Την Τρίτη, η Wolfe Research αναβάθμισε τη μετοχή της argenx SE (NASDAQ: ARGX) από Peerperform σε Outperform με τιμή-στόχο τα 697,00 δολάρια. Η εταιρεία προβλέπει μια θετική πορεία για την εταιρεία έως το 2025, που οφείλεται στα προγράμματα μυοσίτιδας και PFS, και αναμένει ότι η argenx θα διατηρήσει την κυρίαρχη θέση της στην αγορά της μυασθένειας gravis (MG), ιδιαίτερα μετά τις ενημερώσεις από τους ανταγωνιστές Biohaven και Immunovant.
Ο αναλυτής της Wolfe Research προβλέπει ότι η argenx θα δει αύξηση των κερδών, εν μέρει λόγω της απόδοσής της στη MG και το PFS, γεγονός που πιθανότατα θα ωθήσει τη μετοχή το 2025. Η ιστορία της εταιρείας στο να ξεπερνά τις προσδοκίες εσόδων πιστεύεται ότι συνδέεται με την κίνηση της μετοχής.
Η εταιρεία σημειώνει επίσης ότι η argenx υφίσταται διαρθρωτικές αλλαγές, με τάση προς θετικά λειτουργικά περιθώρια, και προβλέπει ότι το 2025 θα σηματοδοτήσει το πρώτο κερδοφόρο έτος της argenx, με αναμενόμενα στοιχεία EBIT ύψους (-112 εκατ. δολαρίων), 450 εκατ. δολαρίων και 1,1 δισ. δολαρίων για την περίοδο 2024-26.
Ο αναλυτής συγκρίνει τις οικονομικές προοπτικές της argenx με εκείνες της Alnylam Pharmaceuticals (υποβαθμίστηκε σε Underperform), δηλώνοντας ότι η argenx είναι σε καλύτερη θέση να επιτύχει συνέργειες στην Έρευνα & Ανάπτυξη και στον εμπορικό τομέα. Η εταιρεία αναμένει ότι το αυξανόμενο λειτουργικό περιθώριο της argenx θα προσελκύσει περισσότερους επενδυτές μόνο μακροπρόθεσμα. Αναφέρθηκαν ιστορικά παραδείγματα από άλλες εταιρείες βιοτεχνολογίας που έχουν δει ενίσχυση των μετοχών τους μετά από βελτιώσεις στα περιθώρια για να υποστηρίξουν αυτή την προοπτική.
Η Wolfe Research έχει αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προσδοκίες της για τα έσοδα της argenx, ιδιαίτερα στην αγορά της MG, λόγω της ισχυρής εκτέλεσης και του μειωμένου ανταγωνισμού.
Η εταιρεία παραμένει κάπως αρνητική για την ένδειξη της χρόνιας φλεγμονώδους απομυελινωτικής πολυνευροπάθειας (CIDP), αλλά είναι αισιόδοξη για τις επερχόμενες ενδείξεις όπως το σύνδρομο Sjogren, η δερματομυοσίτιδα (DM) και η θυρεοειδική οφθαλμοπάθεια (TED).
Οι συνδυασμένες παγκόσμιες πωλήσεις αιχμής για το κύριο προϊόν της argenx, το Vyvgart, εκτιμώνται σε περίπου 12 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2037, γεγονός που θα μπορούσε να το τοποθετήσει ως φάρμακο-μπλοκμπάστερ συγκρίσιμο με το Dupixent.
Ο αναλυτής κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η έρευνα και ανάπτυξη της argenx στο Vyvgart είναι ελπιδοφόρα και η στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας σε όλα τα σχέδια παροχών πιθανότατα θα παρέχει ισχυρή άμυνα έναντι των βιοομοειδών. Η αναβάθμιση σε Outperform αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της Wolfe Research στην ευκολότερη πορεία της argenx προς το 2025, τη μακροπρόθεσμη δυναμική εσόδων της και τη μετάβασή της στην κερδοφορία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η argenx SE έχει δει μια σειρά από αναβαθμίσεις και υποβαθμίσεις από διάφορες εταιρείες αναλυτών μετά από ισχυρές πωλήσεις και αποτελέσματα εσόδων.
Η Scotiabank αύξησε σημαντικά την τιμή-στόχο της για την argenx στα 715 δολάρια, αποδίδοντάς το στις υποσχόμενες πωλήσεις και τις δυνατότητες του efgartigimod, ιδιαίτερα στην αγορά θεραπείας της μυασθένειας gravis.
Η Deutsche Bank αύξησε την τιμή-στόχο της στα 525€, αναγνωρίζοντας την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Η Oppenheimer αύξησε την τιμή-στόχο της στα 646 δολάρια μετά την επιτυχημένη κυκλοφορία του Vyvgart Hytrulo για τη χρόνια φλεγμονώδη απομυελινωτική πολυνευροπάθεια (CIDP) από την εταιρεία.
Η Piper Sandler αύξησε την τιμή-στόχο της για την argenx στα 620 δολάρια, δεδομένων των ισχυρών στοιχείων πωλήσεων για το Vyvgart. Η Leerink Partners αύξησε την τιμή-στόχο της στα 635 δολάρια, μετά από ένα ακόμη τρίμηνο ισχυρών πωλήσεων για το Vyvgart.
Αυτές οι αναβαθμίσεις ήρθαν αφού η argenx ανέφερε σημαντικά αποτελέσματα κερδών και εσόδων, με τα καθαρά έσοδα προϊόντων του τρίτου τριμήνου να φτάνουν τα 573 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις που είχαν θέσει η Oppenheimer και οι προβλέψεις της συναίνεσης.
Ωστόσο, η Baird υποβάθμισε την argenx σε Neutral, υποδηλώνοντας περιορισμένη βραχυπρόθεσμη ανοδική πορεία, ενώ η William Blair αναβάθμισε τη μετοχή σε Outperform. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την argenx, η οποία συνεχίζει να επικεντρώνεται σε προγράμματα υψηλού αντίκτυπου και ισχυρή αύξηση των πωλήσεων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη αναβάθμιση της argenx SE (NASDAQ: ARGX) από τη Wolfe Research ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας είναι εμφανής από τα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν ότι η argenx διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της. Αυτή η σταθερή οικονομική βάση υποστηρίζει την ικανότητα της εταιρείας να επενδύει στα υποσχόμενα προγράμματα έρευνας και ανάπτυξης, ιδιαίτερα για το Vyvgart.
Τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της Wolfe Research για τη μετάβαση της argenx στην κερδοφορία, με το 2025 να σηματοδοτεί πιθανώς το πρώτο κερδοφόρο έτος της. Η προσδοκία για θετικά κέρδη ενισχύεται περαιτέρω από το γεγονός ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη για την επερχόμενη περίοδο.
Η ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα του InvestingPro, τα οποία δείχνουν μια εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 85,56% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η ισχυρή απόδοση υποστηρίζει την αισιοδοξία της Wolfe Research για τη θέση της argenx στην αγορά και τις δυνατότητες για συνεχή επιτυχία στην αγορά της μυασθένειας gravis και πέρα από αυτήν.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η argenx διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων και έχει δείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα και τους τελευταίους έξι μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 57,21% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η θετική δυναμική στην τιμή της μετοχής ευθυγραμμίζεται με τις αισιόδοξες προοπτικές του αναλυτή για τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την argenx, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης