MORTON GROVE, Ill. - Η Lifeway Foods, Inc. (NASDAQ: LWAY), κορυφαίος προμηθευτής κεφίρ και ζυμωμένων προβιοτικών προϊόντων, απέρριψε την αναθεωρημένη προσφορά εξαγοράς της Danone North America PBC ύψους 27,00 δολαρίων ανά μετοχή. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Lifeway πιστεύει ότι η προσφορά υποτιμά σημαντικά την εταιρεία, παρόλο που δεν είναι αντίθετο σε μια πώληση σε δίκαιη τιμή.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας διεξήγαγε διεξοδική αξιολόγηση του αυτόνομου σχεδίου της Lifeway και κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι προοπτικές ανάπτυξής της θα μπορούσαν να προσφέρουν μεγαλύτερη αξία στους μετόχους από την πρόταση της Danone. Η Lifeway έχει αναφέρει 20 συνεχόμενα φορολογικά τρίμηνα αύξησης των εσόδων σε ετήσια βάση και συνολική απόδοση για τους μετόχους 788% τα τελευταία πέντε χρόνια, ξεπερνώντας τόσο τους ανταγωνιστές του κλάδου όσο και τον S&P 500.
Με τα ετήσια έσοδα να αυξάνονται από 94 εκατομμύρια δολάρια το 2019 σε 160 εκατομμύρια δολάρια το 2023, η εταιρεία έχει σημειώσει σημαντική ανάπτυξη 71% και σωρευτικό ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 14%. Επιπλέον, το μικτό κέρδος έχει αυξηθεί κατά 92% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, με το Λειτουργικό Εισόδημα και το Προσαρμοσμένο EBITDA να φτάνουν τα 17 εκατομμύρια δολάρια και 22 εκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα το 2023.
Η διοίκηση της Lifeway τονίζει τη δυναμική της εταιρείας με τα βασικά προϊόντα κεφίρ, τις νέες σειρές προϊόντων και τα προγράμματα λειτουργικής αποδοτικότητας ως βασικούς παράγοντες κερδοφορίας. Η εταιρεία προβλέπει ότι το ετήσιο Προσαρμοσμένο EBITDA της θα αυξηθεί μεταξύ 45 εκατομμυρίων και 50 εκατομμυρίων δολαρίων έως το 2027. Σύμφωνα με το Διοικητικό Συμβούλιο, η προσφορά της Danone αντιπροσωπεύει ένα σημαντικά χαμηλό πολλαπλάσιο περίπου 7,5x έως 8,5x EBITDA, χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι πιθανές συνέργειες και οι λειτουργικές αποδοτικότητες που θα μπορούσε να επιτύχει ένας στρατηγικός αγοραστής.
Το Διοικητικό Συμβούλιο επαναλαμβάνει τη δέσμευσή του να ενεργεί προς το συμφέρον όλων των μετόχων και των ενδιαφερόμενων μερών, διασφαλίζοντας ότι θα αξιοποιήσουν πλήρως τη δυνητική αξία της επένδυσής τους. Οι χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές υπηρεσίες παρέχονται στη Lifeway από την Evercore, ενώ η Sidley Austin LLP είναι ο νομικός σύμβουλος.
Η Lifeway Foods, αναγνωρισμένη ως μία από τις Καλύτερες Μικρές Εταιρείες του Forbes, είναι η κορυφαία μάρκα κεφίρ στις Η.Π.Α. και έχει σημειώσει σημαντική ανάπτυξη λόγω της αυξανόμενης ευαισθητοποίησης των καταναλωτών για τα οφέλη υγείας του μικροβιώματος του εντέρου.
Αυτή η αναφορά βασίζεται σε δελτίο τύπου της Lifeway Foods, Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Lifeway Foods απέρριψε μια αναθεωρημένη προσφορά εξαγοράς από τη Danone North America PBC. Η πρόταση πρότεινε την αγορά όλων των εκκρεμών μετοχών της Lifeway για 27,00 δολάρια η καθεμία, μια πρόταση που το Διοικητικό Συμβούλιο της Lifeway έκρινε ομόφωνα ότι υποτιμά την εταιρεία. Αυτή η απόφαση έρχεται μετά το 20ο συνεχόμενο τρίμηνο ανάπτυξης της Lifeway, με αξιοσημείωτες αυξήσεις εσόδων και βελτιωμένα περιθώρια κέρδους. Το στρατηγικό σχέδιο της Lifeway περιλαμβάνει την επέκταση της παρουσίας των προϊόντων κεφίρ και την εξερεύνηση παρακείμενων κατηγοριών για τη συνέχιση της αναπτυξιακής της πορείας.
Σε οικονομικά νέα, η Lifeway Foods ανέφερε σημαντική αύξηση των καθαρών πωλήσεων για το τρίτο τρίμηνο του 2024, σημειώνοντας το 20ο συνεχόμενο τρίμηνο αύξησης των πωλήσεων. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 12,7% στις καθαρές πωλήσεις σε σύγκριση με την ίδια περίοδο το 2023, φτάνοντας τα 46,1 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται σε μεγάλο βαθμό στη δημοτικότητα του ναυαρχίδας της, του πόσιμου κεφίρ, το οποίο σημείωσε αύξηση πωλήσεων 22% από την αρχή του έτους. Τα περιθώρια μικτού κέρδους της Lifeway βελτιώθηκαν στο 25,7% για το τρίμηνο, υποστηριζόμενα από στρατηγικές επενδύσεις στις πωλήσεις και το μάρκετινγκ.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Lifeway να προσφέρει υψηλής ποιότητας, θρεπτικά προϊόντα και να διατηρήσει τη δυναμική ανάπτυξής της. Τα σχέδια επέκτασης της εταιρείας περιλαμβάνουν εισαγωγές νέων προϊόντων και αυξημένη διανομή σε διεθνείς αγορές. Η επόμενη ενημέρωση για την απόδοση της εταιρείας θα δοθεί κατά τη διάρκεια της κλήσης τέλους έτους.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην εντυπωσιακή ιστορία ανάπτυξης της Lifeway Foods, πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει ισχυρή στο 18,27% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023. Αυτό συνάδει με τα αναφερόμενα συνεχόμενα τρίμηνα αύξησης των εσόδων που αναφέρονται στο άρθρο.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με τα InvestingPro Tips να υποδεικνύουν ότι η Lifeway "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την εμπιστοσύνη του Διοικητικού Συμβουλίου στην απόρριψη της προσφοράς εξαγοράς της Danone και στην επιδίωξη μιας αυτόνομης στρατηγικής ανάπτυξης.
Η κερδοφορία της Lifeway είναι επίσης αξιοσημείωτη, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 10,38% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η σταθερή απόδοση αντικατοπτρίζεται στο InvestingPro Tip που αναφέρει ότι η εταιρεία ήταν "κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες".
Η αγορά φαίνεται να αναγνωρίζει τις δυνατότητες της Lifeway, όπως αποδεικνύεται από την "ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες" και τη "μεγάλη αύξηση τιμής τους τελευταίους έξι μήνες" που σημειώνονται στα InvestingPro Tips. Στην πραγματικότητα, η συνολική απόδοση τιμής της εταιρείας από την αρχή του έτους ανέρχεται στο εντυπωσιακό 79,83%, υπογραμμίζοντας τον ισχυρισμό του Διοικητικού Συμβουλίου ότι οι προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας θα μπορούσαν να προσφέρουν μεγαλύτερη αξία στους μετόχους από την προσφορά της Danone.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro διαθέτει 10 επιπλέον συμβουλές για τη Lifeway Foods, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορεί να βρουν αυτές τις πρόσθετες συμβουλές πολύτιμες για την αξιολόγηση των δυνατοτήτων της Lifeway ως αυτόνομης οντότητας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης