ΝΤΕΝΒΕΡ - Η Summit Materials, Inc. (NYSE: SUM), ένας σημαντικός παραγωγός αδρανών υλικών και τσιμέντου, ανακοίνωσε σήμερα ότι έχει συνάψει οριστική συμφωνία για να εξαγοραστεί από την Quikrete Holdings, Inc. Η συναλλαγή σε μετρητά αποτιμάται σε 52,50 δολάρια ανά μετοχή, ή περίπου 11,5 δισεκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένου του χρέους. Η τιμή εξαγοράς προσφέρει σημαντικό πριμ σε σχέση με την πρόσφατη απόδοση της μετοχής της Summit, περίπου 36% πάνω από τη σταθμισμένη με τον όγκο μέση τιμή 90 ημερών και 29% πάνω από την ανεπηρέαστη τιμή της μετοχής στις 23 Οκτωβρίου 2024.
Η συγχώνευση αναμένεται να δημιουργήσει έναν κάθετα ολοκληρωμένο πάροχο δομικών υλικών στη Βόρεια Αμερική, συνδυάζοντας το χαρτοφυλάκιο της Summit με τα προϊόντα σκυροδέματος και τσιμέντου της Quikrete. Ο Howard Lance, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Summit, δήλωσε ότι η συμφωνία θα αποφέρει σημαντική και άμεση αξία σε μετρητά στους μετόχους. Η Anne Noonan, Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος της Summit, τόνισε ότι η συναλλαγή αντανακλά τη στρατηγική και επιχειρησιακή επιτυχία της εταιρείας.
Ο Will Magill, Διευθύνων Σύμβουλος της Quikrete, εξέφρασε τον ενθουσιασμό του για την εξαγορά, επισημαίνοντας τα συμπληρωματικά προϊόντα της Summit και το κοινό όραμα για το μέλλον. Η συναλλαγή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2025, υπόκειται σε έγκριση από τους μετόχους της Summit, ρυθμιστικές εγκρίσεις και άλλες συνήθεις προϋποθέσεις κλεισίματος. Η Summit θα γίνει ιδιωτική θυγατρική της Quikrete και οι μετοχές της θα σταματήσουν να διαπραγματεύονται στο NYSE.
Η Cementos Argos, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Summit, έχει συμφωνήσει να ψηφίσει υπέρ της συναλλαγής. Η χρηματοδότηση για την εξαγορά έχει εξασφαλιστεί από την Quikrete, με επιστολές δέσμευσης σε ισχύ, και η συμφωνία δεν εξαρτάται από τη χρηματοδότηση. Η Morgan Stanley & Co. LLC και η Evercore ενεργούν ως χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της Summit, ενώ η Wells Fargo συμβουλεύει την Quikrete.
Αυτή η ανακοίνωση βασίζεται σε δελτίο τύπου. Οι όροι και οι προϋποθέσεις της οριστικής συμφωνίας συναλλαγής θα αναφέρονται λεπτομερώς στην επερχόμενη έκθεση 8-K της Summit προς την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Summit Materials Inc. έχει εμπλακεί σε προκαταρκτικές συζητήσεις σχετικά με μια μη δεσμευτική πρόταση εξαγοράς, χωρίς να προγραμματίζονται περαιτέρω ενημερώσεις αυτή τη στιγμή. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι της εταιρείας για το θέμα είναι η Morgan Stanley & Co. LLC και η Evercore. Η εταιρεία έχει επίσης κάνει σημαντικές αλλαγές στο οικονομικό της έτος, μεταβαίνοντας από μια περίοδο 52-53 εβδομάδων που λήγει κοντά στις 31 Δεκεμβρίου σε ένα τυπικό ημερολογιακό έτος που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου.
Σε άλλες οικονομικές εξελίξεις, η Summit Materials ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, παρά τις προκλήσεις που σχετίζονται με τον καιρό, θέτοντας ρεκόρ τριμηνιαίων περιθωρίων προσαρμοσμένου EBITDA 28,3%. Η εταιρεία αύξησε τις προβλέψεις της για το EBITDA του 2024 μεταξύ 970 εκατομμυρίων και 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, υποδεικνύοντας ανάπτυξη περίπου 7%. Η Summit Materials προσέλκυσε επίσης το ενδιαφέρον της Quikrete για πιθανή εξαγορά, με την Loop Capital να προτείνει ότι μια τιμή εξαγοράς πάνω από 50 δολάρια θα ευθυγραμμιζόταν με την αποτίμηση της εταιρείας.
Τέλος, η εταιρεία διαθέτει σχεδόν 740 εκατομμύρια δολάρια σε ταμειακά αποθέματα που προορίζονται για στρατηγικές εξαγορές και κεφαλαιουχικές δαπάνες. Η Loop Capital εξέφρασε εμπιστοσύνη στη Summit Materials, αυξάνοντας τον στόχο τιμής της σε 54 δολάρια από 49 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν την ικανότητα της Summit Materials να αντιμετωπίζει προκλήσεις διατηρώντας παράλληλα την επιχειρησιακή αριστεία και την πειθαρχία στις τιμές.
InvestingPro Tips
Η εξαγορά της Summit Materials από την Quikrete στα 52,50 δολάρια ανά μετοχή ευθυγραμμίζεται στενά με τις πρόσφατες τάσεις της αγοράς και την οικονομική απόδοση της εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της Summit διαπραγματευόταν κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 96,58% της κορυφής της. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντικατοπτρίζεται στις εντυπωσιακές αποδόσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένου ενός κέρδους 14,55% τον τελευταίο μήνα και μιας αύξησης 47,98% τον τελευταίο χρόνο.
Η οικονομική υγεία της Summit φαίνεται εύρωστη, υποστηρίζοντας την ελκυστικότητα της εξαγοράς. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 49,49% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και μια αύξηση 47,35% στα τριμηνιαία έσοδα δείχνουν ισχυρή λειτουργική απόδοση. Αυτή η τροχιά ανάπτυξης είναι πιθανώς ένας βασικός παράγοντας στην απόφαση της Quikrete να εξαγοράσει τη Summit με πριμ.
Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος και έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο. Αυτές οι θετικές προβλέψεις ευθυγραμμίζονται με το χρονοδιάγραμμα και την αποτίμηση της εξαγοράς. Επιπλέον, η επισήμανση ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνει μια σταθερή οικονομική βάση, η οποία θα μπορούσε να ήταν ελκυστική για την Quikrete.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Summit Materials, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της θέσης και του δυναμικού της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες για την κατανόηση του πλήρους πλαισίου αυτής της σημαντικής εξαγοράς στον τομέα των δομικών υλικών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης