RALEIGH, N.C. - Η Advance Auto Parts, Inc. (NYSE: AAP) κατέληξε σε οριστική συμφωνία για την πώληση της επιχείρησης χονδρικής διανομής Worldpac, Inc. στην Carlyle (NASDAQ: CG) έναντι 1,5 δισ. δολαρίων σε μετρητά. Η συναλλαγή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί πριν από το τέλος του έτους, αποτελεί μέρος της στρατηγικής της Advance για τον εξορθολογισμό της επιχειρηματικής της δομής και την επικέντρωση στη βασική της δραστηριότητα των μικτών κιβωτίων.
Η εκποίηση αναμένεται να αποφέρει στην Advance περίπου 1,2 δισ. δολάρια σε καθαρά έσοδα μετά από φόρους και τέλη. Τα κεφάλαια αυτά προβλέπεται να ενισχύσουν τον ισολογισμό της εταιρείας και να διευκολύνουν τις επενδύσεις στις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Ο Shane O'Kelly, Διευθύνων Σύμβουλος της Advance, εξέφρασε την ευγνωμοσύνη του στα πάνω από 5.000 μέλη της ομάδας της Worldpac για τη δέσμευσή τους κατά την τελευταία δεκαετία και τόνισε το ρόλο της συμφωνίας στην παροχή οικονομικής ευελιξίας και στην ενίσχυση της παραγωγικότητας για μελλοντική ανάπτυξη.
Η Worldpac, η οποία ανέφερε έσοδα περίπου 2,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και περίπου 100 εκατομμύρια δολάρια EBITDA κατά τους δώδεκα μήνες μέχρι το δεύτερο τρίμηνο του 2024, θα λειτουργεί πλέον ως ανεξάρτητη οντότητα με την υποστήριξη της Carlyle. Οι εκπρόσωποι της Carlyle Wes Bieligk και Katherine Barasch σημείωσαν την επιτυχημένη ιστορία της εταιρείας σε βιομηχανικές αποσχίσεις και την προθυμία τους να συνεργαστούν με την Worldpac.
Η Centerview Partners και η Hogan Lovells US, LLP, συμβουλεύουν την Advance σχετικά με τη συναλλαγή, ενώ η Carlyle προσέλαβε τις BofA Securities, BMO Capital Markets και Latham & Watkins για χρηματοοικονομική και νομική συμβουλευτική, αντίστοιχα.
Η Advance Auto Parts, ένας σημαντικός πάροχος ανταλλακτικών αυτοκινήτων, διαθέτει 4.776 καταστήματα και 321 υποκαταστήματα Worldpac σε όλη τη Βόρεια Αμερική, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων τοποθεσιών στον Καναδά, το Πουέρτο Ρίκο και τις Αμερικανικές Παρθένες Νήσους. Υποστηρίζει επίσης 1.138 ανεξάρτητα καταστήματα Carquest.
Η Carlyle, μια παγκόσμια επενδυτική εταιρεία με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση ύψους 435 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις 30 Ιουνίου 2024, επικεντρώνεται στην ανάπτυξη ιδιωτικών κεφαλαίων και δραστηριοποιείται μέσω τριών τομέων: Global Private Equity, Global Credit και Global Investment Solutions.
Η πώληση της Worldpac αποτελεί δήλωση για το μέλλον και, όπως όλες οι δηλώσεις αυτού του είδους, υπόκειται σε κινδύνους και αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν ουσιαστικές αποκλίσεις στα πραγματικά αποτελέσματα. Οι πληροφορίες που παρέχονται βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Advance Auto Parts είδε μια έξαρση της δραστηριότητας των αναλυτών μετά την έκθεση αποτελεσμάτων του πρώτου τριμήνου. Η Mizuho Securities μείωσε τον στόχο της μετοχής της εταιρείας στα 64,00 δολάρια και αναθεώρησε προς τα κάτω την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το σύνολο του 2024 στα 3,40 δολάρια. Οι προβλέψεις για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026 μειώθηκαν επίσης, αντανακλώντας μια πιο συντηρητική προσέγγιση αποτίμησης λόγω των χαμηλότερων του αναμενόμενου τριμηνιαίων επιδόσεων.
Η Evercore ISI μείωσε επίσης την τιμή-στόχο για την Advance Auto Parts από τα 80,00 δολάρια στα 72,00 δολάρια, επικαλούμενη τη συνεχιζόμενη στρατηγική ανασυγκρότηση της εταιρείας και τις προσπάθειες βελτίωσης της εξυπηρέτησης των πελατών. Ο οίκος αναμένει ότι οι μειώσεις κόστους θα μπορούσαν να υποστηρίξουν περαιτέρω επενδύσεις στην τεχνολογία και την εργασία και πρότεινε ότι η πιθανή πώληση της Worldpac θα μπορούσε να επιταχύνει την αποπληρωμή του χρέους ή να επιστραφεί στους μετόχους.
Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση "Sector Perform" για την Advance Auto Parts, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής από 68,00 σε 65,00 δολάρια λόγω των συνεχιζόμενων προκλήσεων και των υποτονικών προοπτικών για τα περιθώρια κέρδους του δεύτερου τριμήνου. Οι εκτιμήσεις της εταιρείας για τις συγκρίσιμες πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή για τα οικονομικά έτη 2024 και 2025 προσαρμόστηκαν, αντανακλώντας τις συνεχιζόμενες αδυναμίες στο τμήμα της αγοράς do-it-yourself (DIY).
Η Citi επανέλαβε την ουδέτερη αξιολόγηση για την Advance Auto Parts με σταθερή τιμή-στόχο τα 70,00 δολάρια. Ο οίκος υπογράμμισε την αναμενόμενη πώληση της Worldpac ως κρίσιμο παράγοντα για τους επενδυτές, μαζί με την ανάπτυξη και την κερδοφορία της υπόλοιπης εταιρείας. Τέλος, η DA Davidson διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση και τιμή-στόχο τα 69,00 δολάρια για την Advance Auto Parts, αναγνωρίζοντας τις δυνατότητες στη συνεχιζόμενη στρατηγική της εταιρείας για τη μείωση του χάσματος παραγωγικότητας πωλήσεων και περιθωρίου κέρδους με τους ηγέτες του κλάδου.
InvestingPro Insights
Καθώς η Advance Auto Parts, Inc. (NYSE: AAP) προχωρά με τη στρατηγική πώληση της Worldpac, Inc., η τρέχουσα οικονομική της υγεία και η απόδοση της αγοράς καθίστανται κρίσιμες για τους επενδυτές που πρέπει να παρακολουθούν. Σύμφωνα με τα στοιχεία της InvestingPro, η Advance Auto Parts έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 3,69 δισ. δολάρια. Παρά τη μέτρια αύξηση των εσόδων κατά 0,7% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία διαπραγματεύεται με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 171,06. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επενδυτές πληρώνουν ένα premium για τα κέρδη, το οποίο μπορεί να αντανακλά τις προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη ή ένα premium για τα περιουσιακά στοιχεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Οι InvestingPro Tips αναφέρουν ότι ενώ οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για το έτος, υπήρξαν οκτώ αναθεωρήσεις των κερδών προς τα κάτω για την προσεχή περίοδο. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτεί τις ανησυχίες των αναλυτών σχετικά με ενδεχόμενες αντιξοότητες ή μια επανεκτίμηση των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας. Παρ' όλα αυτά, η Advance Auto Parts έχει αποδείξει τη δέσμευσή της προς τους μετόχους διατηρώντας τις πληρωμές μερισμάτων για 19 συνεχόμενα έτη, ακόμη και όταν η τελευταία αύξηση του μερίσματος σημείωσε σημαντική μείωση κατά 83,33%. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται στο 1,61%, η οποία μπορεί να συνεχίσει να προσελκύει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Με την εκποίηση της Worldpac να απελευθερώνει ενδεχομένως κεφάλαια για την Advance Auto Parts ώστε να επενδύσει στις βασικές της δραστηριότητες, η οικονομική ευελιξία και η στρατηγική εστίαση της εταιρείας μπορεί να τύχουν καλής υποδοχής από την αγορά. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/AAP, οι οποίες παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τα οικονομικά μεγέθη της Advance Auto Parts και τις επιδόσεις της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης