NEW CANAAN, Conn. - Η Stadium Capital Management, LLC, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Sleep Number Corporation (NASDAQ: SNBR), που κατέχει περίπου το 11,7% των εκκρεμών μετοχών της εταιρείας, ζητά σημαντικές αλλαγές στη διακυβέρνηση. Η Stadium Capital έχει εκφράσει τη δυσαρέσκειά της για την απόδοση της ηγεσίας της Sleep Number, ιδιαίτερα υπό την CEO Shelly Ibach. Η επενδυτική εταιρεία πιέζει για την προσθήκη νέων διευθυντών στο διοικητικό συμβούλιο, τον διορισμό ενός Εκτελεστικού Προέδρου και μια εντελώς ανεξάρτητη διαδικασία αναζήτησης CEO.
Σε πρόσφατη επιστολή προς τους μετόχους, η Stadium Capital άσκησε κριτική στο τρέχον διοικητικό συμβούλιο για αυτό που θεωρεί ανεπαρκείς αλλαγές στη διοίκηση και τη διακυβέρνηση που ανακοινώθηκαν στις 30.10.2024. Η εταιρεία πιστεύει ότι οι αλλαγές, συμπεριλαμβανομένης της συνταξιοδότησης της Ibach και της σταδιακής αποταξινόμησης του διοικητικού συμβουλίου, είναι ελάχιστες και δεν αντιμετωπίζουν το επείγον της κατάστασης.
Η Stadium Capital έχει επισημάνει την υποαπόδοση της Sleep Number σε σχέση με τον πλησιέστερο ανταγωνιστή της, την Tempur Sealy International, Inc., αναφέροντας μια έντονη αντίθεση στις αποδόσεις των μετόχων σε διάφορες χρονικές περιόδους. Σύμφωνα με την Stadium Capital, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Sleep Number είναι επί του παρόντος λιγότερο από 300 εκατομμύρια δολάρια, με τη μετοχή να έχει μειωθεί κατά 91% από το υψηλότερο σημείο της.
Η επενδυτική εταιρεία έχει προτείνει μια πορεία προς τα εμπρός που περιλαμβάνει την άμεση συνταξιοδότηση ορισμένων μελών του διοικητικού συμβουλίου, τον διορισμό νέων διευθυντών και την ανασύσταση της επιτροπής αναζήτησης CEO ώστε να αποκλειστεί η Ibach από τη διαδικασία. Η Stadium Capital έχει δηλώσει ότι είναι έτοιμη να προτείνει εξαιρετικά καταρτισμένους διευθυντές για εκλογή στην Ετήσια Συνέλευση Μετόχων της Sleep Number το 2025 εάν το διοικητικό συμβούλιο παραμείνει απρόθυμο στις προτάσεις της.
Οι πληροφορίες σε αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου της Stadium Capital Management, LLC.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Sleep Number Corporation ανέφερε μείωση 10% στις καθαρές πωλήσεις σε ετήσια βάση για το τρίτο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 427 εκατομμύρια δολάρια. Παρά την ασθενέστερη καταναλωτική ζήτηση, το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας παρέμεινε σταθερό στα 28 εκατομμύρια δολάρια. Παράλληλα, η CEO Shelly Ibach ανακοίνωσε την επικείμενη συνταξιοδότησή της, η οποία έχει προγραμματιστεί να πραγματοποιηθεί το αργότερο μέχρι την ετήσια συνέλευση των μετόχων του 2025.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης βελτιωμένο μικτό περιθώριο κέρδους 60,8% και μείωση των λειτουργικών εξόδων, στοχεύοντας σε ετήσια μείωση εξόδων περίπου 75 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Sleep Number αναθεώρησε προς τα κάτω την καθοδήγηση για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους και εισήγαγε το έξυπνο κρεβάτι ClimateCool στη γκάμα προϊόντων της.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος της εστίασης της Sleep Number στην οικονομική ανθεκτικότητα και τη δημιουργία ταμειακών ροών εν μέσω ενός απαιτητικού περιβάλλοντος λιανικής. Η εταιρεία αναμένει μείωση των καθαρών πωλήσεων ολόκληρου του έτους κατά περίπου 10% και προβλεπόμενες κεφαλαιουχικές δαπάνες 25 εκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο αναμένεται να υπερβεί τα 25 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας πιθανή ανάκαμψη.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στις ανησυχίες που εξέφρασε η Stadium Capital Management, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν φως στις οικονομικές προκλήσεις της Sleep Number. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 279,41 εκατομμύρια δολάρια, συμφωνώντας με την εκτίμηση της Stadium Capital για αποτίμηση κάτω των 300 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό το νούμερο υπογραμμίζει τη σημαντική μείωση της αξίας των μετόχων που έχει επισημάνει η Stadium Capital.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι τα έσοδα της Sleep Number για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2023 ήταν 1,735 δισεκατομμύρια δολάρια, με ανησυχητική μείωση της ανάπτυξης εσόδων κατά -11,28% για την ίδια περίοδο. Αυτή η αρνητική τάση ανάπτυξης υποστηρίζει την κριτική της Stadium Capital για την απόδοση της εταιρείας υπό την τρέχουσα ηγεσία.
Two σχετικά ΙnvestingPro Tips φωτίζουν περαιτέρω την κατάσταση της Sleep Number. Πρώτον, η εταιρεία "λειτουργεί με σημαντικό χρέος", το οποίο θα μπορούσε να επιδεινώνει τις οικονομικές της δυσκολίες. Δεύτερον, "οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος", συμφωνώντας με το αρνητικό συναίσθημα που εξέφρασε η Stadium Capital.
Αυτές οι πληροφορίες από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στο κάλεσμα της Stadium Capital για αλλαγές διακυβέρνησης και υπογραμμίζουν το επείγον της κατάστασης. Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 7 επιπλέον InvestingPro Tips για τη Sleep Number, προσφέροντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης