ΣΑΝ ΝΤΙΕΓΚΟ - Η Halozyme Therapeutics, Inc. (NASDAQ: HALO) ανακοίνωσε σήμερα την πρόθεσή της να εξαγοράσει την Evotec SE (NASDAQ: EVO) για 11,00€ ανά μετοχή, μια συμφωνία αποκλειστικά σε μετρητά αξίας 2,0 δισεκατομμυρίων ευρώ. Η συναλλαγή στοχεύει στη δημιουργία ενός παγκόσμιου ηγέτη στις φαρμακευτικές υπηρεσίες, διευρύνοντας και επεκτείνοντας σημαντικά το επιχειρηματικό πεδίο και τις οικονομικές προοπτικές της Halozyme.
Η προτεινόμενη εξαγορά αναμένεται να αξιοποιήσει τις υπάρχουσες τεχνολογίες της Halozyme και τις πλατφόρμες της Evotec για τη δημιουργία μιας επιχείρησης με διευρυμένη βάση εσόδων και ενισχυμένο δυναμικό ανάπτυξης. Η τεχνολογία χορήγησης φαρμάκων ENHANZE® της Halozyme, σε συνδυασμό με τις δυνατότητες ανακάλυψης φαρμάκων και παραγωγής βιολογικών προϊόντων της Evotec, αναμένεται να προσφέρει ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων και να προωθήσει τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.
Η Halozyme προβλέπει ετήσια έσοδα περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τη συνδυασμένη οντότητα έως το 2025, με σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 15-20%+ από το 2023A έως το 2028E. Η εταιρεία προβλέπει επίσης ένα προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA μεταξύ 45-50% έως το 2026, που οφείλεται στη διαφοροποίηση και τη συνέργεια των υπηρεσιών των δύο εταιρειών.
Η στρατηγική χρηματοδότησης για τη συναλλαγή περιλαμβάνει τα ταμειακά αποθέματα της Halozyme, τα οποία προβλέπεται να υπερβούν τα 800 εκατομμύρια δολάρια έως το τέλος του 2024, και νέο χρέος, με την εταιρεία να διατηρεί στόχο καθαρής μόχλευσης μικρότερης από 2x εντός δύο ετών μετά το κλείσιμο της συμφωνίας. Ο χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Halozyme, Centerview Partners, και ο νομικός σύμβουλος, Weil, Gotshal & Manges LLP, συνδράμουν στη συναλλαγή.
Αυτή η στρατηγική κίνηση ευθυγραμμίζεται με τα κριτήρια συγχωνεύσεων και εξαγορών της Halozyme, δίνοντας έμφαση σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο χαμηλού ρίσκου, μια δομικά παρόμοια επιχειρηματική προσέγγιση και ισχυρές συνεργασίες στον βιοφαρμακευτικό τομέα. Είναι σχεδιασμένη να ενισχύσει τη θέση της Halozyme στη φαρμακευτική βιομηχανία υπηρεσιών, συνδυάζοντας την τεχνολογία χορήγησης φαρμάκων με τις πλατφόρμες συνεχούς παραγωγής βιολογικών προϊόντων και ανακάλυψης φαρμάκων της Evotec.
Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται βασίζονται σε δελτίο τύπου, και η πιθανή συναλλαγή παραμένει υπό περαιτέρω διαπραγματεύσεις και ρυθμιστικές εγκρίσεις. Οι μελλοντικές δηλώσεις της Halozyme αντικατοπτρίζουν τις προσδοκίες της εταιρείας για τη μελλοντική οικονομική απόδοση και τα αναμενόμενα οφέλη της εξαγοράς, αν και τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν λόγω συνθηκών της αγοράς και άλλων παραγόντων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Halozyme Therapeutics έχει προτείνει εξαγορά 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων της φαρμακευτικής εταιρείας Evotec SE. Η Piper Sandler, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση για την Halozyme, αντιλαμβάνεται αυτή την πιθανή συγχώνευση ως στρατηγική κίνηση που θα μπορούσε να επεκτείνει τις υπηρεσίες της Halozyme προς τους προγραμματιστές φαρμάκων. Ωστόσο, η προτεινόμενη εξαγορά εξακολουθεί να υπόκειται σε έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο και το Εποπτικό Συμβούλιο της Evotec, καθώς και σε άλλες ρυθμιστικές εγκρίσεις.
Η Evotec SE ανέφερε σταθερά έσοδα 575,7 εκατομμυρίων ευρώ για τους πρώτους εννέα μήνες του 2024, κυρίως λόγω αύξησης 74% των εσόδων από τον τομέα Just-Evotec Biologics. Το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας για το 2024 προβλέπεται να είναι μεταξύ 15 εκατομμυρίων και 35 εκατομμυρίων ευρώ, με τα συνολικά έσοδα να αναμένεται να κυμανθούν από 790 εκατομμύρια έως 820 εκατομμύρια ευρώ.
Η Evotec SE αναλαμβάνει επίσης μια πρωτοβουλία μετασχηματισμού, "Reset, Review, Restart", με στόχο την ενίσχυση της αποδοτικότητας και την εξοικονόμηση 40 εκατομμυρίων ευρώ. Επιπλέον, η εταιρεία έχει συνάψει στρατηγικές συνεργασίες με τη Sandoz και τη Novo Nordisk για την ενίσχυση του βιβλίου παραγγελιών για το 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που συνεχίζουν να διαμορφώνουν την πορεία της Evotec SE.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Halozyme Therapeutics στοχεύει στην εξαγορά της Evotec SE για 11,00€ ανά μετοχή, είναι κρίσιμο να εξετάσουμε την τρέχουσα οικονομική θέση και την απόδοση της Evotec στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Evotec ανέρχεται σε 1,96 δισεκατομμύρια δολάρια, που ευθυγραμμίζεται στενά με την προτεινόμενη αξία συμφωνίας των 2,0 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής της Evotec ήταν αξιοσημείωτα ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν απόδοση τιμής 68,94% τον τελευταίο μήνα και 66,87% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η άνοδος στην τιμή της μετοχής μπορεί να αντανακλά την προσδοκία της αγοράς για πιθανές δραστηριότητες εξαγοράς ή βελτιωμένες προοπτικές της εταιρείας.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Evotec λειτουργεί επί του παρόντος με ζημία, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 66,97 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συμφωνεί με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η εταιρεία δεν αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή η οικονομική κατάσταση θα μπορούσε να είναι ένας βασικός παράγοντας για την ανοιχτότητα της Evotec σε προσφορές εξαγοράς, καθώς οι πόροι και οι τεχνολογίες της Halozyme θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην αντιστροφή της κερδοφορίας της Evotec.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι η Evotec λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτό θα μπορούσε να είναι πλεονέκτημα για την Halozyme στη διάρθρωση της συμφωνίας εξαγοράς και τη διαχείριση της μετα-συγχώνευσης ενσωμάτωσης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Evotec στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων υπό το φως αυτής της πιθανής εξαγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης