Την Τρίτη, η Goldman Sachs ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 21,00$ από τα προηγούμενα 18,50$. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή. Αυτή η αναθεώρηση ακολουθεί τα κέρδη του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις και οδήγησαν σε αναθεώρηση προς τα πάνω της καθοδήγησης για το EBITDA του έτους. Η Aris Water Solutions έχει πλέον θέσει την πρόβλεψη για το EBITDA στα 208-212 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 5% στο μέσο όρο.
Η εταιρεία ανέφερε υψηλότερους από τους αναμενόμενους όγκους παραγόμενου νερού και συνεχιζόμενη ισχύ στα περιθώρια κέρδους, γεγονότα που συνέβαλαν στη θετική προσαρμογή. Κοιτάζοντας προς το 2025, η διοίκηση έχει υποδείξει προσδοκίες για ανάπτυξη μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού στους όγκους διαχείρισης παραγόμενου νερού, εκτιμώντας αύξηση 4-7% με βάση τις τρέχουσες προβλέψεις από τους μεγαλύτερους πελάτες της.
Η Goldman Sachs σημείωσε βελτιώσεις στην αποδοτικότητα κεφαλαίου, με μείωση των κεφαλαιακών δαπανών από τρίμηνο σε τρίμηνο. Αυτό έχει ενισχύσει την εμπιστοσύνη στις προοπτικές ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) της εταιρείας. Ο αναλυτής προβλέπει ότι οι ισχυρές FCF θα οδηγήσουν σε αυξημένες αποδόσεις κεφαλαίου. Ωστόσο, αναφέρθηκε επίσης ότι το επίπεδο των αποδόσεων κεφαλαίου ενδέχεται να μετριαστεί από την εστίαση της διοίκησης στην επιδίωξη πρόσθετων ευκαιριών οργανικής ανάπτυξης ή στην εμπλοκή σε μεγαλύτερες συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Ενώ οι συγκεκριμένες ενημερώσεις για εναλλακτικές χρήσεις του παραγόμενου νερού, όπως για κέντρα δεδομένων, συνδυασμένου κύκλου αεριοστρόβιλους (CCGT), εξόρυξη ορυκτών και αφαλάτωση δεν ήταν τόσο λεπτομερείς, αυτοί οι τομείς εξακολουθούν να θεωρούνται πιθανές μακροπρόθεσμες πηγές ανοδικής πορείας.
Μετά την ανακοίνωση των κερδών, η Goldman Sachs προσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για το EBITDA της Aris Water Solutions, αυξάνοντάς τες κατά 4% για τα έτη 2024-2028, αντανακλώντας την ισχυρή απόδοση όγκου της εταιρείας, αν και με μια μικρή μείωση στο περιθώριο πωλήσεων νερού. Η θετική στάση της εταιρείας για τη μετοχή παραμένει αμετάβλητη με τον αυξημένο στόχο τιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Aris Mining Corporation ανακοίνωσε μια προσφορά 450 εκατομμυρίων δολαρίων σε Ανώτερα Ομόλογα 8% με λήξη το 2029. Τα έσοδα από αυτή την προσφορά θα χρησιμοποιηθούν για την εξαγορά των υφιστάμενων Ανώτερων Ομολόγων 6,8% με λήξη το 2026 και για άλλους εταιρικούς σκοπούς. Η εταιρεία έχει εκδώσει μια υπό όρους ειδοποίηση εξαγοράς για τα Ομόλογα του 2026, με την προϋπόθεση της επιτυχούς ολοκλήρωσης αυτής της νέας προσφοράς.
Ταυτόχρονα, η Aris Water Solutions ανέφερε αύξηση 5% σε ετήσια βάση στους όγκους παραγόμενου νερού και αύξηση 17% στο προσαρμοσμένο EBITDA στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία έχει αυξήσει την πρόβλεψη για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους και υπέγραψε επιστολή πρόθεσης για μια εγκατάσταση εξόρυξης ιωδίου.
Συνεργασίες με την Texas Pacific και το Πανεπιστήμιο Texas Tech βρίσκονται σε εξέλιξη για τη διερεύνηση νέων ευκαιριών, συμπεριλαμβανομένων γεωργικών εφαρμογών του παραγόμενου νερού και πρόσθετων αδειών γεώτρησης.
ΙnvestingPro Tips
Η Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) συνεχίζει να δείχνει υποσχόμενη οικονομική απόδοση, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική προοπτική της Goldman Sachs. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται στο 13,51% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Γ' τρίμηνο του 2024, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 59,58%. Αυτή η ισχυρή απόδοση περιθωρίου υποστηρίζει την παρατήρηση της Goldman Sachs για συνεχιζόμενη ισχύ στα περιθώρια κέρδους στην πρόσφατη έκθεση κερδών της εταιρείας.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Aris διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, με δείκτη PEG μόλις 0,18. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει τον αυξημένο στόχο τιμής της Goldman Sachs. Επιπλέον, τα εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους της εταιρείας και η προσδοκία για ανάπτυξη των καθαρών εσόδων φέτος ενισχύουν περαιτέρω το θετικό κλίμα.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Aris Water Solutions, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης