Την Τρίτη, η JPMorgan προχώρησε σε μια μικρή προσαρμογή της τιμής-στόχου για την Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), αυξάνοντάς την στα 338,00$ από τα προηγούμενα 337,00$. Παρά την αύξηση της τιμής-στόχου, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Underweight για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται ενόψει των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας, όπου ο αναλυτής έχει θέσει μια εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) στα 4,10$, που είναι χαμηλότερη από την εκτίμηση της αγοράς στα 4,30$. Ομοίως, η πρόβλεψη για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) από την JPMorgan ανέρχεται στα 311 εκατομμύρια $, επίσης κάτω από την προσδοκία της αγοράς στα 325 εκατομμύρια $.
Στην προεπισκόπηση των κερδών, ο αναλυτής τόνισε αρκετά βασικά μεγέθη, συμπεριλαμβανομένου ενός μοντελοποιημένου περιθωρίου καυσίμων 40,0 σεντς ανά γαλόνι, που ευθυγραμμίζεται με το δελτίο τύπου της εταιρείας στις αρχές Νοεμβρίου. Αυτό αντιπροσωπεύει μια μικρή μείωση από τα 40,7 σεντς του πρώτου τριμήνου. Επιπλέον, η έκθεση προβλέπει μια αύξηση 0,2% σε ετήσια βάση στα γαλόνια των συγκρίσιμων καταστημάτων. Η ανάλυση προβλέπει επίσης αύξηση 3,3% στις πωλήσεις των συγκρίσιμων καταστημάτων.
Ο τομέας των παντοπωλείων της Casey's General Stores αναμένεται να δει αύξηση 2,4% στις πωλήσεις των συγκρίσιμων καταστημάτων (SSS) με ένα μικτό περιθώριο μονάδας 35,0%, το οποίο είναι μια μικρή μείωση σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 αλλά αύξηση από το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Στον τομέα των Έτοιμων Τροφίμων, οι SSS αναμένεται να αυξηθούν κατά 5,4%, με περιθώριο μονάδας 58,5%, το οποίο είναι μια πτώση σε ετήσια βάση λόγω του αυξανόμενου κόστους του τυριού.
Τα λειτουργικά έξοδα προβλέπεται να είναι περίπου 626 εκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση περίπου 8,0% σε ετήσια βάση, η οποία περιλαμβάνει κάποια έξοδα σχετικά με την εξαγορά της Fikes που ολοκληρώθηκε στο τρίτο τρίμηνο, όπως συζητήθηκε προηγουμένως στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου. Η JPMorgan προβλέπει επίσης ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (CFO) στα 298 εκατομμύρια $ και κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) στα 141 εκατομμύρια $, με αποτέλεσμα ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) 157 εκατομμυρίων $. Ο αναλυτής δεν αναμένει επαναγορές μετοχών για το τρίμηνο, αποδίδοντας αυτό στον οικονομικό αντίκτυπο της εξαγοράς της Fikes.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Casey's General Stores έχει δει σημαντικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένων των οικονομικών επιδόσεων και των στρατηγικών πρωτοβουλιών ανάπτυξης. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 7% στα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή στα 4,83$, αύξηση 6% στα καθαρά κέρδη στα 180 εκατομμύρια $ και βελτίωση 9% στο EBITDA, φτάνοντας τα 346 εκατομμύρια $ για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025. Η Casey's ανέφερε επίσης ένα αναμενόμενο περιθώριο καυσίμων περίπου 40 σεντς ανά γαλόνι για το δεύτερο τρίμηνο.
Η Casey's General Stores ολοκλήρωσε την εξαγορά της Fikes Wholesale, ιδιοκτήτριας των CEFCO Convenience Stores, σηματοδοτώντας τη μεγαλύτερη εξαγορά στην ιστορία της εταιρείας. Αυτή η επέκταση οδήγησε σε προσθήκη 198 καταστημάτων στις λειτουργίες της Casey's, φέρνοντας το σύνολο σε περίπου 2.900.
Όσον αφορά τις αναλύσεις των αναλυτών, η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της Casey's και αύξησε ελαφρώς την τιμή-στόχο από 451,00$ σε 454,00$. Η JPMorgan, από την άλλη πλευρά, υποβάθμισε τη μετοχή της Casey's από Ουδέτερη σε Underweight λόγω πιθανής πίεσης στα περιθώρια των Έτοιμων Τροφίμων από το αυξανόμενο κόστος του τυριού. Η Evercore ISI αύξησε τον στόχο για τη μετοχή της Casey's από 435$ σε 440$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της JPMorgan για την Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον προοπτική για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά την αξιολόγηση Underweight της JPMorgan, η μετοχή της CASY έχει δείξει ισχυρή δυναμική, διαπραγματευόμενη κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής από την αρχή του έτους 48,07% σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα δεδομένα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Casey's έχει αυξήσει το μέρισμά της για 25 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένου του μέτριου επιπέδου χρέους της εταιρείας, όπως σημειώνεται σε ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να παρέχουν κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές υπό το πρίσμα της προσεκτικής στάσης της JPMorgan.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η CASY διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 29,61 σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, το οποίο ευθυγραμμίζεται με τη συντηρητική προοπτική της JPMorgan. Ο δείκτης PEG 2,59 υποδηλώνει περαιτέρω ότι η μετοχή μπορεί να είναι υπερτιμημένη σε σύγκριση με τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Casey's General Stores στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης