Την Τρίτη, η H.C. Wainwright διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Trevi Therapeutics (NASDAQ:TRVI), με τιμή-στόχο τα 6,00$, τονίζοντας τη συνεχιζόμενη πρόοδο της φαρμακευτικής εταιρείας με το φάρμακό της Haduvio, μια σκευασμα παρατεταμένης αποδέσμευσης της ναλβουφίνης.
Η αισιοδοξία της εταιρείας βασίζεται στην πρόσφατη ολοκλήρωση της εγγραφής για τη δοκιμή RIVER Φάσης 2α για τον ανθεκτικό χρόνιο βήχα - μια κατάσταση χωρίς εγκεκριμένες θεραπείες και με σημαντικό δυναμικό αγοράς. Τα κύρια δεδομένα από αυτή τη δοκιμή αναμένονται μέχρι τον Φεβρουάριο του 2025.
Τα σχόλια του αναλυτή ακολουθούν την ανακοίνωση της Trevi τη Δευτέρα, που περιγράφει τις τελευταίες εξελίξεις στην ανάπτυξη των φαρμάκων της. Αυτές περιλαμβάνουν τα αναμενόμενα αποτελέσματα από τη μελέτη Human Abuse Potential (HAP) τον Δεκέμβριο, η οποία θα αξιολογήσει το δυναμικό κατάχρησης της ναλβουφίνης σε σύγκριση με τη βουτορφανόλη, και μια ενημέρωση για την επανεκτίμηση του μεγέθους του δείγματος για τη δοκιμή CORAL Φάσης 2β στον χρόνιο βήχα που σχετίζεται με την ιδιοπαθή πνευμονική ίνωση (CC-IPF), που επίσης αναμένεται τον Δεκέμβριο.
Η προηγούμενη δοκιμή CANAL Φάσης 2α της Trevi στην CC-IPF έδειξε σημαντική μείωση του βήχα, την οποία ο αναλυτής πιστεύει ότι μπορεί να οφείλεται στον μηχανισμό δράσης του Haduvio που στοχεύει τόσο στις κεντρικές όσο και στις περιφερειακές οδούς. Η προσδοκία είναι ότι τα επερχόμενα αποτελέσματα από τις δοκιμές RIVER Φάσης 2α και CORAL Φάσης 2β θα είναι ευνοϊκά σε σύγκριση με το εικονικό φάρμακο.
Η αποτίμηση της Trevi Therapeutics από την εταιρεία σε αξία επιχείρησης 269 εκατομμυρίων δολαρίων θεωρείται πιθανώς υποτιμημένη, ειδικά αν ληφθεί υπόψη η εξαγορά της Bellus Health από την GSK πέρυσι για 2 δισεκατομμύρια δολάρια. Το προϊόν της Bellus, το camlipixant, που στόχευε επίσης στη θεραπεία του ανθεκτικού χρόνιου βήχα, βρισκόταν στη Φάση 3 με λιγότερο εντυπωσιακά αποτελέσματα Φάσης 2 από αυτά που παρατηρήθηκαν στη δοκιμή CANAL CC-IPF Φάσης 2α της Trevi.
Η τιμή-στόχος των 6,00$ της H.C. Wainwright για την Trevi Therapeutics αντικατοπτρίζει μια συνδυασμένη πιθανότητα επιτυχίας περίπου 40% για το Haduvio. Οι προβλεπόμενες μέγιστες πωλήσεις του φαρμάκου εκτιμώνται σε περίπου 650 εκατομμύρια δολάρια για την CC-IPF και συνδυασμένα 650 εκατομμύρια δολάρια για την RCC, επιπλέον των πιθανών δικαιωμάτων από συνεργάτες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Trevi Therapeutics έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις κλινικές δοκιμές της, συμπεριλαμβανομένης της ολοκλήρωσης της εγγραφής ασθενών για τη δοκιμή RIVER Φάσης 2α. Η δοκιμή αξιολογεί την αποτελεσματικότητα του Haduvio για τη θεραπεία του ανθεκτικού χρόνιου βήχα, με τα κύρια δεδομένα να αναμένονται το πρώτο τρίμηνο του 2025.
Επιπλέον, η δοκιμή CORAL Φάσης 2β της εταιρείας έχει φτάσει το 50% του στόχου εγγραφής της. Παρά την αναφερόμενη καθαρή ζημία 12,4 εκατομμυρίων δολαρίων, η Trevi Therapeutics συνεχίζει να προωθεί αρκετές δοκιμές, με εξασφαλισμένη χρηματοδότηση έως το 2026.
Εταιρείες αναλυτών, συμπεριλαμβανομένων των Oppenheimer, B.Riley, Raymond James, H.C. Wainwright και EF Hutton, έχουν διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις για την Trevi Therapeutics. Η Oppenheimer επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Outperform" μετά από ενημέρωση από τη διοίκηση της Trevi σχετικά με το χρονοδιάγραμμα για τα κλινικά αποτελέσματα του Haduvio. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας να αναπτύξει θεραπείες για καταστάσεις χρόνιου βήχα.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Το οικονομικό τοπίο της Trevi Therapeutics προσφέρει μια μικτή εικόνα που συμπληρώνει την κλινική πρόοδο που τονίζεται στο άρθρο. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 243,18 εκατομμύρια δολάρια, η οποία ευθυγραμμίζεται με την εκτίμηση του αναλυτή για αξία επιχείρησης 269 εκατομμυρίων δολαρίων που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτή η αποτίμηση θα μπορούσε πράγματι να είναι συντηρητική εάν οι κλινικές δοκιμές του Haduvio αποδειχθούν επιτυχείς.
Μια συμβουλή του InvestingPro αποκαλύπτει ότι η Trevi διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που είναι κρίσιμο για μια φαρμακευτική εταιρεία στο στάδιο ανάπτυξης. Αυτή η οικονομική σταθερότητα θα μπορούσε να παρέχει την απαραίτητη διάρκεια για την Trevi ώστε να ολοκληρώσει τις τρέχουσες κλινικές δοκιμές της, συμπεριλαμβανομένων των μελετών RIVER Φάσης 2α και CORAL Φάσης 2β που αναφέρονται στο άρθρο.
Παρά τις θετικές προοπτικές για το δυναμικό του Haduvio, μια άλλη συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να μειωθεί φέτος. Αυτό δεν είναι ασυνήθιστο για εταιρείες βιοτεχνολογίας που επενδύουν σημαντικά στην Έρευνα και Ανάπτυξη, και ευθυγραμμίζεται με την εστίαση του άρθρου στο μελλοντικό δυναμικό παρά στην τρέχουσα κερδοφορία.
Η απόδοση της μετοχής ήταν ισχυρή, με συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 150% σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα. Αυτή η σημαντική αύξηση υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για το pipeline της Trevi, ιδιαίτερα την πρόοδο του Haduvio στην αντιμετώπιση ανεκπλήρωτων ιατρικών αναγκών όπως ο ανθεκτικός χρόνιος βήχας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση στην αγορά της Trevi Therapeutics.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης