Την Τρίτη, η BofA Securities προχώρησε σε αναπροσαρμογή του στόχου τιμής για τις μετοχές της NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), μειώνοντάς τον στα 255 δολάρια από τα προηγούμενα 280 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την απόδοση της NXP Semiconductors στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ήταν σύμφωνη με τις προσδοκίες, αλλά επισκιάστηκε από ασθενέστερες προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο και το πρώτο τρίμηνο, που ευθυγραμμίζονται με τις τάσεις που παρατηρούνται σε άλλες εταιρείες του κλάδου αυτοκινήτου και βιομηχανίας εκτός Κίνας.
Ο αναλυτής της BofA Securities σημείωσε ότι, παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον, η προβλεπόμενη αύξηση των πωλήσεων της NXP για το ημερολογιακό έτος 2024 εκτιμάται στο -5% σε ετήσια βάση, που είναι σημαντικά καλύτερη από τη μέση μείωση -19,5% σε ετήσια βάση που παρατηρείται μεταξύ των ανταγωνιστών της. Αυτό αναμένεται να είναι άλλη μια χρονιά υπεραπόδοσης για την εταιρεία.
Επιπλέον, ο αναλυτής υπέδειξε ότι το πρώτο τρίμηνο ενδέχεται να αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο σημείο για την οικονομική απόδοση της εταιρείας. Ακόμη και σε αυτό το "κατώτατο" επίπεδο κερδών ανά μετοχή, η μετοχή διαπραγματεύεται σε 17 φορές την εκτιμώμενη τιμή προς κέρδη για το ημερολογιακό έτος 2025, που είναι σύμφωνο με τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο της.
Ο αναλυτής επισήμανε επίσης τη δυνατότητα ανάκαμψης στην παραγωγή αυτοκινήτων, η οποία δεν αναμένεται να παραμείνει αρνητική επ' αόριστον. Οποιαδήποτε ένδειξη επανέναρξης της ανάπτυξης, πιθανότατα στο πρώτο εξάμηνο του 2025, θα μπορούσε να οδηγήσει σε ανάκαμψη της μετοχής, η οποία θεωρείται λιγότερο συνωστισμένη και έχει περιορισμένη έκθεση στο θέμα της τεχνητής νοημοσύνης.
Κοιτάζοντας μπροστά, ο αναλυτής ανέφερε ότι το επόμενο σημαντικό γεγονός για την NXP Semiconductors είναι η επερχόμενη ημέρα αναλυτών την Πέμπτη, 7 Νοεμβρίου 2024. Κατά τη διάρκεια αυτής της εκδήλωσης, οι μακροπρόθεσμες προβλέψεις αύξησης των πωλήσεων για τα ημερολογιακά έτη 2024 έως 2027 αναμένεται να καθοριστούν σε ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 7-10%, σε σύγκριση με το CAGR 9%-14% που καθορίστηκε κατά την τελευταία ημέρα αναλυτών για τα ημερολογιακά έτη 2021 έως 2024. Επιπλέον, τα μικτά περιθώρια κέρδους προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 57-60%, αύξηση από το προηγούμενο εύρος 55%-58%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NXP Semiconductors NV παρουσίασε μικτά αποτελέσματα στην έκθεση κερδών του τρίτου τριμήνου, με μείωση των εσόδων σε ετήσια βάση αλλά μικρή διαδοχική αύξηση. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα 3,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας μείωση 5% σε ετήσια βάση αλλά αύξηση 4% σε διαδοχική βάση. Τα μη-GAAP κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας ήταν 3,45 δολάρια, με προβλεπόμενα 3,13 δολάρια για το επόμενο τρίμηνο. Η NXP Semiconductors έχει προσαρμόσει την πρόβλεψη εσόδων για το τέταρτο τρίμηνο σε περίπου 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας μείωση 5% από το προηγούμενο τρίμηνο.
Οι χρηματοοικονομικές εταιρείες Barclays, Stifel, Jefferies και Deutsche Bank έχουν όλες αναθεωρήσει τους στόχους τιμών τους για την NXP Semiconductors λόγω των προκλήσεων σε όλο τον κλάδο, ιδιαίτερα στους τομείς Αυτοκινήτου και Βιομηχανίας. Η Barclays μείωσε τον στόχο της στα 280 δολάρια, η Stifel στα 231 δολάρια, η Jefferies στα 300 δολάρια και η Deutsche Bank στα 285 δολάρια. Παρά τις προσαρμογές αυτές, όλες οι εταιρείες διατήρησαν τις αξιολογήσεις τους για τη μετοχή, με τις Barclays, Jefferies και Deutsche Bank να διατηρούν αξιολόγηση Overweight ή Αγοράς, και τη Stifel να διατηρεί αξιολόγηση Διακράτησης.
Παρά το δύσκολο περιβάλλον, η NXP Semiconductors παραμένει προσηλωμένη στο οικονομικό της μοντέλο και σχεδιάζει να επιστρέψει πάνω από 700 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη στρατηγική της εταιρείας και τους μελλοντικούς παράγοντες εσόδων και περιθωρίων αναμένεται να αποκαλυφθούν σε μια επερχόμενη συνάντηση Αναλυτών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BofA Securities για την NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Παρά την πρόσφατη μείωση του στόχου τιμής, η NXPI διατηρεί ισχυρή παρουσία στην αγορά με κεφαλαιοποίηση 57,16 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 20,57 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της, το οποίο συμφωνεί με την άποψη του αναλυτή για πιθανή υπεραπόδοση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ και τη συνεπή απόδοση της NXPI. Η εταιρεία έχει αυξήσει το μέρισμά της για 6 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο δεδομένου του δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της NXPI υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική θέση που θα μπορούσε να βοηθήσει στην αντιμετώπιση πιθανών πτώσεων στους τομείς του αυτοκινήτου και της βιομηχανίας.
Ενώ το άρθρο συζητά πιθανές προκλήσεις, αξίζει να σημειωθεί ότι η NXPI ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό υποστηρίζει την προσδοκία του αναλυτή της BofA Securities για υπεραπόδοση σε σχέση με τους ανταγωνιστές. Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για τη θέση της NXPI στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης