ΟΡΛΑΝΤΟ, Φλόριντα - Η Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV) ολοκλήρωσε με επιτυχία μια σημαντική τιτλοποίηση δανείων χρονομεριστικής μίσθωσης, συνολικού ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων, μέσω του Hilton Grand Vacations Trust 2024-3. Η συναλλαγή, η οποία είναι η μεγαλύτερη της εταιρείας μέχρι σήμερα, περιελάμβανε την έκδοση τριών κατηγοριών Ομολόγων: Κατηγορίας Α, Β και Γ, με συνολικό ποσοστό προκαταβολής 98%.
Τα Ομόλογα Κατηγορίας Α, ύψους περίπου 273 εκατομμυρίων δολαρίων, φέρουν επιτόκιο κουπονιού 4,98%. Τα Ομόλογα Κατηγορίας Β, συνολικού ύψους περίπου 147 εκατομμυρίων δολαρίων, έχουν επιτόκιο κουπονιού 5,27%, ενώ τα περίπου 80 εκατομμύρια δολάρια των Ομολόγων Κατηγορίας Γ έχουν επιτόκιο κουπονιού 5,71%. Το συνδυασμένο σταθμισμένο μέσο επιτόκιο κουπονιού για αυτή την τιτλοποίηση ανέρχεται σε 5,18%.
Ο Dan Mathewes, πρόεδρος και οικονομικός διευθυντής της Hilton Grand Vacations, τόνισε τη σημασία αυτής της τιτλοποίησης, δηλώνοντας ότι υπογραμμίζει την ηγετική θέση της εταιρείας στην αγορά και συμβάλλει στον στόχο τους για επίτευξη συνεργειών. Επίσης, υπογράμμισε την ενοποίηση των δανείων χρονομεριστικής μίσθωσης της Bluegreen Vacations με τα δάνεια συμβολαίων και εμπιστευμάτων της HGV σε μια ενιαία πλατφόρμα, η οποία κατάφερε να εξασφαλίσει αξιολογήσεις επενδυτικής βαθμίδας και υψηλό ποσοστό προκαταβολής.
Τα έσοδα από αυτή την έκδοση, μετά την αφαίρεση των εξόδων, προορίζονται για την αποπληρωμή χρεών και άλλους γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Αυτή είναι η 12η τιτλοποίηση δανείων χρονομεριστικής μίσθωσης της εταιρείας και η πρώτη που περιλαμβάνει εξασφαλίσεις από την HGV, την Diamond Resorts και την Bluegreen Vacations υπό την πλατφόρμα του Hilton Grand Vacations Trust.
Μια κοινοπραξία τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των Deutsche Bank Securities, BofA Securities, Wells Fargo Securities, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC και MUFG, συμμετείχε στη συναλλαγή, με την Deutsche Bank Securities να ενεργεί ως Διαχειριστής Διάρθρωσης και Κοινός Βιβλιοδέτης. Οι Συν-Διαχειριστές περιελάμβαναν τις Citizens Capital Markets, Regions Securities LLC, Truist Securities και Academy Securities, ενώ η Alston and Bird LLP εκπροσώπησε την HGV ως νομικός σύμβουλος του εκδότη.
Τα Ομόλογα προσφέρθηκαν σε ειδικευμένους θεσμικούς επενδυτές στις ΗΠΑ και σε διεθνείς επενδυτές σύμφωνα με τον Κανονισμό S του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933, όπως τροποποιήθηκε. Η τιτλοποίηση έλαβε αξιολογήσεις από την Standard & Poor's Financial Services LLC (S&P) και την Fitch Ratings (Fitch).
Αυτό το δελτίο τύπου περιέχει δηλώσεις που αφορούν το μέλλον και αντανακλά τις τρέχουσες προσδοκίες της εταιρείας για τη μελλοντική της απόδοση. Αυτές οι δηλώσεις υπόκεινται σε ορισμένους κινδύνους και αβεβαιότητες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν σημαντική απόκλιση των πραγματικών αποτελεσμάτων. Η Hilton Grand Vacations συνιστά την ανασκόπηση της πιο πρόσφατης Ετήσιας Έκθεσης στο Έντυπο 10-K και των επόμενων καταχωρίσεων στην SEC για μια πιο λεπτομερή συζήτηση αυτών των παραγόντων.
Οι πληροφορίες για αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου της Hilton Grand Vacations Inc.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hilton Grand Vacations ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας ήταν 0,67 δολάρια, υπολειπόμενα της εκτίμησης των αναλυτών για 0,76 δολάρια. Ωστόσο, η Hilton Grand Vacations ανέφερε έσοδα 1,31 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ελαφρώς υψηλότερα από τα αναμενόμενα 1,29 δισεκατομμύρια δολάρια.
Οι συνολικές πωλήσεις συμβολαίων της εταιρείας αυξήθηκαν σε 777 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο, από 603 εκατομμύρια δολάρια την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Παρά αυτό, το καθαρό εισόδημα της Hilton Grand Vacations που αποδίδεται στους μετόχους μειώθηκε σε 29 εκατομμύρια δολάρια, σημαντική πτώση από τα 92 εκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.
Εν μέσω αυτών των εξελίξεων, η εταιρεία διατήρησε σταθερή την πρόβλεψή της για το πλήρες έτος 2024 για το προσαρμοσμένο EBITDA, εξαιρουμένων των αναβολών και αναγνωρίσεων, προβλέποντας μεταξύ 1,075 δισεκατομμυρίων και 1,135 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Hilton Grand Vacations ολοκλήρωσε το τρίμηνο με 722.000 μέλη, σημειώνοντας καθαρή αύξηση ιδιοκτητών 1,2% για την παραδοσιακή επιχείρηση HGV-DRI τους τελευταίους 12 μήνες.
Πληροφορίες InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε τα πρόσφατα νέα τιτλοποίησης της Hilton Grand Vacations Inc. (NYSE:HGV), τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της HGV ανέρχεται σε 4,16 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο της χρονομεριστικής μίσθωσης. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 3,98 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 7,85% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με την ικανότητα της εταιρείας να εκτελεί χρηματοοικονομικές συναλλαγές μεγάλης κλίμακας όπως η πρόσφατη τιτλοποίηση των 500 εκατομμυρίων δολαρίων.
Μια συμβουλή του InvestingPro υποδεικνύει ότι οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, η οποία θα μπορούσε να οφείλεται εν μέρει στις στρατηγικές οικονομικές κινήσεις της εταιρείας, όπως αυτή η τιτλοποίηση. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της HGV υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια ισχυρή οικονομική θέση που υποστηρίζει την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά μεγάλες εκδόσεις χρέους.
Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα 721 εκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 18,1% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η κερδοφορία υποστηρίζει την ικανότητα της HGV να εξυπηρετεί το νεοεκδοθέν χρέος και ενδεχομένως να επιτύχει τους στόχους συνεργειών που ανέφερε ο οικονομικός διευθυντής Dan Mathewes.
Οι επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν 9 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro για την HGV, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης