Η MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), γνωστή για τις σημαντικές επενδύσεις της σε Bitcoin, αύξησε και τιμολόγησε την ιδιωτική προσφορά μετατρέψιμων ομολόγων προτεραιότητας, όπως ανακοίνωσε η εταιρεία τη Δευτέρα. Αρχικά καθορισμένη στα 1,75 δισεκατομμύρια δολάρια, η προσφορά αυξήθηκε σε 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετατρέψιμα ομόλογα προτεραιότητας 0% με λήξη το 2029. Επιπλέον, η εταιρεία έχει παραχωρήσει στους αρχικούς αγοραστές την επιλογή να αγοράσουν έως και 400 εκατομμύρια δολάρια επιπλέον σε ομόλογα εντός τριών ημερών από την έκδοση.
Τα ομόλογα, τα οποία θα λήξουν την 1η Δεκεμβρίου 2029, αποτελούν μη εξασφαλισμένες υποχρεώσεις προτεραιότητας και δεν θα συσσωρεύουν τακτικούς τόκους ή κεφάλαιο. Η MicroStrategy μπορεί να εξαγοράσει τα ομόλογα με μετρητά υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις μετά τις 4 Δεκεμβρίου 2026. Σε περίπτωση ορισμένων γεγονότων ή θεμελιώδους αλλαγής, οι κάτοχοι των ομολόγων μπορούν να απαιτήσουν από τη MicroStrategy να επαναγοράσει τα ομόλογά τους με μετρητά.
Τα ομόλογα είναι μετατρέψιμα σε μετρητά, μετοχές κοινών μετοχών κατηγορίας Α της MicroStrategy ή συνδυασμό αυτών, με το ποσοστό μετατροπής να καθορίζεται σε 1,4872 μετοχές ανά 1.000 δολάρια ονομαστικής αξίας, που ισοδυναμεί με αρχική τιμή μετατροπής περίπου 672,40 δολαρίων ανά μετοχή. Αυτή η τιμή αντιπροσωπεύει premium 55% σε σχέση με την πρόσφατη μέση τιμή της μετοχής. Το ποσοστό μετατροπής υπόκειται σε προσαρμογές βάσει ορισμένων γεγονότων.
Η προσφορά αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 21 Νοεμβρίου 2024, με τα καθαρά έσοδα να εκτιμώνται σε περίπου 2,58 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 2,97 δισεκατομμύρια δολάρια εάν ασκηθεί πλήρως η επιλογή για πρόσθετα ομόλογα. Η MicroStrategy σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για την αγορά περισσότερων Bitcoin και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Τα ομόλογα διατίθενται σε ειδικευμένους θεσμικούς αγοραστές και ορισμένα μη αμερικανικά πρόσωπα σύμφωνα με τους κανονισμούς περί κινητών αξιών. Οι κινητές αξίες δεν έχουν καταχωρηθεί βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών και δεν μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν στις ΗΠΑ χωρίς εγγραφή ή εφαρμοστέα εξαίρεση.
Η MicroStrategy έχει τοποθετηθεί ως πρωτοπόρος στην υιοθέτηση του Bitcoin ως κύριου αποθεματικού περιουσιακού στοιχείου του ταμείου της, αξιοποιώντας το λογισμικό επιχειρηματικής ανάλυσης και τη στρατηγική Bitcoin για να δημιουργήσει μια μοναδική επενδυτική πρόταση. Οι μελλοντικές δηλώσεις της εταιρείας υποδεικνύουν σχέδια για τη χρήση των καθαρών εσόδων και την αναμενόμενη ημερομηνία κλεισίματος, αλλά αυτά υπόκεινται σε συνθήκες της αγοράς και άλλους παράγοντες.
Αυτή η είδηση βασίζεται σε δελτίο τύπου της MicroStrategy Incorporated.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η MicroStrategy Incorporated έχει κάνει σημαντικά βήματα στη στρατηγική επένδυσης σε Bitcoin, ενώ διαχειρίζεται μεταβολές στα έσοδα από το λογισμικό της. Η εταιρεία απέκτησε πρόσφατα επιπλέον 51.780 Bitcoin, χρηματοδοτούμενα από μια προσφορά μετοχών που απέφερε περίπου 4,6 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξάνοντας τα συνολικά της αποθέματα σε Bitcoin σε περίπου 331.200. Αυτή η επιθετική στρατηγική απόκτησης έρχεται παρά την αναφερόμενη πτώση στα συνολικά έσοδα από λογισμικό λόγω μετάβασης σε υπηρεσίες cloud. Ωστόσο, οι υπηρεσίες συνδρομής αυξάνονται, αντιπροσωπεύοντας πλέον το 24% των συνολικών εσόδων.
Η Benchmark πρόσφατα αναβάθμισε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της MicroStrategy από 300 δολάρια σε 450 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς. Ο αναλυτής της εταιρείας ανέφερε τη μοναδική προσέγγιση της εταιρείας στη χρήση του Bitcoin ως αποθεματικού περιουσιακού στοιχείου του ταμείου της ως βασικό λόγο για την αισιόδοξη προοπτική. Αυτή η προσαρμογή του στόχου τιμής αντανακλά την πεποίθηση της εταιρείας στις στρατηγικές αποφάσεις της MicroStrategy και τις ικανότητές της να πλοηγηθεί αποτελεσματικά στο τοπίο των κρυπτονομισμάτων.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, οι αναλυτές προβλέπουν πιθανά κέρδη για μετοχές κρυπτονομισμάτων όπως η MicroStrategy εάν ο Donald Trump, γνωστός για τη ευνοϊκή του στάση στους κανονισμούς, κερδίσει τις προεδρικές εκλογές. Οι ανοιχτές πωλήσεις στον τομέα έχουν υποστεί σημαντικές απώλειες που συμπίπτουν με μια απότομη άνοδο στην αξία του Bitcoin. Αυτές είναι μόνο μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στη συνεχιζόμενη στρατηγική και την απόδοση της MicroStrategy στην αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Η τολμηρή κίνηση της MicroStrategy να αυξήσει την προσφορά μετατρέψιμων ομολόγων σε 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια ευθυγραμμίζεται με την επιθετική στρατηγική απόκτησης Bitcoin. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 87,25 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην προσέγγισή της που επικεντρώνεται στο Bitcoin.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η MicroStrategy έχει δει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 31,11%. Αυτή η πρόσφατη άνοδος είναι μέρος μιας ευρύτερης τάσης, καθώς η μετοχή έχει αποδώσει ένα εντυπωσιακό 746,64% τον τελευταίο χρόνο. Αυτές οι μετρήσεις υπογραμμίζουν τον ενθουσιασμό της αγοράς για τη στρατηγική Bitcoin της MicroStrategy και τον πιθανό αντίκτυπό της στην αποτίμηση της εταιρείας.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η οικονομική υγεία της MicroStrategy παρουσιάζει μια μικτή εικόνα. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν 467,24 εκατομμύρια δολάρια, με ανάπτυξη εσόδων -7,35%. Αυτή η μείωση των εσόδων, σε συνδυασμό με ένα ΙnvestingPro Tip που υποδεικνύει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να μειωθεί φέτος, υποδηλώνει ότι η βασική επιχείρηση της εταιρείας αντιμετωπίζει προκλήσεις.
Παρά αυτές τις λειτουργικές αντιξοότητες, η μετοχή της MicroStrategy διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή της στο 95,89% της κορυφής 52 εβδομάδων. Αυτή η απόδοση πιθανότατα οφείλεται στα αποθέματα Bitcoin της παρά στις παραδοσιακές μετρήσεις της επιχείρησής της.
Οι επενδυτές που εξετάζουν τη MicroStrategy θα πρέπει να γνωρίζουν την υψηλή μεταβλητότητα και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης. Ο δείκτης Τιμής προς Λογιστική Αξία της μετοχής είναι 23,12, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση που μπορεί να επηρεάζεται από τα αποθέματα Bitcoin της παρά από τα θεμελιώδη μεγέθη της επιχείρησης λογισμικού της.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για τη MicroStrategy, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης