μόδας με έδρα τη Νέα Υόρκη, αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 58$ από τα προηγούμενα 54$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Outperform" για τις μετοχές της εταιρείας.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη του πρώτου τριμήνου της Tapestry, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες λόγω σημαντικής επέκτασης του μικτού περιθωρίου κέρδους και ισχυρών πωλήσεων που αντιστάθμισαν τις αυξημένες δαπάνες μάρκετινγκ.
Η μάρκα Coach της Tapestry ανέφερε αύξηση 2% στην ανάπτυξη των εσόδων σε όρους σταθερού νομίσματος, υποστηριζόμενη από αύξηση της μέσης λιανικής τιμής ανά μονάδα (AUR) σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό. Η Stuart Weitzman, μια άλλη μάρκα υπό την ομπρέλα της Tapestry, παρουσίασε μια απροσδόκητη αύξηση των πωλήσεων σε ετήσια βάση, αν και αντιπροσωπεύει ένα μικρότερο μέρος της συνολικής επιχείρησης. Εν τω μεταξύ, η Kate Spade συνέβαλε στη βελτίωση της κερδοφορίας παρά την καταγραφή μείωσης των πωλήσεων.
Η εταιρεία έχει επίσης αναθεωρήσει προς τα πάνω την καθοδήγησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025 (FY25) κατά 0,05$, μετά από υπέρβαση των EPS κατά 0,07$ στο πρώτο τρίμηνο. Αυτή η συντηρητική πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη τα υπόλοιπα τρία τρίμηνα του οικονομικού έτους και το αβέβαιο παγκόσμιο οικονομικό κλίμα.
Επιπλέον, η Tapestry στοχεύει να αμφισβητήσει τη δικαστική απαγόρευση που αυτή τη στιγμή εμποδίζει την εξαγορά της Capri Holdings. Οι αναλυτές υποδεικνύουν ότι η λειτουργία χωρίς τις πρόσθετες μάρκες θα μπορούσε να παρουσιάσει μια "καθαρότερη εικόνα" για την Tapestry, και το κεφάλαιο που θα απελευθερωθεί θα μπορούσε δυνητικά να ανακατευθυνθεί προς την επαναγορά μετοχών, μια στρατηγική που έχει ανασταλεί από την ανακοίνωση της εξαγοράς.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 58$ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο 11,9x στις εκτιμήσεις EPS της εταιρείας για τα επόμενα δύο έτη. Αυτό είναι μια σύγκριση με το ιστορικό πολλαπλάσιο των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) της Tapestry στο 13,1x και το πρόσφατο πολλαπλάσιο NTM στο 10,9x. Η αύξηση της τιμής-στόχου είναι αποτέλεσμα της ισχυρής τριμηνιαίας επίδοσης της εταιρείας και των θετικών προοπτικών για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tapestry Inc. ανέφερε αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες, οδηγώντας σε αύξηση της πρόβλεψης για τα έσοδα και τα κέρδη ολόκληρου του έτους. Τα έσοδα της εταιρείας παρέμειναν σταθερά σε όρους σταθερού νομίσματος, με σημαντική ανάπτυξη στην Ευρώπη και διεύρυνση της πελατειακής της βάσης στη Βόρεια Αμερική.
Ωστόσο, παρουσίασε μείωση στη Μεγαλύτερη Κίνα. Η Tapestry ανακοίνωσε επίσης τα σχέδιά της για την εξαγορά της Capri, η οποία αυτή τη στιγμή καθυστερεί λόγω νομικών διαδικασιών.
Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 27% στα συνολικά έσοδα στην Ευρώπη και μείωση 5% στη Μεγαλύτερη Κίνα. Στη Βόρεια Αμερική, η Tapestry πρόσθεσε περίπου 1,4 εκατομμύρια νέους πελάτες, με τις ψηφιακές πωλήσεις να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 25% των συνολικών εσόδων. Ως αποτέλεσμα, η Tapestry αύξησε την πρόβλεψη εσόδων για ολόκληρο το έτος σε πάνω από 6,75 δισεκατομμύρια $ και την καθοδήγηση για τα EPS σε 4,50-4,55$.
Παρά τη μείωση 5% στις πωλήσεις στη Μεγαλύτερη Κίνα και τη μείωση 1% στις πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική στο πρώτο τρίμηνο, η εταιρεία είναι αισιόδοξη για το μέλλον της. Η Tapestry στοχεύει να επιτύχει ανάπτυξη εσόδων 1-2% για ολόκληρο το έτος και αναμένει να επεκτείνει το μικτό περιθώριο κέρδους της κατά πάνω από 50 μονάδες βάσης μέχρι το οικονομικό έτος 2025. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να διατηρήσει το τριμηνιαίο μέρισμα των 0,35$ και ενδέχεται να επαναλάβει τις επαναγορές μετοχών εάν η εξαγορά της Capri δεν προχωρήσει.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Tapestry Inc. ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Τα εντυπωσιακά μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας, που επισημαίνονται ως InvestingPro Tip, αντικατοπτρίζονται στο αναφερόμενο μικτό περιθώριο κέρδους 73,91% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό το ισχυρό περιθώριο υποστηρίζει την ικανότητα της Tapestry να επεκτείνει την κερδοφορία της, όπως αναφέρεται στην αναφορά του άρθρου για σημαντική επέκταση του μικτού περιθωρίου κέρδους στο πρώτο τρίμηνο.
Η συζήτηση του άρθρου για τις ισχυρές πωλήσεις της Tapestry και τις αυξημένες δαπάνες μάρκετινγκ συμπληρώνεται από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν έσοδα 6,67 δισεκατομμυρίων $ για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 18,83% υποδηλώνει ότι η εταιρεία διαχειρίζεται αποτελεσματικά τα έξοδά της διατηρώντας παράλληλα υγιή κερδοφορία.
Τα InvestingPro Tips υποδεικνύουν επίσης ότι η Tapestry έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 16 συνεχόμενα έτη. Αυτή η δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους υποστηρίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,72%, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Η θετική ανταπόκριση της αγοράς στην απόδοση της Tapestry είναι εμφανής στις ισχυρές αποδόσεις που επισημαίνονται από το InvestingPro, συμπεριλαμβανομένης μιας συνολικής απόδοσης τιμής 94,39% τον τελευταίο χρόνο και μιας απόδοσης 37,07% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με την αναφορά του άρθρου στην ισχυρή τριμηνιαία απόδοση της εταιρείας και την αυξημένη τιμή-στόχο των αναλυτών.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την Tapestry Inc., παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης