ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ - Η Golub Capital BDC, Inc. (NASDAQ:GBDC), μια εταιρεία ανάπτυξης επιχειρήσεων, ανακοίνωσε την τιμολόγηση μιας δημόσιας προσφοράς ομολόγων ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων με επιτόκιο 6,000% και λήξη το 2029. Αυτά τα ομόλογα, που πρόκειται να λήξουν στις 15 Ιουλίου 2029, θα έχουν ίση κατάταξη με τα προηγουμένως εκδοθέντα ομόλογα ύψους 600 εκατομμυρίων δολαρίων και μετά την έκδοση, θα φέρουν το συνολικό ονομαστικό ποσό στα 750 εκατομμύρια δολάρια.
Η προσφορά, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 03.12.2024, περιλαμβάνει μια επιλογή για την εταιρεία να εξοφλήσει τα ομόλογα εξ ολοκλήρου ή εν μέρει οποιαδήποτε στιγμή πριν από τις 15.06.2029, με ένα πριμ πρόωρης εξόφλησης, και στη συνέχεια στην ονομαστική αξία. Τα έσοδα προορίζονται για την αποπληρωμή εκκρεμών χρεών, συμπεριλαμβανομένων εκείνων στο πλαίσιο της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης με εξασφάλιση πρώτης τάξης της εταιρείας ή της τιτλοποίησης χρέους που εκδόθηκε από την Golub Capital BDC 3 CLO 2 LLC, μια έμμεση θυγατρική της εταιρείας.
Μια κοινοπραξία χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, συμπεριλαμβανομένων των SMBC Nikko Securities America, Inc. και J.P. Morgan Securities LLC, ενεργούν ως από κοινού διαχειριστές βιβλίου για την προσφορά. Η εταιρεία έχει συμβουλεύσει τους επενδυτές να διαβάσουν προσεκτικά το προκαταρκτικό συμπληρωματικό ενημερωτικό δελτίο και το συνοδευτικό ενημερωτικό δελτίο πριν επενδύσουν, καθώς περιέχουν σημαντικές πληροφορίες σχετικά με την προσφορά και την οικονομική κατάσταση της εταιρείας.
Η Golub Capital BDC, Inc., η οποία διαχειρίζεται από την GC Advisors LLC, επενδύει κυρίως σε εξασφαλισμένα δάνεια πρώτης τάξης εταιρειών μεσαίας κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ. Η μητρική εταιρεία, Golub Capital, είναι ένας άμεσος δανειστής και διαχειριστής ιδιωτικών πιστώσεων με περισσότερα από 70 δισεκατομμύρια δολάρια κεφάλαια υπό διαχείριση από την 01.10.2024.
Η εταιρεία έχει προειδοποιήσει ότι ορισμένες δηλώσεις στο δελτίο τύπου είναι μελλοντοστραφείς και υπόκεινται σε κινδύνους και αβεβαιότητες. Έχει βασίσει αυτές τις μελλοντοστραφείς δηλώσεις σε πληροφορίες που είναι διαθέσιμες κατά την ημερομηνία του δελτίου τύπου και δεν έχει καμία υποχρέωση να ενημερώσει τέτοιες δηλώσεις.
Αυτό το ειδησεογραφικό άρθρο βασίζεται σε δήλωση δελτίου τύπου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Golub Capital BDC ανέφερε εντυπωσιακά αποτελέσματα για το οικονομικό έτος 2024, που χαρακτηρίζονται από σταθερό προσαρμοσμένο Καθαρό Επενδυτικό Εισόδημα (NII) και στρατηγική εστίαση στην κύρια μεσαία αγορά. Η εταιρεία τόνισε ένα προσαρμοσμένο NII ανά μετοχή 0,47 δολαρίων για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο και μια πλήρη απόδοση προσαρμοσμένου NII επί των ιδίων κεφαλαίων 12,9% για το οικονομικό έτος. Αξιοσημείωτα, τρία σημαντικά γεγονότα σημάδεψαν το έτος: μια μείωση του ποσοστού αμοιβής κινήτρων, ένα νέο πλαίσιο συμπληρωματικής διανομής και μια συγχώνευση συνδεδεμένης εταιρείας με την GBDC III.
Ωστόσο, η εταιρεία ανέφερε μια ελαφρά μείωση στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) ανά μετοχή στα 15,19 δολάρια. Όσον αφορά τη χρηματοδότηση χρέους, η εταιρεία ανακοίνωσε βελτιώσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας τιτλοποίησης χρέους ύψους 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και μιας αυξημένης πιστωτικής διευκόλυνσης με την J.P. Morgan.
Κοιτάζοντας μπροστά, η διοίκηση της Golub Capital παραμένει θετική για τις προοπτικές της αγοράς για το 2025, αναφέροντας παράγοντες όπως τα αναμενόμενα χαμηλότερα επιτόκια και τη μειωμένη πολιτική αβεβαιότητα. Η εταιρεία αναμένει επίσης αυξημένη πίεση στις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων να πουλήσουν επενδύσεις και μια πιθανή άνοδο στη δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών. Ωστόσο, σημειώθηκε μια μικρή αύξηση στις επενδύσεις σε μη δεδουλευμένη βάση, που τώρα αντιπροσωπεύουν το 1,2% των συνολικών επενδύσεων χρέους.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη προσφορά ομολόγων ύψους 150 εκατομμυρίων δολαρίων της Golub Capital BDC ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή οικονομική της θέση και τη δέσμευσή της για αξία των μετόχων. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία διαθέτει κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 11,32, υποδεικνύοντας μια πιθανώς ελκυστική αποτίμηση για τους επενδυτές.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η GBDC "πληρώνει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους" και "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα έτη". Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της εντυπωσιακής απόδοσης μερίσματος 12,35% της εταιρείας, όπως αναφέρεται στα πιο πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Τέτοιες συνεπείς και ουσιαστικές πληρωμές μερισμάτων μπορεί να προσελκύσουν επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα και εξετάζουν τη νέα προσφορά χρέους της GBDC.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας υπογραμμίζεται περαιτέρω από ένα άλλο ΙnvestingPro Tip, το οποίο σημειώνει ότι "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτή η θέση ρευστότητας υποστηρίζει την ικανότητα της GBDC να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το χρέος της, συμπεριλαμβανομένων των νεοεκδοθέντων ομολόγων.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την GBDC, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των οικονομικών προοπτικών της εταιρείας. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πληροφορίες και πιο λεπτομερείς οικονομικούς δείκτες, εξετάστε το ενδεχόμενο να εξερευνήσετε το πλήρες φάσμα των διαθέσιμων δεδομένων στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης