Την Πέμπτη, η BMO Capital Markets προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Crown Castle (NYSE:CCI), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 108 δολάρια από 105 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform. Ο πάροχος τηλεπικοινωνιακών υποδομών ανακοίνωσε μικτά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, παρουσιάζοντας ανάπτυξη στην επιχείρηση οπτικών ινών και μικρών κυψελών και σταθερή απόδοση στον τομέα των πύργων.
Η αναπροσαρμογή του στόχου τιμής επηρεάστηκε από τα αποτελέσματα αυτά και από την επανάληψη της καθοδήγησης της εταιρείας για το σύνολο του έτους, η οποία είχε προηγουμένως επικαιροποιηθεί τον Ιούνιο.
Ο αναλυτής της BMO Capital Markets σημείωσε ότι τα προσαρμοσμένα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (AFFOps) ήταν ασθενέστερα, αποδίδοντας το γεγονός αυτό κυρίως σε θέματα χρονισμού.
Παρόλα αυτά, η εταιρεία αναγνώρισε τις θετικές πτυχές του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένης της οργανικής ανάπτυξης στους τομείς των οπτικών ινών και των μικρών κυψελών. Επιπλέον, το σχόλιο των φορέων εκμετάλλευσης παρέμεινε σε μεγάλο βαθμό το ίδιο, με μια μικρή ένδειξη πιθανής αισιοδοξίας ενόψει του 2025 και μια αναφορά σε μια επερχόμενη διαπραγμάτευση μιας κύριας συμφωνίας μίσθωσης (MLA).
Η BMO Capital αναγνώρισε επίσης τις πρόσφατες στρατηγικές αλλαγές που πραγματοποίησε η Crown Castle στις δραστηριότητες οπτικών ινών και μικρών κυψελών. Οι αλλαγές αυτές αποσκοπούν στην ενίσχυση της λειτουργικής και κεφαλαιακής αποδοτικότητας. Ο αναλυτής επεσήμανε ότι ενώ οι προσαρμογές αυτές είναι απαραίτητες, εξακολουθεί να υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με μια πιθανή πώληση της επιχείρησης, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει την αποτίμηση της εταιρείας.
Στο σχόλιό τους, ο αναλυτής της BMO Capital ανέφερε: "Η CCI παρέδωσε μικτά αποτελέσματα β' τριμήνου με ανοδική οργανική ανάπτυξη οπτικών ινών/μικρών κυττάρων, ανάπτυξη πύργων σε ευθυγράμμιση, αλλά ασθενέστερα AFFOps που σχετίζονταν σε μεγάλο βαθμό με το χρονοδιάγραμμα, ενώ η καθοδήγηση για το σύνολο του έτους επαναλήφθηκε από την ενημέρωση του Ιουνίου". Η δήλωση αυτή αντικατοπτρίζει τη μικτή φύση των αποτελεσμάτων, αλλά υπογραμμίζει επίσης τους τομείς ισχύος για την Crown Castle.
Η αυξημένη τιμή-στόχος στα 108 δολάρια αντανακλά την αξιολόγηση της BMO Capital για τις πρόσφατες επιδόσεις και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της Crown Castle. Η αξιολόγηση Market Perform υποδηλώνει ότι ενώ η εταιρεία κάνει σημαντικές κινήσεις, ο οίκος διατηρεί ουδέτερη στάση για τις δυνατότητες της μετοχής βραχυπρόθεσμα.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Crown Castle έχει δει μια έντονη δραστηριότητα από αναλυτές και επενδυτές. Τα κέρδη της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίστηκαν με τις προσδοκίες για τα έσοδα και το προσαρμοσμένο EBITDA, αλλά υπολείπονται σε προσαρμοσμένα κεφάλαια από εργασίες ανά μετοχή. Η BofA Securities και η TD Cowen έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών για την Crown Castle στα 110 και 127 δολάρια αντίστοιχα, ενώ η Wells Fargo και η RBC Capital διατηρούν τους στόχους τιμών στα 100 δολάρια.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η καθοδήγηση της Crown Castle για το 2024 παραμένει αμετάβλητη μετά την επιχειρησιακή αναθεώρηση των λύσεων οπτικών ινών. Η εταιρεία αποφάσισε επίσης να μεταφέρει την πρακτική της να παρέχει ετήσιες οδηγίες με τα κέρδη του τρίτου τριμήνου στα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου.
Υπάρχει σε εξέλιξη μια στρατηγική αναθεώρηση της επιχείρησης οπτικών ινών της Crown Castle, η οποία έχει οδηγήσει σε πιθανή πώληση μειοψηφικού μεριδίου. Η εταιρεία μειώνει επίσης τα λειτουργικά έξοδα κατά 100 εκατ. δολάρια και περιορίζει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες ανάπτυξης κατά 300 εκατ. δολάρια.
Η Crown Castle έχει αντιμετωπίσει εκστρατείες από ακτιβιστές επενδυτές, με την Elliott Investment Management να εξασφαλίζει θέση στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας. Παρόλα αυτά, το ποσοστό επιτυχίας αυτών των εκστρατειών σε μάχες στο διοικητικό συμβούλιο έχει μειωθεί. Παρ' όλα αυτά, η Crown Castle έχει λάβει υποστήριξη από την Egan-Jones Ratings Company και την Institutional Shareholder Services, συμβουλεύοντας να ψηφίσουν και τους 12 υποψήφιους διευθυντές της Crown Castle.
InvestingPro Insights
Καθώς η Crown Castle (NYSE:CCI) πλοηγείται μέσω των στρατηγικών αλλαγών της, τα πιο πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro μπορούν να παρέχουν στους επενδυτές μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 45,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων και ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 71,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η Crown Castle επιδεικνύει ισχυρή ικανότητα να παράγει κέρδη σε σχέση με τα έσοδά της. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τον υψηλό δείκτη τιμής/κέρδους (P/E) της εταιρείας, ο οποίος ανέρχεται σε 38,57, και ακόμη και όταν προσαρμόζεται για το τελευταίο δωδεκάμηνο από το α' τρίμηνο του 2024, παραμένει αυξημένος σε 30,03. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται με premium σε σύγκριση με τα κέρδη.
Μία από τις Συμβουλές της InvestingPro τονίζει ότι η Crown Castle έχει αυξήσει σταθερά το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα έτη, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, ιδίως αν ληφθεί υπόψη η τρέχουσα μερισματική απόδοση του 5,93%. Από την άλλη πλευρά, αξίζει να σημειωθεί ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμα της, υποδεικνύοντας πιθανές ανησυχίες ρευστότητας που οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν. Επιπλέον, η εταιρεία διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 7,59, ο οποίος ενδέχεται να εγείρει ερωτήματα σχετικά με την αποτίμηση της μετοχής σε σχέση με το καθαρό ενεργητικό της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν ολοκληρωμένη ανάλυση και πρόσθετες πληροφορίες, η InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές για την Crown Castle, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ιστοσελίδας https://www.investing.com/pro/CCI. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή εξαμηνιαία συνδρομή Pro+ και να ανακαλύψετε το πλήρες φάσμα συμβουλών εμπειρογνωμόνων που διατίθενται για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης