Την Τετάρτη, η Stephens αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) από 50,00$ σε 51,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η εταιρεία τόνισε τα ισχυρά αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες με ισχυρή αύξηση των πωλήσεων σε καταστήματα συγκρίσιμης βάσης. Αυτή η επιτυχία αποδόθηκε στην αύξηση της επισκεψιμότητας πελατών κάθε μήνα, καταλήγοντας σε θετικό ρυθμό στο τέλος του τριμήνου.
Η θετική απόδοση περιελάμβανε επίσης καλύτερα από τα αναμενόμενα περιθώρια κέρδους σε επίπεδο εστιατορίου και συνεχή επέκταση μέσω νέων ανοιγμάτων μονάδων. Ωστόσο, αυτά τα κέρδη εξισορροπήθηκαν κάπως από τα αναμενόμενα επίπεδα απόδοσης στη North Italia, μέρος του χαρτοφυλακίου της Cheesecake Factory. Η εταιρεία προβλέπει ότι η Cheesecake Factory θα διατηρήσει την ανοδική της πορεία μέσω του τέταρτου τριμήνου του 2024 και στο οικονομικό έτος 2025.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, η Cheesecake Factory βρίσκεται σε πλεονεκτική θέση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της στον τομέα των εστιατορίων πλήρους εξυπηρέτησης, ιδιαίτερα όσον αφορά τη σχετική αποτίμηση. Η συνεχιζόμενη ικανότητα της εταιρείας να ξεπερνά τους ανταγωνιστές της στην επισκεψιμότητα πελατών, μαζί με τη βελτίωση του μείγματος προϊόντων, αναμένεται να ενισχύσει τις πωλήσεις σε καταστήματα συγκρίσιμης βάσης και τα περιθώρια κέρδους των εστιατορίων στο μέλλον.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 51,00$ αντικατοπτρίζει ένα πολλαπλάσιο της αξίας της επιχείρησης προς τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EV/EBITDA) περίπου 9,4 φορές της εκτίμησης της Stephens για τα EBITDA των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) για την Cheesecake Factory. Αυτή η αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με το μέσο πολλαπλάσιο 10 ετών της εταιρείας περίπου 9 φορές, υποδηλώνοντας ότι η δυναμική της μετοχής υποστηρίζεται από ιστορικές μετρήσεις απόδοσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cheesecake Factory έχει τραβήξει την προσοχή με τα αποτελέσματα κερδών και εσόδων του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,58$, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών για 0,48$. Ωστόσο, τα έσοδά της ύψους 865,47 εκατομμυρίων $ υπολείπονταν ελαφρώς των προβλεπόμενων 866,13 εκατομμυρίων $, αλλά εξακολουθούσαν να αντιπροσωπεύουν ετήσια αύξηση 4,2%.
Εκτός από αυτά τα οικονομικά στοιχεία, η εταιρεία ανέφερε αύξηση 1,6% στις συγκρίσιμες πωλήσεις εστιατορίων σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, σημειώνοντας το τέταρτο συνεχόμενο τρίμηνο ετήσιας αύξησης τόσο στην κορυφή όσο και στη βάση. Επιπλέον, η Cheesecake Factory συνέχισε την επέκτασή της, ανοίγοντας τέσσερα νέα εστιατόρια κατά τη διάρκεια του τριμήνου και τρία ακόμη μετά το τέλος του τριμήνου, φτάνοντας συνολικά τα 17 νέα ανοίγματα από την αρχή του έτους.
Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για την Cheesecake Factory, αυξάνοντας τον στόχο τιμής σε 55,00$ από τα προηγούμενα 51,00$. Η θετική προοπτική της εταιρείας επηρεάστηκε από τη στρατηγική της εταιρείας να στοχεύει πελάτες υψηλότερου εισοδήματος και να παρέχει μια μοναδική εμπειρία φαγητού, η οποία οδήγησε σε πωλήσεις σε καταστήματα συγκρίσιμης βάσης και επισκεψιμότητα που ξεπέρασαν τους μέσους όρους του κλάδου. Η ανάλυση της Citi υποδεικνύει επίσης δυνατότητα για σημαντικά οφέλη περιθωρίου καθώς οι λειτουργίες της εταιρείας συνεχίζουν να αναπτύσσονται.
Η Cheesecake Factory επαναγόρασε επίσης περίπου 29.450 μετοχές με κόστος 1,1 εκατομμύρια $ στο τρίτο τρίμηνο και ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,27$ ανά μετοχή. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στις πρόσφατες δραστηριότητες της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στη θετική προοπτική της Stephens για την Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). Ο δείκτης P/E της εταιρείας 17,76 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 14,57 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν μια σχετικά μέτρια αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη απόδοση και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η CAKE διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Stephens για την ελκυστική αποτίμηση της εταιρείας σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από έναν χαμηλό δείκτη PEG 0,23, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η τιμή της μετοχής έχει δει μεγάλη άνοδο τους τελευταίους έξι μήνες, γεγονός που επιβεβαιώνεται από την εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής 25,97% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η δυναμική υποστηρίζει την αισιόδοξη στάση της Stephens για τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την Cheesecake Factory, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης