Τη Δευτέρα, ένας αναλυτής της Stephens αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Crescent Energy (NYSE:CRGY) σε 16,00 δολάρια από τα προηγούμενα 15,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες για μια ελαφρά υστέρηση των κερδών του τρίτου τριμήνου, με τις εκτιμήσεις για τις ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) και τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) να διαμορφώνονται στα 1,62 δολάρια και 409 εκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα. Αυτά τα νούμερα είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς, με το CFPS και το EBITDA να είναι 4% και 6% χαμηλότερα από ό,τι ανέμενε η αγορά.
Οι προβλέψεις του αναλυτή για την παραγωγή και τις κεφαλαιακές δαπάνες της Crescent Energy για το τρίτο τρίμηνο συμβαδίζουν με τις εκτιμήσεις της αγοράς, ενώ οι εκτιμήσεις για τις κεφαλαιακές δαπάνες είναι 4% υψηλότερες. Η πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) του τρίτου τριμήνου είναι 102 εκατομμύρια δολάρια, που είναι 19% χαμηλότερη από την εκτίμηση της αγοράς των 126 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά αυτό, η τιμή-στόχος της μετοχής της εταιρείας έχει αναπροσαρμοστεί προς τα πάνω, υποδηλώνοντας μια θετική προοπτική για την αξία της μετοχής.
Τα σχόλια του αναλυτή υποδεικνύουν ότι η επερχόμενη τηλεδιάσκεψη πιθανότατα θα αντιμετωπίσει αρκετά βασικά θέματα. Αυτά περιλαμβάνουν την ενσωμάτωση της πρόσφατης εξαγοράς της SBOW, η οποία ολοκληρώθηκε στις 30 Ιουλίου, και την εξαγορά της Central Eagle Ford που ολοκληρώθηκε την 1η Οκτωβρίου.
Επιπλέον, αναμένεται ότι η συζήτηση θα καλύψει τα πρώιμα σχέδια της εταιρείας για το 2025 και τον τρόπο με τον οποίο σκοπεύει να δώσει προτεραιότητα στις ελεύθερες ταμειακές ροές της.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας, ιδιαίτερα στο πώς η Crescent Energy σχεδιάζει να ενσωματώσει τις νέες εξαγορές της και στην προσέγγισή της στη διαχείριση των ελεύθερων ταμειακών ροών, που αποτελεί κρίσιμη πτυχή της οικονομικής υγείας της εταιρείας και της ικανότητάς της να επενδύει στη μελλοντική ανάπτυξη.
Η απόφαση του αναλυτή να αυξήσει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Crescent Energy, παρά την αναμενόμενη ελαφρά υστέρηση των κερδών, υποδηλώνει εμπιστοσύνη στη μακροπρόθεσμη στρατηγική της εταιρείας και στην ικανότητά της να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους μέσω των πρόσφατων εξαγορών και του οικονομικού σχεδιασμού της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crescent Energy έχει αναφέρει προκαταρκτικά αποτελέσματα των θέσεων αντιστάθμισης κινδύνου, υποδεικνύοντας ένα μείγμα εισροών και εκροών μετρητών για περιόδους που λήγουν στις 30.09.2024. Η εταιρεία αναμένει να αναφέρει 31 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικά εισπραχθέντα μετρητά και 17 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικά καταβληθέντα μετρητά στις θέσεις αντιστάθμισης κινδύνου της.
Η Crescent Energy επίσης διακανόνισε αποκτηθέντα παράγωγα συμβόλαια, με αποτέλεσμα θετικές προσαρμογές ύψους 26 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις θα αντικατοπτριστούν στο Προσαρμοσμένο EBITDAX της Crescent ως θετικές προσαρμογές.
Η Mizuho διατήρησε ουδέτερη στάση για την Crescent Energy, προβλέποντας ότι η απόδοση της εταιρείας στο τρίτο τρίμηνο ενδέχεται να μην ανταποκριθεί στις προσδοκίες λόγω χαμηλότερων όγκων πετρελαίου και ασθενέστερης τιμολόγησης.
Εν τω μεταξύ, η Evercore ISI επανέλαβε την κάλυψη της Crescent Energy με αξιολόγηση Outperform, τονίζοντας το επιτυχημένο ιστορικό της εταιρείας στην εκτέλεση της στρατηγικής εξαγοράς και εκμετάλλευσης. Η JPMorgan ξεκίνησε την κάλυψη με αξιολόγηση Neutral, επικαλούμενη μια προσεκτική προοπτική για τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς πετρελαίου.
Η Crescent Energy έχει ενεργά ενισχύσει την παρουσία της στον ενεργειακό τομέα μέσω στρατηγικών εξαγορών. Η εταιρεία ολοκλήρωσε πρόσφατα την εξαγορά της SilverBow Resources και ανακοίνωσε μια εξαγορά αξίας 168 εκατομμυρίων δολαρίων περιουσιακών στοιχείων από έναν ιδιωτικό διαχειριστή στην Eagle Ford.
Αυτές οι εξαγορές ευθυγραμμίζονται με τη στρατηγική της Crescent Energy για πειθαρχημένη ανάπτυξη μέσω εξαγορών. Η Wells Fargo, η KeyBanc Capital Markets και η Evercore ISI έχουν προσαρμόσει τις τιμές-στόχους τους για την Crescent Energy, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στη στρατηγική ανάπτυξη της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την προοπτική του αναλυτή, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση της Crescent Energy. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,05 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 65,99, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή και την αυξημένη τιμή-στόχο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Crescent Energy ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και αναμένεται να διατηρήσει την κερδοφορία της φέτος. Αυτό υποστηρίζει την εμπιστοσύνη του αναλυτή στην οικονομική υγεία της εταιρείας, παρά την προβλεπόμενη ελαφρά υστέρηση των κερδών. Επιπλέον, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας έναν ισχυρό ισολογισμό που θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία καθώς ενσωματώνει τις πρόσφατες εξαγορές.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 2,61 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώριο μικτού κέρδους 54,86%. Αυτό το ισχυρό περιθώριο θα μπορούσε να παρέχει ένα μαξιλάρι καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει πιθανές προκλήσεις και αξιοποιεί τις πρόσφατες εξαγορές της στην περιοχή Eagle Ford.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 7 επιπλέον InvestingPro Tips για την Crescent Energy, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις οικονομικές τάσεις και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης