ENGLEWOOD, Κολοράντο - Η EchoStar Corporation (NASDAQ:SATS), μια παγκόσμια εταιρεία επικοινωνιών και διανομής περιεχομένου, ανακοίνωσε την επιτυχή ολοκλήρωση στρατηγικών χρηματοοικονομικών συναλλαγών που θα ενισχύσουν την ανάπτυξη του εθνικού δικτύου Open RAN 5G. Αυτές οι συναλλαγές περιλαμβάνουν την έκδοση νέων χρεογράφων και το κλείσιμο μιας ιδιωτικής επένδυσης σε συμφωνία δημόσιων μετοχών (PIPE), παρέχοντας στην εταιρεία σημαντικό κεφάλαιο για τις προσπάθειες επέκτασής της.
Η εταιρεία ανέφερε ότι πάνω από το 96% των υφιστάμενων κατόχων μετατρέψιμων ομολόγων της DISH Network συμμετείχαν σε προσφορές ανταλλαγής, οι οποίες επέτρεψαν στην EchoStar να επεκτείνει σημαντικές λήξεις χρέους έως τον Νοέμβριο του 2030. Ως αποτέλεσμα, η EchoStar εξέδωσε περίπου 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε Ανταλλάξιμα Ομόλογα Ανώτερης Εξασφάλισης Φάσματος με επιτόκιο 6,75% και περίπου 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια σε Μετατρέψιμα Ομόλογα Ανώτερης Εξασφάλισης Φάσματος με επιτόκιο 3,875%, με λήξη το 2030. Αυτή η στρατηγική κίνηση μειώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρέους της εταιρείας, αφήνοντας μόνο 139 εκατομμύρια δολάρια σε εναπομείνασες λήξεις χρέους για το 2024 και το 2025.
Επιπλέον, η EchoStar εξασφάλισε 5,2 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω της έκδοσης Ομολόγων Ανώτερης Εξασφάλισης Φάσματος με επιτόκιο 10,75% και λήξη το 2029. Αυτό το νέο κεφάλαιο, μαζί με τα 400 εκατομμύρια δολάρια από τη συναλλαγή PIPE, θα υποστηρίξει επενδύσεις στην υποδομή του δικτύου 5G και γενικούς εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένης της απόκτησης και διατήρησης πελατών.
Η EchoStar χρησιμοποίησε επίσης προηγουμένως χρηματοδοτημένο κεφάλαιο από μια εξασφαλισμένη χρηματοδοτική διευκόλυνση για να ικανοποιήσει πλήρως τη λήξη του Νοεμβρίου 2024 της θυγατρικής της, DISH DBS Corporation, καθαρίζοντας το χρονοδιάγραμμα λήξης του χρέους της μέχρι τον Ιούλιο του 2026.
Σύμβουλοι της EchoStar σε αυτές τις συναλλαγές ήταν η White & Case LLP ως νομικός σύμβουλος, η Houlihan Lokey, Inc. ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος και διαχειριστής διαπραγμάτευσης, και η Cahill Gordon & Reindel LLP ως νομικός σύμβουλος του διαχειριστή διαπραγμάτευσης. Η ad hoc ομάδα κατόχων των Μετατρέψιμων Ομολόγων DISH 2025 συμβουλεύτηκε από την Centerview Partners και την Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, ενώ η ad hoc ομάδα κατόχων των Μετατρέψιμων Ομολόγων DISH 2026 συμβουλεύτηκε από την Perella Weinberg Partners και την Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP.
Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της EchoStar, Hamid Akhavan, εξέφρασε αισιοδοξία για το μέλλον της εταιρείας, τονίζοντας τη σημασία αυτών των συναλλαγών στην τοποθέτηση της EchoStar για να ανταγωνιστεί στην αμερικανική αγορά ασύρματων επικοινωνιών με ένα υπερσύγχρονο δίκτυο.
Αυτή η αναφορά βασίζεται σε δελτίο τύπου της EchoStar Corporation.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η DIRECTV συμφώνησε να εξαγοράσει την επιχείρηση διανομής βίντεο της EchoStar, συμπεριλαμβανομένων των DISH TV και Sling TV. Η εξαγορά αναμένεται να δημιουργήσει έναν πιο ισχυρό ανταγωνιστή στην αμερικανική αγορά διανομής βίντεο και να ενισχύσει το οικονομικό προφίλ της EchoStar. Η συγχώνευση προβλέπεται να αποφέρει τουλάχιστον 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε ετήσιες συνέργειες κόστους μέχρι την τρίτη επέτειο του κλεισίματος της συμφωνίας, που αναμένεται στα τέλη του 2025.
Οι πρόσφατες διαπραγματεύσεις της EchoStar με τους κατόχους ανώτερων χρεογράφων της DISH DBS Corporation έχουν ολοκληρωθεί χωρίς συμφωνία. Παρά αυτό, η εταιρεία παραμένει σε συζητήσεις για να εξερευνήσει πιθανές χρηματοδοτικές συναλλαγές. Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τις μετοχές της EchoStar, αλλά ο στόχος τιμής μειώθηκε από 38,00 δολάρια σε 37,00 δολάρια λόγω αβεβαιοτήτων σχετικά με τις μελλοντικές χρηματοδοτικές ανάγκες της εταιρείας.
Τα έσοδα της EchoStar για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έδειξαν μείωση 9% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 3,95 δισεκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω απώλειας συνδρομητών, και το Λειτουργικό Εισόδημα Πριν από Αποσβέσεις και Απομειώσεις (OIBDA) της εταιρείας επίσης μειώθηκε στα 442 εκατομμύρια δολάρια. Παρά αυτές τις οικονομικές προκλήσεις, η EchoStar έχει εξασφαλίσει συμφωνίες με την TCI και την Türksat στον τομέα των επικοινωνιών εν πτήσει και έχει εκφράσει αισιοδοξία για τις δυνατότητες της αγοράς ιδιωτικών δικτύων 5G. Η εταιρεία αναμένει τα έσοδα από επιχειρήσεις να ξεπεράσουν τα έσοδα από καταναλωτές φέτος και σχεδιάζει να αυξήσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες σε προετοιμασία για τις απαιτήσεις ανάπτυξης του 2025. Αυτά είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στην EchoStar Corporation.
InvestingPro Tips
Οι πρόσφατες χρηματοοικονομικές κινήσεις της EchoStar Corporation δεν έχουν μόνο αναδιαρθρώσει το προφίλ του χρέους της, αλλά έχουν επίσης τοποθετήσει την εταιρεία για σημαντική ανάπτυξη στην αγορά 5G. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της EchoStar ανέρχεται στα 7,1 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική της κατεύθυνση.
Η επιθετική επέκταση της εταιρείας στην υποδομή 5G αντικατοπτρίζεται στα χρηματοοικονομικά της μεγέθη. Τα InvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η EchoStar έχει δει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 68,58% σε αυτή την περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επιτυχημένη αναδιάρθρωση του χρέους και την άντληση κεφαλαίων της εταιρείας, που έχουν προφανώς ενισχύσει το αίσθημα των επενδυτών.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η EchoStar λειτουργεί επί του παρόντος με σημαντικό χρέος, όπως επισημαίνεται από ένα InvestingPro Tip. Αυτό συνάδει με την πρόσφατη έκδοση νέων χρεογράφων από την εταιρεία για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης του δικτύου 5G. Ενώ αυτή η στρατηγική παρέχει το απαραίτητο κεφάλαιο για ανάπτυξη, υπογραμμίζει επίσης τη σημασία της ικανότητας της εταιρείας να δημιουργεί αποδόσεις από τις επενδύσεις της για την εξυπηρέτηση αυτού του χρέους.
Παρά το σημαντικό χρέος, η EchoStar διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας 0,36, υποδηλώνοντας ότι η αγορά μπορεί να υποτιμά τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας σε σχέση με την τιμή της μετοχής της. Αυτό θα μπορούσε να υποδεικνύει πιθανή ανοδική πορεία για τους επενδυτές εάν η στρατηγική 5G της εταιρείας αποδειχθεί επιτυχής.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της EchoStar στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης