Σε μια προσπάθεια βελτίωσης της απόδοσης και διασφάλισης του οικονομικού μέλλοντος του γηράσκοντος πληθυσμού της, το Ταμείο Κοινωνικής Ασφάλισης (SSF) της Ταϊλάνδης, που είναι υπεύθυνο για την υγειονομική περίθαλψη, τα επιδόματα ανεργίας και τις συντάξεις 25 εκατομμυρίων εργαζομένων, πρόκειται να διαφοροποιήσει την επενδυτική του στρατηγική.
Το ταμείο, το οποίο διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 77 δισεκατομμυρίων δολαρίων, έχει ιστορικά υποαποδώσει, με μέση απόδοση μικρότερη του 3% την τελευταία δεκαετία.
Ο Petch Vergara, μέλος του διοικητικού συμβουλίου της επενδυτικής επιτροπής και πρώην στέλεχος της Goldman Sachs, δήλωσε ότι η τρέχουσα εγχώρια και χαμηλού ρίσκου επενδυτική προσέγγιση του ταμείου είναι μη βιώσιμη, προειδοποιώντας ότι χωρίς αλλαγές, το SSF θα μπορούσε να αντιμετωπίσει πτώχευση έως το 2051.
Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, το SSF σχεδιάζει να επενδύσει περίπου 11,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε παγκόσμια ιδιωτικά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικών πιστώσεων και αντισταθμιστικών κεφαλαίων, έως τα μέσα του 2027.
Αυτή η κίνηση αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για τη μείωση της στάθμισης των περιουσιακών στοιχείων χαμηλού κινδύνου του ταμείου από 70% σε 60% και την αύξηση των επενδύσεων υψηλότερου κινδύνου από 30% σε 40% εντός των επόμενων δυόμισι ετών, με στόχο την τελική κατανομή 50-50.
Η στροφή του SSF προς ένα πιο επιθετικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο έρχεται μετά από μια σημαντική αλλαγή στη σύνθεση του διοικητικού συμβουλίου του ταμείου. Τον Δεκέμβριο, για πρώτη φορά, ορισμένα μέλη εκλέχθηκαν αντί να διοριστούν, αντανακλώντας την πίεση από τις εργατικές ομάδες και το προοδευτικό κόμμα που κέρδισε τις γενικές εκλογές. Αυτά τα νέα μέλη του διοικητικού συμβουλίου υποστηρίζουν τη στρατηγική αναδιάρθρωση, η οποία πρόκειται να ξεκινήσει το 2025.
Η Ταϊλάνδη βιώνει δημογραφικές αλλαγές, με το ένα πέμπτο των 66 εκατομμυρίων πολιτών της να είναι άνω των 60 ετών, ένα ποσοστό που έχει διπλασιαστεί από το 2004. Αναμένεται ότι αυτός ο γηράσκων πληθυσμός θα ασκήσει μεγαλύτερες πιέσεις στο συνταξιοδοτικό σύστημα, με περισσότερα άτομα να αντλούν από το ταμείο παρά να συνεισφέρουν σε αυτό έως το 2045, σύμφωνα με τη Worawan Chandoevwit, σύμβουλο κοινωνικής ασφάλισης.
Σε σύγκριση με τη μέση ετήσια απόδοση των συνταξιοδοτικών ταμείων παγκοσμίως, που ανέρχεται στο 7,7% τα τελευταία πέντε χρόνια, το SSF της Ταϊλάνδης έχει καταφέρει μόνο 2,7% απόδοση. Η μεταρρύθμιση του ταμείου στοχεύει στην αντιμετώπιση αυτών των πενιχρών αποδόσεων και στη διασφάλιση της μακροπρόθεσμης βιωσιμότητάς του, με την καλή διακυβέρνηση να αποτελεί κρίσιμο συστατικό της στρατηγικής. Οι προτεινόμενες επενδύσεις αντιπροσωπεύουν ένα σημαντικό βήμα προς τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του ταμείου και την αναζήτηση υψηλότερων αποδόσεων για την υποστήριξη των συνταξιούχων της χώρας.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης