DETROIT - Η DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM), ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια υποδομών φυσικού αερίου, ανακοίνωσε τη συμφωνία της για την εξαγορά ενός χαρτοφυλακίου τριών αγωγών μεταφοράς φυσικού αερίου από την ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). Η συμφωνία, αξίας 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, θα δει την DT Midstream να αναλαμβάνει περισσότερα από 3,7 δισεκατομμύρια κυβικά πόδια ανά ημέρα (Bcf/d) χωρητικότητας αγωγών σε όλη την Άνω Μεσοδυτική.
Η εξαγορά περιλαμβάνει το 100% της λειτουργικής ιδιοκτησίας των αγωγών Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission και Viking Gas Transmission, οι οποίοι μαζί εκτείνονται σε περίπου 2.092 χιλιόμετρα σε επτά πολιτείες. Αυτοί οι αγωγοί είναι στρατηγικά τοποθετημένοι για να εξυπηρετήσουν την αυξανόμενη ζήτηση ενέργειας στην περιοχή της αγοράς της Μεσοδυτικής.
Ο David Slater, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της DT Midstream, τόνισε ότι η προσθήκη αυτών των αγωγών είναι σύμφωνη με τη στρατηγική της εταιρείας να επικεντρωθεί σε περιουσιακά στοιχεία φυσικού αερίου και θα αυξήσει τα έσοδα από το τμήμα των αγωγών της. Οι εν λόγω αγωγοί έχουν μια πελατειακή βάση υψηλής ζήτησης, η οποία είναι περίπου 90% και περιλαμβάνει πελάτες επιχειρήσεων κοινής ωφέλειας επενδυτικής βαθμίδας.
Η συναλλαγή, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί μεταξύ τέλους του 2024 και αρχών του 2025, θα χρηματοδοτηθεί μέσω περίπου 900 εκατομμυρίων δολαρίων σε χρέος και περίπου 300 εκατομμυρίων δολαρίων σε κοινές μετοχές. Η DT Midstream προβλέπει ότι αυτή η εξαγορά θα είναι άμεσα προσθετική στο Διανεμητέο Ταμειακό Ροή (DCF) και θα ενισχύσει το επιχειρηματικό προφίλ της εταιρείας.
Η συμφωνία αναμένει τις ρυθμιστικές εγκρίσεις και την εκπλήρωση των συνήθων όρων κλεισίματος, συμπεριλαμβανομένης της λήξης ή του τερματισμού της περιόδου αναμονής σύμφωνα με το Νόμο Hart-Scott-Rodino.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της DT Midstream έχει εγκρίνει τη συναλλαγή, με την Barclays να παρέχει χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές υπηρεσίες και δεσμευμένη χρηματοδοτική υποστήριξη, και νομική συμβουλή από την Weil, Gotshal & Manges LLP.
Η εταιρεία έχει προγραμματίσει μια τηλεδιάσκεψη για να συζητήσει περαιτέρω τις λεπτομέρειες της συναλλαγής. Αυτή η κίνηση είναι μέρος της ευρύτερης στρατηγικής της DT Midstream για τη σύνδεση λεκανών προσφοράς με βασικά κέντρα ζήτησης και περιοχές αγοράς, υποστηριζόμενη από συμβόλαια με πιστοληπτικά αξιόπιστους πελάτες.
Αυτό το ειδησεογραφικό άρθρο βασίζεται σε δελτίο τύπου της DT Midstream, Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DT Midstream έχει δει αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Η Goldman Sachs αύξησε τον στόχο τιμής για την εταιρεία στα 74 δολάρια διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση πώλησης. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της DT Midstream για το 2024, τα οποία αποκάλυψαν βελτιωμένα περιθώρια συλλογής που αντιστάθμισαν τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες συνεισφορές των αγωγών. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε το κατώτερο όριο της καθοδήγησης EBITDA για το 2024 σε ένα εύρος από 950 εκατομμύρια δολάρια έως 980 εκατομμύρια δολάρια, ευθυγραμμιζόμενη με την εκτίμηση της Goldman Sachs και ελαφρώς κάτω από τη συναίνεση του FactSet.
Η DT Midstream προβλέπει αυξημένους όγκους συλλογής φυσικού αερίου μέχρι το τέλος του 2024 και στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Η εταιρεία επικεντρώνεται επίσης στη μεσοπρόθεσμη έως μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, με την Τελική Επενδυτική Απόφαση για το έργο LEAP Phase 4 στην περιοχή Haynesville να αποτελεί μια αξιοσημείωτη εξέλιξη. Ωστόσο, η εταιρεία αντιμετώπισε επίσης μια καθυστέρηση στην Τελική Επενδυτική Απόφαση για το έργο δέσμευσης και αποθήκευσης άνθρακα.
Επιπλέον, η DT Midstream αύξησε την καθοδήγηση προσαρμοσμένου EBITDA για το 2024 κατά τη διάρκεια της Τηλεδιάσκεψης Αποτελεσμάτων Τρίτου Τριμήνου 2024. Η εταιρεία επιδιώκει νέες ευκαιρίες στον τομέα της ενέργειας και των κέντρων δεδομένων, με έξι πιθανά έργα υπό συζήτηση. Επίσης, ανακοίνωσαν σταθερό μέρισμα στα 0,735 δολάρια ανά μετοχή και προβλέπουν να διατηρήσουν θετική ελεύθερη ταμειακή ροή για το 2024 και το 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν καθώς εξετάζουν τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η στρατηγική εξαγορά της DT Midstream ευθυγραμμίζεται καλά με την τρέχουσα οικονομική της απόδοση και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 10,01 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των υποδομών φυσικού αερίου. Η ισχυρή οικονομική υγεία της εταιρείας είναι εμφανής στην κερδοφορία της τους τελευταίους δώδεκα μήνες και στις προβλέψεις των αναλυτών για συνεχιζόμενη κερδοφορία φέτος.
Η δυνατότητα της εξαγοράς να είναι άμεσα προσθετική στο Διανεμητέο Ταμειακό Ροή είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένου του τρέχοντος προφίλ μερίσματος της DT Midstream. Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 2,88%. Αυτή η συνεπής αύξηση του μερίσματος, σε συνδυασμό με την αναμενόμενη ενίσχυση των ταμειακών ροών από τα νέα περιουσιακά στοιχεία, θα μπορούσε να ενισχύσει περαιτέρω την ελκυστικότητα της DT Midstream για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Επιπλέον, η μετοχή της DT Midstream έχει δείξει εντυπωσιακή απόδοση, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 92,36% από την αρχή του έτους. Αυτή η ισχυρή απόδοση στην αγορά, σε συνδυασμό με τη στρατηγική επέκταση του χαρτοφυλακίου αγωγών της, υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση του δυναμικού της DT Midstream, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης